Курс доллара в прошлом — россияне будут следить за рупией и юанем

Блокирование долларовых корреспондентских счетов российских госбанков и заморозка почти половины золотовалютных резервов в размере 300 миллиардов долларов подорвало доверие к американской валюте в мире и может привести к постепенному снижению ее статуса главной резервной единицы расчета. Сегодня практически все международные расчеты идут через корреспондентские счета в США. А значит, для разных стран и компаний существуют риски отмены или блокировки любой операции. Потому что раз прецедент создан, нельзя исключать, что Вашингтон начнет блокировать любые неугодные ему сделки или активы стран и компаний.

«Политики США стали часто использовать этот метод для давления на другие страны. Ответным шагом является переход на расчеты в суверенных валютах», — пояснил тенденцию исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК «Универ Капитал» Артём Тузов.

По словам экономиста, бесконтрольная эмиссия долларовой массы уже давно должна была вызвать двузначную инфляцию в США. Но большая денежная масса абсорбировалась как раз в международных расчетах и хранении международных резервов в долларах. И первое, и второе может постепенно сокращаться из-за политических рисков работы с американской валютой. В этом случае инфляция вернется в США, что сделает доллар еще менее привлекательным для международных расчетов. Страны все чаще будут переходить на взаиморасчеты в национальных валютах. Кроме того, наверняка расширится список резервных валют — помимо доллара и евро в корзине появится юань, рупия и, возможно, даже российский рубль. Хотя его волатильность говорит не в пользу такого варианта.

Тузов признает, что быстрого отказа от доллара в международных расчетах не произойдет.

«Пока США — одна из ведущих экономик мира, с большим экспортом и импортом за доллары, доля доллара будет оставаться еще многие годы высокой», — спрогнозировал он, так как единая валюта в виде доллара, за которую торгуются все мировые ресурсы — это удобно.

Тем не менее, процесс ослабления доллара пошел, точнее, ускорился. Старший научный сотрудник аналитического центра «Тайхэ» Ван Цзайбан рассказал РИА Новости, что на фоне действий Вашингтона Китай и Саудовская Аравия ускорили переговоры о расчетах по нефтяным сделкам в юанях. Это обсуждение ведется уже шесть лет, но сейчас процесс активизировался.

«Ускорение переговоров между Китаем и Саудовской Аравией может отражать начало расшатывания основ гегемонии США», — заявил эксперт.

По словам Цзайбана, США нарушили главные концепции и принципы капиталистической рыночной экономики и готовы разорвать современный международный политический и экономический порядок.

«Доллар превратился в огромную черную дыру, которая в любое время может превратить в ничто богатство некоторых стран и частных лиц», — заявил эксперт.

Аналитик подчеркнул, что переход на расчеты в юанях в нефтяных сделках Китая и Саудовской Аравии с точки зрения международной политической экономии может быть знаковым событием, которое значительно повысит международный статус юаня.

«Пусть даже США и являются сегодня крупнейшей экономикой, у доллара нет веских причин продолжать сохранять сильное доминирующее положение. Иными словами, современный мир — это многополярный мир, а многополярность международной валютной системы — закономерная тенденция и процесс, и интернационализация юаня в этом процессе является естественным событием», — добавил он.

Курс доллара на Мосбирже 18 марта составлял 104 рубля за единицу американской валюты. Напомним, что в пиковые моменты он достигал и 120 рублей за доллар. Не исключено, что на фоне запрета операций в долларах и ввоза американской валюты в страну в наших банках и обменниках скоро появится не курс доллара и евро, а курс рупии и юаня.

Но, как считает ведущий аналитик «Золотого монетного дома» Дмитрий Голубовский, есть вероятность того, что курс рубля по отношению к другим валютам вообще перестанет иметь значение внутри страны и перестанет использоваться для определения покупательной способности.

— Практически все торговые партнеры России сейчас действительно стали в расчетах переходить на нашу национальную валюту. Но учитывая мизерную долю РФ в общем объеме мировой торговле в районе 2%, этот переход ни на что не повлияет.

