Экономика

Срок для афериста

Впервые в истории российского финансового рынка мошенник будет сидеть в тюрьме

  
3706

Суд приговорил к трем годам лишения свободы гендиректора фиктивной компании «ФинКомИнвест» Олега Кузнецова, который в 2010 году провернул на российском фондовом рынке ММВБ грандиозную аферу с акциями своей фирмы. Всего за три месяца этот гениальный рыночный мошенник провел сделок почти на 1 млрд рублей, обманув инвесторов и игроков биржи.

Конечно, аферистов на российской бирже достаточно, но никто из них до этого не сидел в тюрьме. Как сообщил руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам Дмитрий Панкин, сейчас ФСФР расследует 24 дела о финансовых манипуляциях на фондовом рынке ММВБ. «Каждое дело — это сотни запросов, многочисленные переговоры с интернет-провайдерами, телефонными операторами и другими регуляторами. Мы уже приучили рынок, что эти запросы поступают, постоянно идут», — сообщил Панкин информагентству «Вести-финанс». Однако ФСФР сегодня находится в стадии «дружественного поглощения» Банком России. Как ранее заявил Панкин, сам он переходить на работу в ЦБ не собирается. Поэтому чем закончатся все эти дела, и будут ли другие «посадки», сказать трудно.

Наследники Кузнецова

Тем временем, по информации Reuters, с понедельника — 2 сентября, ММВБ запускает новую технологию торгов ценными бумагами, так называемую Т+2, с частичным депонированием акций для покупки и отложенной на два дня оплатой купленных бумаг. Сейчас продавцам приходится резервировать в биржевом депозитарии 100% ценных бумаг, а покупателям зачислять на счета 100% денежных средств еще до сделки, и все расчеты проходят в день заключения сделок — день Т. Проще говоря, работает режим «утром деньги — вечером стулья», что не позволяет мошенникам с фиктивными акциями особо развернуться.

В новом же режиме Т+2 будет действовать правило «утром стулья, а через два дня деньги». При этом право собственности на приобретенные ценные бумаги будет переходить к покупателю уже в момент заключения сделки. То есть, еще не получив пакет на свой счет, вы можете тут же его продать. То же самое относится и к продавцу: он может сразу использовать вырученные деньги, не дожидаясь завершения расчетов. А если спекулянт откроет и закроет позицию по покупке/продаже акций в течение одного торгового дня, то ему вообще не придется переводить деньги или ценные бумаги, ведь никаких обязательств по расчетам не останется. Или другая схема: позиция осталась открытой, но завершать расчеты спекулянт не хочет, тогда он может отодвинуть срок расчетов, закрыв одну позицию и открыв точно такую же новую. Причем, повторять подобную операцию можно сколько угодно, а на своем счете нужно держать лишь минимальную денежную сумму.

Представляете, какой простор для махинаций с фиктивными акциями открывается для «наследников Кузнецова»? Если даже в нынешних жестких условиях мошенники умудрялись «кидать» рынок на миллиарды, то что будет при новой вольнице?

В режиме Т+2 любой участник торгов сможет пользоваться так называемым маржинальным кредитованием — с очень приличным «плечом». В качестве собственных средств выступает гарантийное обеспечение, а в качестве кредита — оставшаяся сумма сделки, и она может достигать 10 к 1. Таким образом, от введения новой модели расчетов выиграют, прежде всего, спекулянты, постоянно пользующиеся кредитным плечом для игры на бирже. Вопрос: зачем такая «либерализация» торгов самой бирже и российским финансовым регуляторам, которые разрешили ее ввести?

Как поясняют на ММВБ, новый режим торгов является «оптимальным решением для всех участников российского фондового рынка». Поставка бумаг и их оплата происходят через несколько дней после сделки, что будет удобно иностранцам, которым нужно время, чтобы обменять свою валюту на рубли. Таким образом, дескать, ММВБ создает предпосылки для привлечения большего количества таких крупных мировых игроков как транснациональные банки, а вместе с ними и дополнительного капитала на российский рынок.

Но это может привести к пугающим последствиям, ведь при всей величине российской экономики, ее финансовая система сильно подвержена риску. По размеру суммарных активов банковской системы — 50,6 трлн рублей или 1,6 трлн долларов, Россия уступает не просто отдельно взятым развитым государствам, но даже крупным международным банкам. Для сравнения: активы HSBC достигают 2,69 трлн долларов, Bank of America — 2,2 трлн, J.P. Morgan Chase — 2,5 трлн, BNP Paribas — 2,4 трлн, Citi Group — 1,86 трлн, Wells Fargo — 1,4 трлн, а UBS — 1,37 трлн долларов.

