Баррель по 70$, а доллар — по 49 рублей

После последнего падения цен на нефть и нефтепродукты во вторник наблюдается отскок. За «бочку» нефти марки Brent сейчас дают 44,3 $. На котировки влияет ситуация с канадскими лесными пожарами, которые развернулись в сторону от нефтедобычи. Кроме того, в Саудовской Аравии произошла смена министров энергетики, промышленности и полезных ископаемых, в результате чего ведомство возглавил Халид аль-Фалих, который совсем недавно грозился увеличить добычу нефти до 12,5 млн. барр./сут. Впрочем, эксперты считают, что нефтяная компания Saudi Aramco, скорей всего, уже достигла предела своих возможностей. Для выхода на заявленные цифры ей нужны солидные инвестиции и, главное, время. Если учитывать, что Иран приблизился к досанкционным уровням, то можно предположить, что ближневосточная нефтедобыча в среднесрочной перспективе вряд ли сильно возрастет.

Иными словами, информация из КСА и Ирана не внушает нефтяным «медведям"* безудержного оптимизма. Кроме того, наметился очевидный перелом в Америке. В США на позапрошлой неделе добыча нефти рухнула сразу на 113 тысяч баррелей в сутки (максимальные падение за восемь месяцев).

«Изначально аналитики думали, что сланец, например, в калифорнийском Монтерее принесет 13,7 млрд. баррелей нефти. Теперь, говорят, что на самом деле будет добыто лишь 600 миллионов баррелей, — пишет Джейсон Симпкинс, чья репутация финансового журналиста в США считается безупречной. — Стоимость бурения сланцевых и глубоководных образований колеблется от $85 до $115 за каждый баррель добытой нефти, по сравнению с $20 до $30 за баррель в традиционных нефтяных скважинах».

Эксперт напоминает, что осенью 2016 года большинство сланцевых скважин выработает свой ресурс. Как следствие, добыча нефти в США в нынешнем году упадет до 8,6 млн. баррелей в сутки. Кстати, это уже пятый ухудшающий пересмотр прогноза в текущем году. Джейсон Симпкинс ссылается на данные Министерства энергетики США.

Короче говоря, многочисленные разговоры о неких новых технологиях, которые, мол, еще до конца не отработаны, но которые в ближайшем будущем, снизят цену на «сланец», оказались на проверку фейком. «Этими сказками» кормили банкиров, инвесторов и финансовых спекулянтов.

По последним сведениям, заокеанские нефтяные компании имеют запредельные $1,6 трлн. непогашенного долга. При этом 42 (8,4% от общего числа) публичные нефтяные компании стали несостоятельными еще в прошлом году, 175 (или 35%) имеют высокий риск банкротства в текущем. Кроме того, лидеры Демократической партии утверждают, что введут жесткие экологически нормы для нефтедобычи.

«Хорошая новость для нефтедобытчиков, однако, заключается в том, что худшее уже позади, — считает Джейсон Симпкинс. — 2016 год не станет прорывным, когда нефть выстрелит за $100. Но, безусловно, уже начался устойчивый отскок, в котором цены по итогам года поднимутся, по крайней мере, до 60$».

Впрочем, этот прогноз не учитывает другие факторы, анализируя которые, хедж-фонды делают ставку на нефтяное ралли. К такому выводу пришел бизнес-редактор «Дейли Телеграф» Амброз Эванс-Притчард, который консультировался с ведущими трейдерами. Всё они хором говорят о Китае. Оказывается, что КНР ударными темпами строит новые гигантские хранилища для стратегических запасов углеводородов. Текущие данные показывают, что импорт нефти в Поднебесную подскочил до 8 млн. барр./сут. с 6,7 млн. барр./сут. в 2015-м. «КНР поглощают значительную часть глобального перенасыщения», — констатирует Амброз Эванс-Притчард.

По его мнению, нефтяной рынок может очень быстро стать дефицитным. В частности, начавшие забастовки в Кувейте способны сократить производство на 1,6 млн барр./сут. А в Венесуэле резко возросли риски повторения протестов 2002/03 годов, когда добыча нефти сократилась на 80% с последующим социальным взрывом. Если это произойдет, то страна может на годы выпасть из обоймы ОПЕК.

Кроме того, значительные риски связаны с терроризмом. Нигерия уже потеряла 390 тысяч барр./сут. из-за волны нападений со стороны боевиков. К ним относятся атаки на трубопровод терминала Форкадос.

Ирак, который находится под «унизительным» управлением МВФ, уже не может платить по долгам, и погряз в бесконечных переговорах с кредиторами по отсрочке платежей, в том числе и с подрядчиками, которые добывают нефть. Тем временем, исламисты подожгли нефтяные скважины в Хаббаз близ Киркука. Атакам подверглась Басра, звучат угрозы в адрес нефтяных установок Румейла, где сосредоточена наиболее масштабная нефтедобыча Ирака. Делается это для того, чтобы лишить Багдад денег для финансирования шиитской милиции.

Единственное, что сейчас сдерживает рост котировок, — это «азартная игра Мухаммеда бин Салмана (фактического правителя Саудовской Аравии)», ставки в которой для Эр-Рияда оцениваются в $10 млрд. ежемесячно. Надо отдать должное саудитам, которые все-таки нанесли США тяжелейший удар по «сланцевой индустрии». Впрочем, Амброз Эванс-Притчард предполагает, что американские компании стали жертвами необъявленной нефтяной войны «КСА vs РФ», начатой одновременно с введением западных санкций против нашей страны.

Однако цель достигнута не была, хотя и привела к сокращению бюджета России. Более того, королевство стало заложником собственной политики. «Беда для саудитов в том, что их стратегия, с большой долей вероятности, уничтожила ОПЕК — инструмент, который они использовали в своей глобальной политике, — рассуждает Амброз Эванс-Притчард. - И это не всё! Они, возможно, подожгли свой собственный стратегический район». Если пожар войны и социальной нестабильности разгорится, то помощи им от Америки ждать уже не придется. Вашингтону очень не понравилась чрезмерная самостоятельность Эр-Рияда.

Кстати, Джейсон Симпкинс, озвучивая свой прогноз по нефти на конец года, не забыл наш рубль. По его мнению, наиболее вероятны показатели: $59 за баррель Brent и 54 рубля за доллар. Если же инвесторы и трейдеры увидят, что цены на нефть преодолеют $60 за баррель, то путь к $70 будет открыт. Тогда за одного «американца» будут давать 49 рублей. Цифры он привел с учетом заявлений из Тегерана о росте иранской нефтедобычи.

---

* «Медведи» — биржевики, зарабатывающие на падении цен акций и коммодитиз (сырьевые товары, котирующиеся на товарных биржах, в том числе и нефть).