Санта Клаус разрешил Америке занять долларов до февраля

В итоге, перспектива технического дефолта США, грозившего стране к 31 декабря, отодвинулась на пару месяцев

Во вторник, 29 декабря, президент США Барак Обама подписал закон, увеличивающий верхний порог государственного долга страны почти на триллион — до 12,4 трлн. долларов. А ведь еще пару дней, и могло бы случиться непоправимое. Министр финансов США Тимоти Гайтнер предупреждал, что у правительства кончатся деньги к 31 декабря, и страна впервые за всю историю своего существования может оказаться в состоянии технического дефолта по своим обязательствам.

Но разрешенной конгрессом суммы хватит Америке ненадолго: министерство финансов напечатает и продаст облигаций столько, чтобы правительство могло продержаться до середины февраля. А на 20 января 2010 года назначено новое голосование — будет утверждаться очередное повышение уровня госдолга. Ведь в случае, если Вашингтон, хоть раз пропустит выплаты держателям американских ценных бумаг, это нанесет колоссальный удар по кредитному рейтингу страны и буквально обесценит облигации. Следом разом обесценятся и все резервные запасы стран мира, которые они держат в америкаских госбумагах. Ну а что начнется потом, эксперты даже не решаются предположить.

Ясно одно — мировая финансовая система, которая держится на долларе, рухнет, и расчеты между странами прекратятся. А дальше может произойти все, что угодно, вплоть до Третьей мировой войны. Если, конечно, страны не перейдут в своих расчетах на бартер, как это было в России в 90-х годах прошедшего века. Например, мы даем Китаю нефть, а они нам на эту сумму фонарики, которые мы меняем у папуасов на бананы, которые потом едим. Как вам такой новый мир? «Аватар» отдыхает…

Против повышения потолка госдолга выступила республиканская оппозиция в конгрессе США, по мнению которой, администрации Обамы пора прекратить брать взаймы и начать жить по средствам. Сенаторы даже обозвали Барака Обаму «подростком, которому дали кредитную карту с неограниченным лимитом». По подсчетам экономистов, в последние два года внешняя задолженность страны каждый день увеличивается на 3,83 млрд. долларов. Если поделить сумму долга на все население Америки, получается, что каждый ее гражданин должен иностранцам порядка 39 тыс. долларов. Многие американские политики призывают предпринять хоть что-нибудь для сокращения федерального долга США. Ведь если он будет расти такими темпами, то уже через 10 лет увеличится еще на 10 трлн. долларов и превысит половину ВВП страны.

— Планку госдолга увеличивают на триллион — полтора уже несколько лет подряд, — поясняет замдиректора Института США и Канады РАН Виктор Супян. — Но сейчас дефицит бюджета США действительно очень большой, такого не было с сороковых годов прошлого века. И разобраться с ним будет непросто. На это могут уйти годы. Все это чревато инфляцией и многими другими проблемами. Однако внешний долг США долгосрочный и никто не будет требовать вернуть его сиюминутно и весь. Американские гособлигации практически бессрочные, покупаются на столько, сколько нужно самому покупателю. А когда возникает необходимость, предъявляются к выкупу, и владелец гарантированно получает деньги. Поэтому американский внешний долг сильно отличается от долгов других стран. Если другие государства просят занять им деньги, выпуская ценные бумаги, то в случае с США происходит наоборот — страны просят у них разрешения вложить деньги в казначейские бумаги. В этом принципиальная разница американского долга — им занимают добровольно. И до тех пор, пока экономика США находится в достаточно стабильном положении, ничего страшного в огромном размере госдолга нет. Несмотря на кризис, это все-таки по-прежнему самая устойчивая экономика в мире.

Так или иначе, но быть эмитентом мировой резервной валюты — тяжкая ноша в кризисные времена. Зато в периоды мирового экономичнского роста это приносит стране неплохие дивиденды. Как подсчитали аналитики McKinsey, в докризисные годы экономика США получила доход от эмиссии мировой резервной валюты на уровне 115−185 млрд. долларов. Но за июль 2008 года — июнь 2009 года печатание мировых денег принесло им одни убытки — около 5 млрд. долларов.

И все же аналитики McKinsey считают, что в ближайшем будущем найти преемника доллару не удастся. И вряд ли им станет европейская валюта, занимающая «скамейку запасных». В кризисный год потери евроэкономики от резервного статуса евро оцениваются экспертами McKinsey в 25 млрд. долларов. Эксперты считают, что еврозона не сильно будет стремиться к укреплению статуса своей валюты в следующее десятилетие — слишком невыгодно. Но если евро уравняется с долларом в статусе региональной валюты к 2020 году, то это будет стоить объединенной Европе 0,1% ВВП.

К появлению новых региональных резервных валют эксперты McKinsey также относятся довольно скептически, указывая, что даже валюта Китая, страны с впечатляющим экономическим ростом, еще даже не свободно конвертируемая. Проанализировав ситуацию, в McKinsey делают вывод, что в обозримом будущем система резервных валют не претерпит изменений.

Как будет выглядеть мировая валютная система через 10 лет

Эксперты McKinsey предлагают три сценария.

Первый — он же основной. По нему евро в течение 10 лет продолжит укреплять свой статус резервной валюты, при этом доллар остается доминирующей резервной валютой. К 2020 году евро составит 36% в официальных мировых запасах, а доллар — 45%. При этом предполагается рост глобального ВВП.

Второй сценарий — ускоренный. Случись он, и доллар и евро к 2020 году будут составлять одинаковую долю в мировых запасах — по 45%. Эксперты называют такой вариант «двойной запасной валютной системой».

Третий сценарий включает еще более агрессивную перспективу роста мирового ВВП и маловероятный вариант, когда американская валюта не имеет резервного статуса, а все мировые валюты оцениваются одинаково против доллара.

Источник «Интерфакс»