Конечно, войдя на рынок, эти банковские монстры наверняка поднимут в разы его капитализацию, но когда случится очередной мировой кризис, и они начнут выводить капиталы из России, то обрушат и биржу, и всю российскую финансовую систему. Как показал мировой опыт кризисных 2008−2009 годов, доминирование иностранного капитала несет серьезные риски не только национальной финансовой системе, но и экономике государства. В условиях острого дефицита ликвидности и свободных ресурсов, международные банки «пылесосом» выкачивали финансовые ресурсы из стран. И этот механизм «откачки» финансовых ресурсов из обескровленных экономик спровоцировал масштабное бегство капитала и глубочайший финансово-экономический кризис.

«Кидок» по-русски

Что думают по этому поводу непосредственные участники биржи? Об этом «СП» побеседовала с управляющим активами на фондовом рынке, независимым трейдером Юрием Чеботаревым.

— На самом деле, вводя на рынке режим Т+2, Россия побежала впереди паровоза. Конечно, на западных рынках работает режим даже Т+3, но они вводили постепенно расчеты через 1, 2, 3 дня, подготавливая правовую базу для биржевых торгов, чтобы игроки не смогли использовать это в мошеннических целях. У нас же правовая база практически не отработана. Взять тот же закон о борьбе с инсайдерами, который с тех пор как был принят, еще ни разу не применялся. Причиной такой спешки служит то, что правительство уже который год носится с идеей создания Международного финансового центра, и пытается подогнать торговлю на бирже под мировые стандарты — пока неуклюже.

«СП»: — А что не так с законом об инсайде, почему его не применяют?

— Здесь получилось так, что инсайдеров, которые попадают под этот закон, на отечественном рынке достаточно много, но оказалось, что все они высокопоставленные чиновники, поэтому закон на них не распространяется.

«СП»: — Насколько реально, что новый режим торгов привлечет западных инвесторов на российскую биржу?

— Сейчас западных инвесторов на российской бирже остались единицы — в последние месяцы они активно выводили деньги из России. А оставшиеся вкладывают средства в основном в облигации федерального займа — ОФЗ, на которые новый режим Т+2 не распространяется. К тому же то, что в последние дни мировая цена нефти растет выше 115 долларов за баррель, а российский рынок, который целиком держится на нефтяных акциях, при этом даже снижается, может говорить о недоверии иностранных инвесторов к России, и новые правила торговли здесь не помогут.

«СП»: — Теперь наши спекулянты на рынке смогут за два дня продать акции, купить и снова продать, но уже дороже, как говорил Паниковский, и при этом ни копейки не заплатить. Насколько это опасно с точки зрения мошенничества?

— Если появится группа лиц, которые наймут грамотных юристов и брокеров, то они легко смогут найти дырки в российском биржевом законодательстве, а затем, пользуясь режимом Т+2 построить некую мошенническую схему, и без всяких проблем наварить миллиарды прибыли. Учитывая наши российские реалии и ментальность, вводить такую систему расчетов весьма рискованно.

«СП»: — Вернемся к нашему Кузнецову. Как он ухитрился даже при существующей жесткой системе расчетов продать фиктивных акций на миллиард?

— Скорее всего, он работал не один, у него были грамотные юристы и брокеры, и даже весьма вероятно — санкции сверху, от ведущих игроков отечественного рынка, мимо которых незаметно провести акции фиктивной компании на такую сумму было практически невозможно. То есть, работала целая группа, но как всегда посадили «стрелочника». Там крутились большие деньги, и вполне возможно, что он просто сам взял все на себя. Потом его выпустят по условно-досрочному освобождению, а после вообще освободят, и он получит то, что ему причитается. Но если бы он не был «стрелочником», то наверняка давно бы ушел «за бугор». Потому что эта схема — чистый «кидок», она работала еще в 90-х годах: приезжали люди с Кузбасса или Дальнего Востока, выводили на биржу акции фиктивных компаний, народ их скупал, они забирали деньги и быстро сваливали за рубеж. Вполне вероятно, что после введения режима торгов, таких случаев на российской бирже будет еще много…

Новости СМИ2
Новости 24СМИ
Новости Лентаинформ
Последние новости
Цитаты
Сергей Ищенко

Военный обозреватель

Леонид Ивашов

Президент Академии геополитических проблем

Виктор Мураховский

Полковник запаса, член Экспертного совета коллегии Военно-промышленной комиссии РФ

Комментарии
Новости партнеров
Фоторепортаж дня
Новости СМИ2
Новости 24СМИ
Новости Лентаинформ
Выборы мэра Москвы
Новости Финам
Рамблер/новости
Новости НСН
Новости Жэньминь Жибао
Новости Медиаметрикс
СП-ЮГ
СП-Поволжье
В эфире СП-ТВ
Фото
Цифры дня