18+
пятница, 21 июля
Экономика

Швейцарский Минфин заподозрил Вексельберга в рейдерстве

А западная пресса — в попытке пополнить истощенный кризисом личный капитал за счет успешной Sulzer AG

  
12

Власти Швейцарии начали расследование в отношении владельца группы «Ренова» Виктора Вексельберга и двух его австрийских партнеров по бизнесу. Они подозреваются в нарушении биржевого законодательства при покупке акций инжиниринговой компании Sulzer AG.

Как сообщает Федеральный департамент финансов Швейцарии, Виктор Вексельберг, Ронни Печик и Георг Штумпф подозреваются в нарушении биржевых правил о раскрытии информации при покупке долей в Sulzer. Сделки были совершены в ноябре 2006 — апреле 2007 гг. Позже австрийцы продали свои акции владельцу «Реновы», который теперь контролирует 31%-ную долю компании. По данным финансового ведомства, есть достаточные основания подозревать, что три инвестора действовали заодно, скупая акции Sulzer. То, что бизнесмены не сообщили о своих намерениях, Швейцарский Минфин расценивает как нарушение биржевого законодательства.

Sulzer — крупный производитель оборудования для нефтяной, нефтехимической, целлюлозно-бумажной и ряда других отраслей промышленности. В частности, Sulzer является производителем насосного оборудования для магистральных нефтепроводов, не производимого в России, но необходимого «Траснефти» для реализации крупных трубопроводных проектов. По данным швейцарских СМИ, покупка Sulzer, технологии которой «Ренова» собиралась использовать для развития других своих активов, обошлась ей в 1,7 миллиарда долларов.

«Ренова» объявила о скупке акций компании 20 апреля 2007 года. До этого события несколько недель ходили слухи, что австрийский конгломерат Victory и другая контролируемая Виктором Вексельбергом компания «Ренова» тайно скупают акции Sulzer посредством внебиржевых опционов. В итоге «Ренова» уведомила Sulzer, что ей принадлежит 17,5% голосующих акций и опционы на приобретение еще 14,4% (в сумме 31,9%).

Швейцарское законодательство предписывает раскрывать информацию о приобретении более 5% акций публичной компании, однако в случае с Sulzer этого сделано не было, так как бумаги приобретались через деривативные схемы. Надо отметить, что швейцарское законодательство не требует делать публичной информацию о консолидации пакетов акций на рынке деривативов (производных ценных бумаг, в том числе и опционов), и в последнее время ряд компаний сменил владельцев посредством этого механизма. К некоторым из этих случаев причастна Victory.

В 2005 году эта компания завладела другой швейцарской инженерной компанией — Oerlikon, отстранив прежних владельцев — семью ее основателей после приобретения 49-процентной доли в опционах с расчетом за наличные. Впоследствии Oerlikon сама воспользовалась тем же методом и приобрела Saurer, а на этой неделе британский хедж-фонд Laxey Partners уведомил о том, что приобрел 23% ведущей швейцарской строительной фирмы Implenia.

Неожиданное появление у Sulzer столь крупного акционера вызвало недовольство участников рынка и получило широкий резонанс в местных СМИ. А председатель совета директоров Sulzer Ульф Берг резко отозвался о практике тайной консолидации пакета акций. «Если говорить о методах, с помощью которых Victory, а затем Renova консолидировали 32-процентную долю в Sulzer, я могу лишь сожалеть о состоянии финансовых кругов и сообщества инвесторов в Швейцарии в связи с тем, что можно обойти четыре уровня обязательного уведомления, скрывая информацию о своей доле», — заявил Ульф Берг.

Глава группы компаний «Ренова» Виктор Вексельберг отрицает нарушение швейцарских законов. Но его партнеров Ронни Печика и Георга Штумпфа местная пресса считает профессиональными рейдерами, которые используют прорехи в местном корпоративном законодательстве для агрессивной скупки акций, поэтому на «Ренову» сразу же обрушилось недовольство швейцарской общественности. Кроме того, попыталась оказать сопротивление и сама компания: Sulzer отказывалась вносить нового инвестора в реестр акционеров.

