Экономика

Ссудный год

Общий объем потребительских кредитов в России подошел к опасной черте

  
151

Прогноз Минэкономразвития до 2030 года обещает России стабильный рост экономики за счет постоянного повышения заработных плат в условиях низкой безработицы. Однако эксперты свидетельствуют: доходы граждан почти не растут, а изрядная доля экономического роста в прошлом году базировалась на разгоняемом кредитами потребительском буме. Однако и этот источник поддержки внутреннего потребления и устойчивого спроса на отечественные товары в этом году не сработает, говорится в аналитическом докладе экспертов «Альфа-банка».

Между тем, россияне весьма оптимистично надеются на рост своих доходов в этом году. И пока еще занимают очередь за кредитами. Но фактически российский рынок перекредитован, так что продолжающийся кредитный бум лишь предвещает кризис неплатежей и рост социального напряжения.

Обратимся к статистике. Согласно опросу Сбербанка, 44% респондентов ожидают увеличения личных доходов в этом году. Но есть ли для этого объективные основания? Ведь, согласно этому же опросу, в 2012-м году у 32% опрошенных банком граждан доходы снизились, и только у 25% - повысились.

Ведущий эксперт по трудовым отношениям Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) Игорь Поляков отметил, что львиная доля роста заработных плат россиян в прошлом году пришлась на первое полугодие. В третьем квартале средняя зарплата в стране (за вычетом сезонных факторов) снижалась довольно быстро — по 0,9% месяц к месяцу. И по итогам года имелся рост средней зарплаты всего лишь в 0,3% за вычетом инфляции. При этом погрешность расчета может составлять до 0,2%. Да и подсчет официального размера инфляции имеет некоторую погрешность. Так что не будет большой ошибкой сказать, что рост средней реальной заработной платы в стране фактически был нулевым.

«СП»: — Вырастут ли зарплаты в этом году?

— Чтобы ответить на этот вопрос, давайте посмотрим на декабрь 2012 года. Традиционно это был самый сильный месяц по росту доходов за счет выплат бонусов в коммерческом секторе и различных премий и «тринадцатых зарплат» бюджетникам и госслужащим. Но впервые в прошлом году декабрь оказался очень слабым месяцем. Коммерческие структуры по максимуму урезали всяческие премии и бонусы. Госпредприятия и бюджетные организации традиционно задавали тон по премированию работников, но теперь сами перешли к практике максимального урезания стимулирующих выплат.

Эта тенденция настраивает на сдержанные ожидания. В лучшем случае можно прогнозировать рост зарплат в этом году в коммерческом секторе на 3%, а в государственном — на 4−6% в реальном выражении. Но это максимальные цифры в рамках общей экономической ситуации. В прошлом году также прогнозировался рост на несколько процентов, а оказалось меньше полпроцента.

При этом в предыдущие 10−15 лет рост бюджетных расходов был определяющим как для общего роста зарплат, так и для стимулирования потребления в целом в экономике. Теперь размер госсектора значительно сократился, и он не выполняет этой функции. Поэтому на стимулирование потребления сегодня гораздо больше влияют процессы в коммерческом секторе экономики.

«СП»: — Какая доля работников сегодня занята в госсекторе?

— Число наемных работников постоянно меняется. Но на госслужбе стабильно занято где-то 14−16 миллионов человек, то есть 10−11 процентов населения страны. С учетом крупных и средних коммерческих предприятий число наемных работников в нашей стране достигает 35 миллионов, с учетом мелких — 46 миллионов. Но в эту цифру не входят владельцы бизнесов, акций и облигаций, которые также имеют доходы. Росстат, правда, пытается делать еще косвенные оценки самозанятого населения, включая бабушек, торгующих на улице вязаными носками и пирожками. Сложно сказать, насколько точна такая оценка, но тогда получается, что трудится у нас примерно 72 миллиона человек. Это около половины жителей страны.

Но, так или иначе, совершенно понятно, что в наступившем году рост заработных плат не может быть драйвером потребления и спроса на отечественные товары.

