Экономика

Ссудный год

Общий объем потребительских кредитов в России подошел к опасной черте

  
150

Прогноз Минэкономразвития до 2030 года обещает России стабильный рост экономики за счет постоянного повышения заработных плат в условиях низкой безработицы. Однако эксперты свидетельствуют: доходы граждан почти не растут, а изрядная доля экономического роста в прошлом году базировалась на разгоняемом кредитами потребительском буме. Однако и этот источник поддержки внутреннего потребления и устойчивого спроса на отечественные товары в этом году не сработает, говорится в аналитическом докладе экспертов «Альфа-банка».

Между тем, россияне весьма оптимистично надеются на рост своих доходов в этом году. И пока еще занимают очередь за кредитами. Но фактически российский рынок перекредитован, так что продолжающийся кредитный бум лишь предвещает кризис неплатежей и рост социального напряжения.

Обратимся к статистике. Согласно опросу Сбербанка, 44% респондентов ожидают увеличения личных доходов в этом году. Но есть ли для этого объективные основания? Ведь, согласно этому же опросу, в 2012-м году у 32% опрошенных банком граждан доходы снизились, и только у 25% - повысились.

Ведущий эксперт по трудовым отношениям Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) Игорь Поляков отметил, что львиная доля роста заработных плат россиян в прошлом году пришлась на первое полугодие. В третьем квартале средняя зарплата в стране (за вычетом сезонных факторов) снижалась довольно быстро — по 0,9% месяц к месяцу. И по итогам года имелся рост средней зарплаты всего лишь в 0,3% за вычетом инфляции. При этом погрешность расчета может составлять до 0,2%. Да и подсчет официального размера инфляции имеет некоторую погрешность. Так что не будет большой ошибкой сказать, что рост средней реальной заработной платы в стране фактически был нулевым.

«СП»: — Вырастут ли зарплаты в этом году?

— Чтобы ответить на этот вопрос, давайте посмотрим на декабрь 2012 года. Традиционно это был самый сильный месяц по росту доходов за счет выплат бонусов в коммерческом секторе и различных премий и «тринадцатых зарплат» бюджетникам и госслужащим. Но впервые в прошлом году декабрь оказался очень слабым месяцем. Коммерческие структуры по максимуму урезали всяческие премии и бонусы. Госпредприятия и бюджетные организации традиционно задавали тон по премированию работников, но теперь сами перешли к практике максимального урезания стимулирующих выплат.

Эта тенденция настраивает на сдержанные ожидания. В лучшем случае можно прогнозировать рост зарплат в этом году в коммерческом секторе на 3%, а в государственном — на 4−6% в реальном выражении. Но это максимальные цифры в рамках общей экономической ситуации. В прошлом году также прогнозировался рост на несколько процентов, а оказалось меньше полпроцента.

При этом в предыдущие 10−15 лет рост бюджетных расходов был определяющим как для общего роста зарплат, так и для стимулирования потребления в целом в экономике. Теперь размер госсектора значительно сократился, и он не выполняет этой функции. Поэтому на стимулирование потребления сегодня гораздо больше влияют процессы в коммерческом секторе экономики.

«СП»: — Какая доля работников сегодня занята в госсекторе?

— Число наемных работников постоянно меняется. Но на госслужбе стабильно занято где-то 14−16 миллионов человек, то есть 10−11 процентов населения страны. С учетом крупных и средних коммерческих предприятий число наемных работников в нашей стране достигает 35 миллионов, с учетом мелких — 46 миллионов. Но в эту цифру не входят владельцы бизнесов, акций и облигаций, которые также имеют доходы. Росстат, правда, пытается делать еще косвенные оценки самозанятого населения, включая бабушек, торгующих на улице вязаными носками и пирожками. Сложно сказать, насколько точна такая оценка, но тогда получается, что трудится у нас примерно 72 миллиона человек. Это около половины жителей страны.

Но, так или иначе, совершенно понятно, что в наступившем году рост заработных плат не может быть драйвером потребления и спроса на отечественные товары.

Между тем, указывает ведущий эксперт по направлению денежно-кредитной политики ЦМАКП Михаил Мамонов, потребительское кредитование также исчерпало возможности для своего роста: рынок перекредитован.

«СП»: — Почему вы считаете, что кредитный рынок уже перенасыщен?

— В 2008—2009 годах отмечался рост выданных потребительских кредитов до 70% за год. Это была локальная перекредитованность. Несмотря на хороший рост зарплат в предкризисные годы, темпы роста обязательств населения перед банками были слишком велики. Они оказались не обеспеченны доходами. Потому этот необеспеченный «пузырь» рухнул. Как следствие, рынок стал сжиматься. В январе 2010 года было выдано на 10% меньше потребительских ссуд, чем в январе 2009 года.

И вот в прошлом году мы опять увидели бурное разрастание общего объема обязательств. Так, сумма выданных в августе 2012 года потребительских ссуд на 44% превысила показатель августа 2011 года. Именно это сказалось на росте заказов, в том числе на отечественные товары. И, разумеется¸ это был весомый фактор в стимулировании экономического роста.

«СП»: — Иными словами, кредитный «пузырь» вновь надут, и нас ожидает его «схлопывание»?

— Безусловно, даже при очень низком уровне проникновения банковских кредитов — ими охвачено не более 12% населения России — мы вновь можем говорить о локальной перекредитованности, которая небезопасна для макроэкономической стабильности в целом. Рост обязательств населения перед банками почти в полтора раза при малорастущем объеме реальных располагаемых доходов граждан — это сочетание факторов неизбежно генерирует масштабный кредитный кризис.

«СП»: — По данным Банка России, на 1 октября прошлого года по ссудам на 660 млрд. рублей сроки полного погашения уже наступили, однако заемщики с кредиторами не рассчитались. С другой стороны, Сбербанк уже повысил с февраля ставки по рублевым кредитам до 18−25 процентов годовых, а вслед за ним — и другие банки. Так что выплата кредитов стала и вовсе неподъемной…

— Не хотелось бы нагнетать эмоции, мол, завтра крупнейшие банки страны обанкротятся, но очень хорошо, что кредитный бум начал постепенно остужаться. В декабре прошлого года рост ссуд был более сдержанным — по 38% к аналогичному месяцу 2011 года. Тем не менее, общее положение дел в потребительском кредитовании меня очень беспокоит — ситуация весьма небезопасна…

Фото: Глеб Щелкунов/Коммерсантъ

Новости СМИ2
Новости 24СМИ
Новости Лентаинформ
Последние новости
Цитаты
Павел Грудинин

Директор ЗАО «Совхоз им. Ленина»

Эдуард Лимонов

Писатель, политик

Юрий Болдырев

Государственный и политический деятель, экономист, публицист

Комментарии
Новости партнеров
Фоторепортаж дня
Новости СМИ2
Новости 24СМИ
Новости Лентаинформ
Новости Медиаметрикс
Рамблер/новости
Новости НСН
Новости Жэньминь Жибао
Новости Финам
СП-ЮГ
СП-Поволжье
В эфире СП-ТВ
Фото
Цифры дня