Чтобы «разрулить» этот конфликт, Виктору Вексельбергу пришлось обратиться за помощью к российским властям: в сентябре 2007 года тогдашний глава Минэкономразвития Герман Греф направил письмо главе швейцарского экономического ведомства Дорис Лейтхард с просьбой посодействовать внесению российского холдинга в реестр акционеров компании.

Вскоре «Ренова» и Sulzer подписали соглашение, регулирующее их взаимоотношения на период до мая 2009 года. Доля Everest была внесена в реестр, а «Ренова», в свою очередь, обязалась не наращивать долю в Sulzer сверх 33% до июня 2009 года, не делать предложений о поглощении компании и не инициировать изменений в ее уставе. Кроме этого, «Ренова» гарантировала, что без согласия совета директоров швейцарского концерна не будет добиваться слияния Sulzer с другой швейцарской высокотехнологичной компанией — Oerlikon, в которой В. Вексельберг также контролирует крупную долю.

Однако тема слияния Sulzer и Oerlikon вновь стала актуальной в феврале этого года, после того, как «Ренова» заявила, что на предстоящем 8 апреля собрании акционеров Sulzer не поддержит переизбрание Ульфа Берга на пост председателя совета директоров компании из-за «недостатка взаимного доверия». Это возмутило ряд влиятельных миноритариев компании. Они создали «Группа активных акционеров компании Sulzer», которую возглавили члены Национального совета от Социалистической и Народной партий, а также представитель Христианско-демократической народной партии Швейцарии. Члены объединения призвали работников компании не допустить избрания «ставленника Вексельберга» и возможного слияния Sulzer и технологического концерна Oerlikon, который на 40% находится в собственности Вексельберга.

Сам Вексельберг в интервью изданию Neue Zuercher Zeitung заявил об отсутствии планов объединения Sulzer и Oerlikon. По его словам, подготовка к слиянию не проводится, и оно могло бы быть поддержано только если бы имело смысл с промышленной точки зрения. Впрочем, говоря о перспективе, Виктор Вексельберг «в принципе» не исключил такой возможности.

И вот накануне решающего собрания акционеров Sulzer швейцарский Минфин распространил сообщение о возбуждении административно-уголовного дела в отношении Виктора Вексельберга. Возглавляемая им «Ренова» контролирует долю в Sulzer через компанию Salve Beteiligungs — ей владеет австрийская Everest — «дочка» кипрской Jollinson Holdings, которая, в свою очередь, принадлежит Renova Industries. Последней на 86% владеет багамская Renova Holding Ltd. Эта структура подконтрольна TZ Columbus Services (Британские Виргинские острова), которая действует в интересах кайманского траста В. Вексельберга Columbus Trust.

Зачем Виктору Вексельбергу это скандальное объединение компании? Немецкая газета Handelsblatt, активно освещающая этот конфликт, объясняет это следующим образом: «…Мировой финансовый кризис больно ударил по империи Виктора Вексельберга: еще в прошлом году, согласно Forbes, он владел 11 млрд долларов, а сегодня, по информации журнала Finans, его капитал составляет 3 млрд долларов. То, насколько стремительно сокращается богатство олигарха, демонстрирует падение акций Oerlikon. На этом фоне последние шаги Вексельберга выглядят закономерными: по мнению аналитиков, швейцарскому концерну экстренно нужны средства, а кассы Sulzer полны. В этой связи, полагают эксперты, вопреки собственным заверениям, Вексельберг может пойти на слияние обоих концернов».

Фото [*]

СМИ2
24СМИ
Рамблер/новости
Последние новости
Цитата дня
Комментарии
Новости партнеров
СМИ2
24СМИ
Рамблер/новости
Лентаинформ
Медиаметрикс
НСН
Жэньминь Жибао
Финам
СП-ЮГ
СП-Поволжье
В эфире СП-ТВ
Фото
Цифры дня