Большой Европе придется ужаться на пять процентов

Завтра в рамках финансовой «двадцатки» министры финансов БРИК проведут отдельную встречу, на которой сформулируют свою позицию относительно реформирования Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка (ВБ). Они требуют, чтобы доля их участия в управлении этими международными институтами была увеличена в соответствии с возросшим влиянием на мировую экономику. Причем, лидеров развивающегося мира в этом поддерживают США, которые заинтересованы в снижении доли Евросоюза в управлении мировыми финансами.

На министерской встрече стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) будет обсуждаться ситуация в мировой экономике и развивающихся странах, а также грядущая реформа МВФ и ВБ. По словам представителей российской делегации, в первую очередь это важно для Китая, Индии и Бразилии, так как именно их доли будут увеличиваться. А доля России останется без изменения или даже немного уменьшится. Но она тоже заинтересована в реформе, которая будет отражать «реалии нового расклада сил в мировой экономике и позволит эффективно использовать потенциал международных финансовых организаций», сообщает Интерфакс со ссылкой на источник в российской делегации на саммите.

Утверждается, что все развивающиеся страны-участницы «двадцатки» считают: соотношение сил в управлении мировой экономикой должно строиться по принципу «50 на 50». Хотя и это понятие весьма условно, ведь сейчас к развивающимся странам относят Сингапур и Южную Корею, которые давно являются членами ОЭСР и входят в группу лидирующих экономик.

С другой стороны, развитые европейские государства в управлении мировыми институтами представлены «чрезмерно», что, впрочем, признается и самими этими государствами. Поэтому перераспределение квот и голосов в МВФ должно произойти за счет небольшого «ужатия» доли маленьких европейских государств, хотя, конечно, это весьма болезненная мера. Именно пропорции этого «сжатия» и возможную модификацию механизма управления МВФ и ВБ, будут обсуждать министры финансов «четырех» на саммите G20.

Однако министр финансов ведущей развитой державы — США, Тимоти Гайтнер, тоже выразил желание принять участие в заседании БРИК. Но он придет на встречу не с пустыми руками, а с готовым предложением в отношении «процента сжатия» европейских экономик. Как сообщает британская Wall Street Journal, США лоббируют даже два предложения: сокращение численного состава совета управляющих МВФ и передачу 5 процентных пунктов долей участия в МВФ от развитых стран развивающимся.

Дело в том, что для каждого из членов МВФ установлена так называемая «квота», рассчитанная на основе относительной экономической и финансовой мощи страны. Этими квотами определятся размер взносов каждого государства, а также число приходящихся на него голосов и условия доступа к ресурсам фонда. Число управляющих МВФ, по мнению США, следует сократить с 24 до 20 мест, при этом развивающиеся страны должны сохранить свои места. И хотя американцы не говорят прямо, кто должен уступить свое место в совете управляющих, не секрет, что речь идет о развитых европейских государствах.

В настоящее время в состав совета управляющих МВФ входят восемь директоров отдельных стран (США, Японии, Франции, Великобритании, Германии, Китая, России и Саудовской Аравии) и 16 директоров, представляющих интересы групп государств. При этом большинство «групповых» мест занимают маленькие европейские государства. Прежде Еврокомиссия выступала за то, чтобы на все эти государства в руководящем органе МВФ было выделено всего одно место, но ведущие европейские державы высказались против такого решения.

Теперь кризис внес свои коррективы в мировой расклад сил, и перераспределение долей участия в уставном капитале МВФ должно отразить возросшую политическую и экономическую роль развивающихся стран. Согласно предложению США доля, принадлежащая развитым странам, должна сократиться с 60% до 55% участия. Однако американцы хотят, чтобы это сокращение произошло за исключительно счет европейских стран. По словам американского экономиста Эдвина Трумана, размер экономики США и стран ЕС сейчас примерно одинаков, но у Европы вдвое больше голосов в МВФ.

Со своей стороны европейцы считают, что подход США «слишком прямолинеен и не учитывает тот факт, что квоты некоторых развивающихся стран значительно превышают их значимость для мировой экономики». Например, доля Саудовской Аравии, единственного представителя арабских стран в совете управляющих МВФ, сегодня чересчур велика — 3,21% голосов. К тому же, они предлагают лишить США, которым принадлежит 17,09% голосов, права «вето» при принятии решений, требующих большинства в 85% голосов.

Естественно, предложение США поддерживают страны БРИК, заинтересованные в расширении своего влияния на управление средствами МВФ и ВБ. По словам вице-премьера Алексея Кудрина, страны БРИК считают, что сначала должны быть пересмотрены квоты участия в МВФ, и лишь потом принято решение об увеличении капитала фонда. Тогда страны, у которых увеличатся квоты, смогут внести больше средств. И только Россия из-за своей экономической слабости пока не сможет увеличить долю своего участия в МВФ.

Как было сказано выше, сейчас большинство голосов в МВФ принадлежит США, а совокупное участие стран Европы составляет около трети, причем такие сравнительно небольшие страны, как Ирландия и Голландия, имеют столько же, а некоторые даже больше голосов, чем Китай (3,7% голосов) и Индия (1,9%). Квота России в МВФ весьма скромная — 2,7%, зато и деньги для ее поддержания требуются небольшие. Например, сейчас Россия должна приобрести облигации фонда на 10 млрд. долларов. МВФ собирается выпускать эти ценные бумаги для сбора дополнительных средств на помощь странам, которые больше всех пострадали от кризиса. Китай и Япония уже пообещали приобрести этих облигаций на сумму по 100 млрд. долларов. Впрочем, это позволит им перевести часть своих международных резервов из ценных госбумаг США, которые занимают у них слишком большую долю активов.

Надо сказать, что кредитные ресурсы МВФ за последнее время существенно сократились за счет предоставления стабилизационных займов ряду государств. Речь идет о сумме, превышающей 100 млрд. долларов. Помощь МВФ получили, в частности, Украина, Венгрия, Пакистан, Турция, Мексика и Польша. Поэтому в условиях сохраняющегося экономического спада во многих регионах мира МВФ предпринял шаги по укреплению резервов своих членов, проведя распределение специальных прав заимствования СДР, на общую сумму примерно 283 млрд. долларов. В результате объем этой мировой резервной единицы возрастет почти десятикратно — до 316 млрд. долларов. СДР позволяют укрепить резервы стран-членов МВФ: с момента добавления СДР к своим официальным резервам государство получает возможность в любой момент обменять их на твердую валюту других членов фонда.

Однако, как заявил помощник президента Аркадий Дворкович, росссия не станет участвовать в программе размещения СДР, пока не получит «ответов на заданные вопросы». По его словам, российские власти интересуются: как будет реализовываться эта программа, как она будет управляться, и изменится ли система управления этими ресурсами в соответствии с договоренностями о реформе МВФ. А также, каким образом страны-получатели ресурсов будут иметь к ним доступ, и будет ли приниматься решение каждой стороной отдельно или по принципу пропорциональности. На все эти вопросы даст ответ на саммит G20, который начнется завтра в Лондоне.