Эксперт дал совет, что делать со сбережениями при снижении ключевой ставки

Ключевая ставка снижается, падают и проценты по вкладам. Как лучше защитить свои сбережения россиянам?

«Для ответа, что делать со своими сбережениями на депозите, нужно четко определить ответы на 2 вопроса: Что будет с ключевой ставкой и какой вы инвестор (консервативный, умеренный или агрессивный)? Определяя траекторию ключевой ставки, мы считаем, что в декабре текущего года ЦБ может пойти еще на один шаг снижения ключевой ставки на 0,5−1%. После чего в первом квартале 2026 года, вероятно, будет пауза в цикле снижения. Во второй половине 2026 года мы ожидаем продолжения снижения ключевой ставки в базовом сценарии с целью 12−13% на конец года», — сообщил основатель и генеральный директор инвестиционной платформы Lender Invest Дмитрий Исаков.

При такой динамике рублевые консервативные инструменты в виде депозитов по-прежнему будут актуальны как до конца текущего года, так и в первой половине 2026 года, отметил эксперт.

«Поэтому разумным решением сегодня для консервативных инвесторов выглядит остаться в депозитах (открыть новые депозиты со сроком 6−12 месяцев, ставки 13−14%). На больший срок открывать не имеет смысла, так как точная макроэкономическая перспектива пока остается неопределенной.

Для инвесторов с умеренным риском мы бы рекомендовали рассмотреть биржевые фонды ликвидности и ОФЗ. Первые позволяют получать доход по ставке очень близкой к ключевой и при этом не думать о необходимости постоянного перекладывания. Так как ставка в таких фондах динамическая и при росте ключевой ставки она также растет, при снижении — падает. Это позволяет всегда получать доход выше депозитного. А учитывая достаточно высокую ликвидность фондов инвестору открывается возможность снятия и пополнения капитала в любой момент, что выгодно отличает продукт от депозитов.

Вторые (ОФЗ) позволяют зафиксировать высокий процент порядка 15% на длительную перспективу 3−5 лет. Причем доходность может быть и выше за счет прироста стоимости тела самой облигации. По нашим расчетам, +15−20% к купонной доходности на горизонте 1−2 лет. Однако при таких инвестициях стоит учитывать рыночный риск, если вы не планируете удерживать облигации до погашения", — сообщил эксперт.

Наконец, агрессивные инвесторы могут рассмотреть инвестиции в корпоративные облигации с фиксированным купоном. Последние способны в зависимости от кредитного рейтинга предложить купонную доходность от 18 до 23% годовых на горизонте 2−3 лет. Однако, как и с ОФЗ, стоит иметь в виду и рыночный риск, и возможный кредитный риск самого эмитента.

«Понятно, что идеального решения не существует, поэтому мы по-прежнему напоминаем, что диверсификация является важным инструментом распределения рисков инвестора. Если вы рассматриваете любые инструменты, кроме депозитов, старайтесь распределить доли в зависимости от вашего риск-профиля и горизонта инвестирования между ОФЗ, биржевыми фондами ликвидности, корпоративными облигациями. В этом случае вероятность получить сбалансированную и более высокую доходность существенно возрастет», — дал совет аналитик.

Ранее эксперт назвала нюансы по вкладам.