Но есть другая тенденция, связанная с тем, что, как написал банк Credit Suisse в письме своим частным клиентам, использование доллара, как оружия, подрывает его статус мировой резервной валюты. Возможно, мы стоим на пороге переформатирования мировой валютной системы.

Любые страны, которые держат значительные резервы в долларах и при этом в цивилизационном отношении не близки к США, это Китай, Индия, весь арабский мир и, возможно, Латинская Америка, сейчас очень серьезно задумываются о диверсификации своих резервов. Но это процесс небыстрый, и не думаю, что он приведет к обвальному пересмотру нынешнего статус-кво. Но в перспективе роль доллара, как резервной валюты, будет падать.

«СП»: — Может ли Россия перестать ориентироваться на курс доллара и перейти, например, на курс юаня?

— Резервной валютой для России, конечно, станет юань. У нас резко, в шесть раз вырос объем торгов с Китаем с начала кризиса, и он будет расти и дальше. Если говорить о внешней торговле, она вся будет переведена на юани.

Что касается обычных потребителей, думаю, им гораздо более интересен будет курс гречки, чем курс юаня. Похоже, что наша валютная система трансформируется по китайскому образцу. У них есть внутренний или континентальный курс и внешний или офшорный курс юаня. У них даже разные обозначения — CNY и CNH. Они могут отличаться, как в положительную сторону, так и в отрицательную. В спокойной обстановке они примерно друг другу соответствуют.

Валютное регулирование будет меняться, поэтому отвыкайте думать о рубле, как о свободно конвертируемой валюте, а о других валютах — как об ориентире для покупательной способности. Этого не будет.

Единственное, на что стоит смотреть — это на цену банковского доллара. Это универсальная ценность, поэтому ориентируйтесь на эти вещи.

Профессор кафедры финансового менеджмента РЭУ им. Г.В. Плеханова Константин Ордов считает, что заменить доллар сможет юань, но не обычный, а цифровой.

— Сейчас насущный вопрос не просто в отказе от доллара, а в его замене. И в нем кроется ответ, почему доллар до сих пор занимает подавляющее место в международных торговых операциях. Просто в настоящее время у него нет достойной и полноценной замены. Но все озадачены поиском либо валюты, либо, что еще более вероятно, технологий, которые позволят его заменить.

Сегодня достижения финтеха позволяют мгновенно и легко переводить средства из одной валюты в другую. Юань, рупия и рубль дружно могут стать очень простым способом оплаты в международной торговле. В перспективе потребитель может даже перестать задумываться о виде валюты, в которой эта транзакция осуществляется, так как транзакция будет происходить автоматически.

Но камнем преткновения остается нынешняя финансовая система, банки, которые регулируются государством. В частности, ФРС США просматривает и имеет возможность заблокировать любые операции в долларах вне зависимости от того, в какой стране они проходят. Так как все безналичные сделки осуществляются через американские банки-корреспонденты.

Это многим не нравится, за последние десятилетия доля доллара в международной торговле сокращалась. Не стремительно, но тренд был вполне однозначный. С высокой вероятностью он ускорится сейчас под влиянием ситуации и развития финтеха. Современные финансовые платформы позволяют вообще отказаться от банков. Но если мы отказываемся от банков, мы отказываемся и от регулятора. Тогда никакой ФРС США не будет иметь рубильник, повернув который он сможет перекрыть платежи в долларах между различными странами.

«СП»: — Почему же такой переход на цифровые валюты еще не осуществлен? У нас ведь тоже разрабатывают цифровой рубль, есть цифровой юань и так далее?

— Думаю, мы стоит на пороге революционного пути, и необходимость этих изменений очень скоро станет для всех очевидной. Пока что правительства стран смущает то, что не только ФРС потеряет контроль над долларом, но и они не будут иметь такого же влияния на свои национальные валюты. Ни рубль, ни юань, ни рупия не будут подконтрольны своим центральным банкам. Поэтому правительства боятся выпустить джина из бутылки и пока выбирают доллар, который надежен и привычен. Но уже есть цифровой юань, который может позволить и сохранить возможность регулирования, и даст все преимущества новой финансовой системы в отсутствии банков как таковых. Он может оказаться интересной альтернативой доллару.