Между тем, указывает ведущий эксперт по направлению денежно-кредитной политики ЦМАКП Михаил Мамонов, потребительское кредитование также исчерпало возможности для своего роста: рынок перекредитован.

«СП»: — Почему вы считаете, что кредитный рынок уже перенасыщен?

— В 2008—2009 годах отмечался рост выданных потребительских кредитов до 70% за год. Это была локальная перекредитованность. Несмотря на хороший рост зарплат в предкризисные годы, темпы роста обязательств населения перед банками были слишком велики. Они оказались не обеспеченны доходами. Потому этот необеспеченный «пузырь» рухнул. Как следствие, рынок стал сжиматься. В январе 2010 года было выдано на 10% меньше потребительских ссуд, чем в январе 2009 года.

И вот в прошлом году мы опять увидели бурное разрастание общего объема обязательств. Так, сумма выданных в августе 2012 года потребительских ссуд на 44% превысила показатель августа 2011 года. Именно это сказалось на росте заказов, в том числе на отечественные товары. И, разумеется¸ это был весомый фактор в стимулировании экономического роста.

«СП»: — Иными словами, кредитный «пузырь» вновь надут, и нас ожидает его «схлопывание»?

— Безусловно, даже при очень низком уровне проникновения банковских кредитов — ими охвачено не более 12% населения России — мы вновь можем говорить о локальной перекредитованности, которая небезопасна для макроэкономической стабильности в целом. Рост обязательств населения перед банками почти в полтора раза при малорастущем объеме реальных располагаемых доходов граждан — это сочетание факторов неизбежно генерирует масштабный кредитный кризис.

«СП»: — По данным Банка России, на 1 октября прошлого года по ссудам на 660 млрд. рублей сроки полного погашения уже наступили, однако заемщики с кредиторами не рассчитались. С другой стороны, Сбербанк уже повысил с февраля ставки по рублевым кредитам до 18−25 процентов годовых, а вслед за ним — и другие банки. Так что выплата кредитов стала и вовсе неподъемной…

— Не хотелось бы нагнетать эмоции, мол, завтра крупнейшие банки страны обанкротятся, но очень хорошо, что кредитный бум начал постепенно остужаться. В декабре прошлого года рост ссуд был более сдержанным — по 38% к аналогичному месяцу 2011 года. Тем не менее, общее положение дел в потребительском кредитовании меня очень беспокоит — ситуация весьма небезопасна…

Фото: Глеб Щелкунов/Коммерсантъ

Новости СМИ2
Новости 24СМИ
Новости Лентаинформ
Последние новости
Цитаты
Павел Салин

Политолог

Эдуард Попов

Политолог, ведущий научный сотрудник Института русского зарубежья

Сергей Обухов

Член Президиума, секретарь ЦК КПРФ, доктор политических наук

Комментарии
Новости партнеров
Фоторепортаж дня
Новости СМИ2
Новости 24СМИ
Новости Лентаинформ
10 лет Свободной Прессе
Денис Денисов
Денис Денисов

Поздравляю с Днем рождения!

За 10 лет своей работы «Свободная пресса» стала одним из наиболее читаемым и цитируемым ресурсом по такой близкой для меня теме как Украина и Донбасс. В самую тяжелую минут для Донбасса «Свободная пресса» продемонстрировала единство с гражданами, ставшими на защиту своих законных интересов и патриотизм по отношению к России, выступившей защитницей населения ДНР и ЛНР. Высокий профессионализм коллектива, совмещенный с всегда корректным и приятным общением с экспертным сообществом, стал основой высоких рейтингов издания.

Пожелать хотелось бы достижения новых целей, всестороннего развития и продолжать отстаивать интересы России. Со своей стороны, всегда готовы помогать в этом и вместе идти к покорению новых высот!

Новости Финам
Рамблер/новости
Новости НСН
Новости Жэньминь Жибао
Новости Медиаметрикс
СП-ЮГ
СП-Поволжье
В эфире СП-ТВ
Фото
Цифры дня