Предельные цены на российскую нефть устроят Западу «Судный день»

Эксперт в области энергетики из США Анас Альхаджи предупредил западные страны о серьезных последствиях, если они реализуют свою идею и введут верхний лимит цен на российскую нефть. По словам экономиста, расплачиваться за это решение будут налогоплательщики из США и Европы, так как цены на энергоносители, равно как и стоимость их доставки после такого шага резко возрастут, а с ними и стоимость большинства товаров.

«Осознают ли люди, как дорого обойдется введение „теоретического“ потолка цен на российскую нефть?» — написал Альхаджи, добавив, что его удивляет тот факт, что работники из сектора финансов с докторской степенью в области экономики приветствуют такое решение и «предсказывают России Судный день».

Кроме того, Альхаджи подсчитал, для полной реализации соглашения «Большой семерке» придется нанять порядка 87 тыс. инспекторов, которые будут постоянно следить за тем, чтобы «каждая бумажка была заполнена правильно».

В пятницу, 2 сентября главы минфинов «Большой семерки» в итоговом заявлении после встречи подтвердили план ввести лимит цен на российскую нефть в декабре. «Нарушителям», которые будут готовы покупать нефть из РФ по более высокой цене, они хотят запретить услуги по морской перевозке, а судам, которые все же будут участвовать в такой транспортировке — отказать в страховании и обслуживании. G7 также призвали все страны мира присоединиться к их инициативе.

За день до этого вице-премьер РФ Александр Новак заявил, что Россия не будет поставлять нефть странам, которые станут участниками соглашения о принудительном дисконте на российское сырье.

Министр финансов США Джанет Йеллен назвала ограничение цены российской нефти одним из самых мощных инструментов, которые есть в распоряжении американской администрации, для «борьбы с инфляцией, защиты рабочих и предпринимателей в США и по всему миру от будущих ценовых всплесков», а также для ускорения «деградации» российской экономики.

Страны, не относящиеся к западному миру, пока восприняли идею сдержанно и о присоединении не заявляли. Однако 4 сентября Bloomberg написал, что индийское правительство после посещения делегации чиновников США якобы сокращает поставки российской нефти танкерами, хотя и отказалось присоединяться к инициативе.

Как пояснил «СП» директор Центра стратегического анализа и прогнозирования развития топливно-энергетического комплекса Алексей Белогорьев введение потолка цен на российскую нефть действительно чревато не только их ростом, но и разбалансировкой всего рынка.

— «Большая семерка» пытается вернуть нефтяной рынок к состоянию 50-летней давности. До первого нефтяного шока 1973 года компании развитых стран действительно контролировали основную добычу и экспорт нефти и определяли ценообразование. Но с тех пор много воды утекло, и сегодня G7 не имеет возможности серьезно управлять этим рынком.

Чтобы механизм предельных цен заработал, нужно, во-первых, согласие крупных потребителей, прежде всего, Китая и Индии. Во-вторых, согласие или не противодействие основных экспортеров нефти — Саудовской Аравии, ОАЭ, стран Персидского залива — которые без энтузиазма воспринимают эту затею. И, в -третьих, согласие самой России, которую никто не может заставить продавать нефть или нефтепродукты по не рыночным ценам.

Основной риск, который очевиден для рынка, в том, что Россия просто не будет поставлять нефть странам, которые согласятся на механизм предельных цен, и Александр Новак говорил об этом прямым текстом.

Но важный момент связан с неопределенностью насчет того, будут ли по этим предельным ценам покупать нефть сами страны G7, прежде всего, европейские. С одной стороны, 5 декабря вводится эмбарго со стороны ЕС на российскую нефть, с другой, к этой же дате привязано введение потолка цен.

Напрашивается вывод, что это сделано ради того, чтобы страны ЕС продолжали покупать российскую нефть, но по низким ценам. США весной негативно отнеслись к идее европейского эмбарго, которая принималась без согласования с Вашингтоном. Идея потолка цен, насколько я знаю, проталкивалась Вашингтоном во многом для того, чтобы исправить «ошибку» ЕС.

Но до сих пор не ясно, будут ли осуществляться эти закупки. Если будут, для российских компаний может быть определенный интерес в том, чтобы поставлять нефть в Европу даже по низким ставкам. Политически это все равно будет неправильно, но экономически это возможно.

Если же Россия и крупные страны-экспортеры не согласятся с этим механизмом — это прямой путь к росту мировых цен на нефть, потому что любое нерыночное ограничение цен на нефть всегда приводит к этому.

«СП»: — Может ли Запад заставить остальные страны присоединиться к этой идее?

— У стран G7, прежде всего, Великобритании и США, есть очень сильные механизмы, которые могут повлиять на другие страны. Великобритания контролирует рынок перестраховки судов, в том числе танкеров. Если страхование будет с 5 декабря запрещено для всех судов, которые будут поставлять нефть без привязки к предельным ценам, России и странам-потребителям придется искать других перестраховщиков, что приведет к росту издержек.

Еще один механизм в руках европейских стран — это ограничение фрахта. Здесь все зависит от Греции, которая осуществляет порядка половины перевозок российской танкерной нефти. До этого Греция всячески противилась введению ограничений на фрахт, но такую возможность нужно учитывать.

Наконец, у США есть самое сильное орудие — вторичные санкции против потребителей нефти, но они боятся его использовать, опасаясь жесткой эскалации с Россией и предполагая, что это приведет к обвальному снижению российского экспорта. Возместить эти объемы в ближайшие год-два нечем, поэтому такой шаг просто усугубит дефицит на рынке и приведет к росту цен.

Неопределенность сегодня высокая, и это само по себе будет вести к росту цен. Рынок очень не любит такого. Тем более, что не до конца понятно, как будут вести себя азиатские потребители российской нефти. Они чувствительны к западным санкциям, и сложно сказать, насколько они останутся лояльны поставкам из России.

Но в любом случае, российский бюджет потеряет доходы, так как все эти предельные цены дают азиатским потребителям право требовать более высоких скидок на нефть. Кроме того, возможность по расширению экспорта на эти рынки ограничена, поэтому при введении предельных цен, по разным оценкам, Россия может сократить экспорт на миллионы баррелей по сравнению с 2021 годом.

«СП»: — А что насчет последствий для стран Запада? Им ведь тоже придется покупать нефть по более высоким ценам?

— Пока мы имеем дело с сырым решением, к тому же отложенным на 3 месяца. Чтобы оно заработало, необходимо проведение множества консультаций с половиной стран мира. Многое будет зависеть от поведения трех сторон — потребителей, экспортеров и России. А ведь есть еще такой мощный фактор, как Иран, с которым уже осенью могут достичь новой ядерной сделки. У него большие запасы нефти, и их возвращение на рынок приведет к снижению цен.

С другой стороны, ОПЕК+ придерживается консервативной позиции и может даже перейти к сокращению добычи. Так что потолок цен — не единственный фактор, но его последствия крайне важны. Если Россия все же начнет сокращать экспорт, то каждый миллион баррелей в сутки, а сегодня мы поставляет свыше 7 миллионов, по грубой оценке, приведет к росту цен на 15−20 долларов по сорту Brent, который сейчас стоит в районе 100 долларов.