Экономика

Россия будет купаться в нефтедолларах еще 20 лет

Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН предсказывает: к 2030 году баррель зашкалит за 200 долларов

  
1660

Россия еще долго сможет сидеть на нефтяной игле: цена «черного золота» будет стабильно расти. Согласно исследованию специалистов Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, в 2011 году нефть будет стоить 91 доллар за баррель. К 2020 году стоимость барреля вырастет до 185 долларов, а к 2030-му — до 235.

Все это, понятно, на руку российской экономике. Подорожание нефтяного барреля на 10 долларов дает России плюс 0,8% ВВП и более триллиона рублей прибавки к госбюджету.

Какие признаки указывают, что на Россию прольется дождь нефтедолларов, рассказывает один из авторов исследования, заместитель директора Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, профессор Марат Узяков.

«СП»: — Марат Наильевич, можно ли спрогнозировать цены на нефть?

— В прогнозных построениях такого рода нужно на что-то опереться. Всегда, когда мы делаем прогноз, мы ищем аргументы, которые помогли бы ему стать достаточно жестким. Конечно, на нефтяные цены влияет множество факторов, но основные из них — спрос на нефть (мировое потребление), и курс доллара.

Мы построили ряд графиков, из которых видно, что, начиная с 2009 года, мы наблюдаем хорошую корреляцию (совпадение) двух графиков — цены на нефть Brent и ее мирового потребления. В 2008-м году корреляции нет, там сильный всплеск цен. Это, безусловно, связано с кризисом, и указывает на спекулятивную составляющую в нефтяных ценах. Если же исключить 2008-й год, графики «цена нефти» и «мировое потребление» оказываются практически параллельными во всем промежутке цен от 20 до 100 долларов за баррель (мировое потребление за это время выросло с 77 млн баррелей в сутки до 89 млн баррелей).

«СП»: — Когда появилась такая зависимость?

— В последние 15−20 лет, причем, чем дальше, тем сильнее совпадают графики. Об этом говорит коэффициент корреляции (полное совпадение — корреляция равна единице). Так вот, в промежутке между 1995-м и 2004-м годами — корреляция 0,8, а начиная с 2004, — больше 0,9.

Это говорит, повторюсь, что существует значимая связь, в последние годы усиливающаяся, между ценой на нефть и ее мировым потреблением.

«СП»: — Как-то странно получается: цены растут, и мировое потребление растет. По идее, растущие цены должны потребление тормозить…

— И тем не менее. Грубо говоря, при приросте потребления на миллион баррелей в сутки цена вырастает на 6−8 долларов за баррель. Почему так происходит? Я не являюсь крупным специалистом в области нефтяных рынках, я занимаюсь макроэкономикой. Чтобы что-то прогнозировать нам нужно понимать, что происходит с ценами на нефть. Поэтому мы ищем критерии.

«СП»: — С первым критерием понятно: это связка «цена — мировое потребление». А другие критерии?

— Мировое потребление зависит от энергоемкости мировой экономики и динамики мировых экономик. Общепринятый прогноз динамики дает МВФ, пока такой прогноз есть до 2015 года. Дальше мы прогнозируем сами, смотрим, как в связи с насыщением потребностей, повышением качества уровня жизни, снижаются темпы роста в Китае и Индии. В целом, получается довольно разумная траектория.

Исходя из траектории мировой динамики, и довольно устойчивой тенденции нефтеемкости по мировым экономикам, мы прогнозируем спрос. А уже от спроса мы прогнозируем цену на нефть, с использованием других переменных, в частности, динамику доллара.

«СП»: — Как связаны цены на нефть с динамикой доллара?

— Возьмем интервал с начала 1980-х до 2000 года. Цены на нефть в это время были в районе 20−30 долларов за баррель. Потом они начали довольно быстро расти, потом еще быстрее. С 2002 года доллар стал снижаться относительно других валют, и видна зависимость: когда доллар падает, нефть растет, и наоборот.

Поэтому в прогнозе нам нужно вообразить, как будет вести себя доллар, и связка доллар — евро. Из того, что мы понимаем, из нашей эконометрики — описание этой взаимосвязи через экономическую динамику разных стран — курс евро будет повышаться, в перспективе до двух долларов за евро (сейчас соотношение 1:1,3). В рамках таких гипотез мы строим наш прогноз.

«СП»: — Получается, в рамках ваших гипотез, доллар будет падать?

— Мой прогноз доллара — он сначала будет падать. А потом, когда цены на нефть будут расти несколько медленнее, доллар пойдет в рост. К 2020 году курс может составить 20 рублей за доллар, к 2030 — 34−35 рублей за доллар. На текущий год, думаю, среднегодовой курс будет на уровне 28,5 рубля за доллар.

Это немного условная конструкция, она не учитывает конъюнктурных колебаний. Но в рамках более-менее длинного периода наша гипотеза должна работать.

«СП»: — И сколько, по-вашему, будет стоить нефть в будущем?

