Центробанк отказался помогать экономике

На традиционной пресс-конференции 20 декабря президент Владимир Путин заявил, что он «удовлетворен темпами роста ВВП России за десять месяцев 2012 года», который составил 3,7%. Правда, это меньше, чем в прошлогодние 4,3%, но на фоне рецессии в еврозоне и снижении роста в США «в целом результат хороший», считает Путин. В то же время, президента «не радует» снижение темпов роста промышленного производства, которое замедлилось до 2,7%, по сравнению с 4,7% в прошлом году. Однако, «не радует» — здесь слишком мягко сказано, ведь такими темпами и до стагнации — экономического застоя, совсем недалеко.

По словам Путина, основными причинами снижения темпов экономического роста в России были спад в мировой экономике и «относительный неурожай зерновых». Здесь чувствуется влияние на президента руководства Центробанка, которое тоже считает, что отечественное производство тормозит исключительно по объективным причинам. Как заявил 19 декабря глава ЦБ Сергей Игнатьев, Центробанк тоже видит риски замедления темпов экономического роста, но не берется их оценивать. По его словам, Банк России, в соответствии с законом, готов нести ответственность только за «поддержание ценовой стабильности», то есть, за показатель инфляции, но не за экономический рост и обеспечение занятости. И не собирается удлинять сроки рефинансирования банков за пределы одного года.

Здесь нужно вспомнить, что неделю назад президент Путин в послании Федеральному собранию призвал Центробанк подумать над возможностью удлинения рефинансирования банков и снижения ставок по кредитам для поддержки отечественной экономики, ссылаясь на ФРС СЩА и Европейского ЦБ, которые по закону обязаны контролировать уровень безработицы и темпы экономического роста. После чего замминистра финансов Сергей Сторчак даже предложил отправить специалистов ЦБ и Минфина в ФРС и ЕЦБ — перенимать опыт.

Но Игнатьев в своем выступлении фактически отказался выполнять пожелания президента Путина, заявив, что американский и европейский регуляторы снизили ставки практически до нуля и предоставляли банкам трехлетнее рефинансирование на фоне рецессии экономик США и Евросоюза, а «у нас в стране рецессии нет, и не предвидится». И странно даже не то, что глава ЦБ отказал главе государства в помощи национальной экономике, а то, что он, видимо, совсем не читает статистику Росстата и Минэкономразвития. Ведь рецессия, по определению и означает тот самый спад роста производства и замедление темпов экономического роста, которые сейчас происходят в России.

И именно денежно-кредитная политика ЦБ, провоцирующая высокий уровень процентных ставок по кредитам для предприятий, по мнению министра экономики Андрея Белоусова, создает риски для экономического роста и служит причиной производственного спада.

Ставка больше, чем прибыль

В России кредиты стоят в несколько раз дороже, чем в развитых и развивающихся странах, констатирует член правления РСПП, предприниматель Константин Бабкин. Стоимость кредитов в России для малого и среднего бизнеса в обрабатывающей промышленности в 2−2,5 раза превышает среднюю рентабельность производства (8−11%), она в 4−5 раз выше, чем в США, Евросоюзе, Японии и даже в Китае.

«Правительство боролось с высокими ценами на российское продовольствие, на комбайны и самолеты, но никогда не ставило перед собой задачу добиться снижения кредитных ставок, — говорит Константин Бабкин. — А высокие кредитные ставки означают высокие доходы банкиров и одновременно — невозможность модернизации, сворачивание производства в России. Правительство последовательно и сознательно вынимает деньги из экономики, обосновывая это необходимостью пополнять резервные фонды. И все эти деньги, по крайней мере, львиная их часть, хранятся за рубежом, и, следовательно, работают на зарубежных коллег — на развитие других стран. Такая политика не только не способствует росту экономики России, но даже вредит целям развития нашей страны».