— Пока наш прогноз на 2020 год — 185 долларов за баррель, к 2030 — 230 долларов. Хотя, конечно, многое зависит от курса доллара. От соотношения доллар-евро. Поэтому цена нефти может быть и меньше: она в нашей модели на 80% зависит от спроса, и на 20% - от движения курса доллара. Пока, по крайней мере, я думаю, что интервал на 2030 год — 210−230 долларов за баррель, но точно больше 200. А 2020 — 160−185 долларов. Думаю, это совершенно реалистичные цифры.

«СП»: — Почему так задираются цены?

— Прежде всего, речь идет о номинальной цене на нефть. С учетом инфляции, реальные цены не так уж сильно растут. Потом, насколько я понимаю, альтернативные источники энергии не будут играть значимой роли в ближайшие годы. Возможно, с ростом цен на нефть они становятся более привлекательными, и туда будут инвестировать, но не думаю, что это сильно скажется на нефтяных ценах даже до 2030 года.

Кроме того, экономики мира растут. Их энергоемкость снижается максимум на 3% в год. Но экономики растут быстрее, и потребность в энергии растет. Ресурсы же нефти сегодня несколько ограничены. К тому же, если нефть добывать, скажем, на морском шельфе или в других труднодоступных местах, нужно, чтобы баррель стоил не меньше 100 долларов. Не исключено, что эти затраты будут и дальше расти.

Поэтому, мне кажется, есть достаточное количество экономических причин, чтобы цены на нефть росли. Я не вижу бешеного роста. Все-таки 2030 год — это 20 лет, довольно далеко. За предыдущие 20 лет цены на нефть, наверное, выросли больше, чем в нашем прогнозе.

«СП»: — Для России высокие цены — это, надо понимать, хорошо?

— Я сделал по своей модели ряд макроэкономических оценок. В частности, расчет, как повлияет на макроэкономические характеристики увеличение цены на нефть на 10 долларов за баррель. Это дает России, приблизительно, 0,6−0,8% ВВП дополнительно, 1,4% прироста потребления, 1% роста накопления основного капитала. Или примерно 1,1 трлн рублей бюджета.

Если наш прогноз верен, цены будут расти на 10 долларов за баррель в течение ближайших 15 лет. И мы будем иметь стимул к росту ВВП как минимум на 0,5% в год. Думаю, это довольно значимые деньги. Другой вопрос — будут ли эти доходы эффективно использоваться…

Цены на «черное золото» ползут вверх

С конца 2009 года нефть стала быстро дорожать: с декабря 2009 года (Urals — $ 73,5 за баррель) по декабрь 2010-го (Urals — $ 89,5 за баррель) цена на отечественную нефть выросла на 22%.

Сейчас цены на нефть на мировых рынках повышаются на фоне прогнозов об увеличении объемов потребления топлива в связи с улучшением экономических показателей в США и Европе. Стоимость мартовского фьючерса на нефть марки WTI выросла до 89,46 доллара за баррель. Цена мартовского контракта на поставку смеси североморской нефти Brent — до 98,06 доллара.

Досье «СП»

Самые большие запасы нефти — около 25% всех мировых запасов — находятся на территории Саудовской Аравии. Доказанные запасы нефти в данной стране составляют более 35 млрд тонн. Ирак является второй по величине нефтяных запасов страной в мире. Объем его доказанных запасов составляет около 16 млрд т нефти (11% общемировых), прогнозных — по разным оценкам, от 30 до 40 млрд т. Основными месторождениями страны являются Меджнун с доказанными запасами около 3 млрд т нефти, Западная Курна (2,4 млрд т), Восточный Багдад (1,5 млрд т) и Киркук (1,4 млрд т).

Доказанные запасы нефти в России составляют примерно 5,5% мирового объема — около 8 млрд тонн, в США — около 4 млрд тонн (2,2% общемировых).

Мировым лидером по потреблению нефти являются США — более 2,6 млн тонн/день. Чуть меньше потребляют страны Европейского союза — примерно 1,9 млн тонн/день.

США импортируют примерно 55% общего объема потребления нефти и 45% добывают самостоятельно. Основными странами экспортерами нефти в США являются Саудовская Аравия, Венесуэла, Мексика, Нигерия, Ирак — 78. Примерно 30% импортируемой в США нефти и 15% от общего объема потребления в США — арабского происхождения.

По оценкам экспертов, стратегические запасы нефти в США составляют 658 млн баррелей. Для сравнения в Японии — 321 млн баррелей, а в Германии — 191 млн баррелей.

Новости СМИ2
Новости 24СМИ
Новости Лентаинформ
Последние новости
Цитаты
Сергей Удальцов

Российский политический деятель

Дмитрий Потапенко

Предприниматель

Виктор Похмелкин

Председатель "Движения автомобилистов России"

Комментарии
Новости партнеров
Фоторепортаж дня
Новости СМИ2
Новости 24СМИ
Новости Лентаинформ
Новости Медиаметрикс
Рамблер/новости
Новости НСН
Новости Жэньминь Жибао
Новости Финам
СП-ЮГ
СП-Поволжье
В эфире СП-ТВ
Фото
Цифры дня