При этом, по словам Бабкина, инфляция, борьба с которой служит для ЦБ поводом для постоянного изъятия денег из экономики, в России определяется не монетарными причинами, а неправильной промышленной и экономической политикой. Государство сознательно повышает цены на денежные ресурсы на внутреннем рынке, вопреки всякой логике повышает налоги, и все это в итоге приводит к появлению супердорогих кредитов и разгоняет производственную инфляцию. Центробанк же, борясь с ней, выгребает из экономики «лишние» деньги, чем только усугубляет ситуацию.

Такая денежно-кредитная политика ЦБ привела к тому, что объем денежной массы в российской экономике — 24,7 трлн рублей, составляет меньше половины ВВП, который только за первое полугодие достиг 28 трлн рублей. Тем временем, денег в экономике в идеале должно быть ровно столько, чтобы можно было выкупить все продукты и услуги, произведенные в стране, стоимость которых и составляет макроэкономический показатель Внутреннего Валового Продукта. То есть, размер денежной массы должен быть как минимум равен 100% ВВП, тогда продукты и услуги будут полностью оплачены, и производство на эти деньги сможет развиваться дальше.

В развитых странах денежная масса намного превышает объем ВВП, чтобы дать дополнительный толчок производству и снизить стоимость кредитных денег для предприятий. К примеру, в Швейцарии она составляет 138% к ВВП, в США — 120%, в Японии — 112%, и даже в развивающемся Китае достигает свыше 110% ВВП, потому его экономика так бурно растет. А в России нехватка денег и, соответственно, их дороговизна для бизнеса, тормозят развитие производства и гасят экономический рост.

Валютный обменник Центробанка

В недавнем обращении депутатов Госдумы и ведущих российских экспертов, направленном премьер-министру Дмитрию Медведеву, говорится: «Банк России осознанно отказывается от развития полноценной системы рефинансирования экономики, ограничивая эмиссию рубля притоком иностранной валюты в виде экспортной выручки, иностранных кредитов и спекулятивного капитала. Реализация колониальной политики „currency board“ (Когда ЦБ печатает рублей ровно столько, сколько покупает долларов и евро в резервы. Прим. ред.) превратила Центральный Банк России в филиал ФРС США, и свела денежно-кредитную политику ключевого экономического института к функциям „валютного обменника“. Закономерным результатом является постоянный дефицит денег в экономике, непозволительно высокая стоимость кредитных ресурсов, инвестиционный кризис в не сырьевых секторах промышленности, деградация производства и консервирование сырьевой направленности экономики».

Центробанк на протяжении многих лет борется с инфляцией издержек монетарными методами. В итоге сегодня стоимость кредитов для малого и среднего бизнеса достигает 18−23%, что в 2,5−3 раза выше прибыли в промышленности и аграрном секторе.

Поэтому отечественные предприятия вынуждены занимать деньги на развитие за рубежом, в результате чего только в 2011 году Россия понесла чистый инвестиционный убыток в размере 50 млрд долларов — от уплаты процентов по кредитам иностранцам. А за период с 2000 по 2011 годы, убыток России от выплат процентов по кредитам иностранным банкирам достиг 303,1 млрд долларов или 80% федерального бюджета прошлого года. Какой уж тут экономический рост.

Однако, как говорит экономист Владислав Жуковский, при нынешнем запредельно высоком уровне имущественной дифференциации населения и отсталой структуре экономики, даже просто для поддержания социально-политической стабильности, российская экономика должна расти темпами не ниже 5,5% в год.

«Хуже всего то, что такими темпами российская „экономика трубы“ не растет уже с 2008 года, — поясняет Владислав Жуковский. —  При этом впервые за последние годы рост цен на нефть на 35−40% в 2010—2012 годах не только не привел к ускорению экономики, но даже сопровождался падением темпов роста в промышленности, обрабатывающих производствах и грузоперевозках в 2,5−3 раза».

И если российская экономика затухала на фоне стабильно растущих цен на нефть, то страшно даже представить, что ждет Россию в Новом году, по мере дальнейшего сползания мировой экономики в рецессию, а возможно и в новый финансовый кризис.

Фото: ИТАР-ТАСС/ Fotoimedia/ Андрей Махонин