Российская биржа покорила 2000 пунктов

Но финансовые террористы могут обвалить рынки и снова привести мир к кризису образца 2008 года

На предпраздничной неделе индекс РТС — ведущий показатель российского фондового рынка, легко преодолел важную психологическую отметку в 2000 пунктов, и остановился на 2025 пунктах. Другой индикатор — индекс ММВБ превысил 1780 пунктов. Это максимальные показатели российского фондового рынка после кризиса.

Напомним, что впервые индекс РТС преодолел планку в 2000 пунктов в апреле 2007 года, а потом случился кризис 2008 года, когда российский рынок обвалился до 498 пунктов. Тогда, точно также как и сейчас, рекордные показатели рынка были вызваны ростом цен на нефть до 142 долларов за баррель, которые затем рухнули до 40 долларов. Что же будет на этот раз?

Все зависит от США

Восстановление макроэкономических показателей в России остается устойчивым, констатируют аналитики, но беда в том, что российский фондовый рынок зависит вовсе не от отечественной экономики, а от спекулятивных факторов. Как считает фондовый аналитик Александр Разуваев, важнейшим фактором устойчивости роста рынка остается ситуация в США, а она сейчас далеко не стабильна.

Крупнейшие американские ипотечные агентства Freddie Mac и Fannie Mae, национализированные правительством в период финансового кризиса, в 2010 году опять понесли убытки в объеме 41,5 млрд долларов, сообщает информационное агентство Associated Press. В итоге Freddie Mac рассчитывает получить от государства 500 млн долларов, а Fannie Maе просит у американского правительства аж 2,6 млрд долларов. Кстати, гендиректор J. P. Morgan Chase Джейми Даймон назвал крах этих ипотечных агентств «крупнейшей катастрофой всех времен» и одной из причин мирового финансового кризиса 2008 года.

Во время кризиса правительство США потратило на спасение этих агентств, контролирующих 90% рынка ипотеки в стране, около 150 млрд долларов. Однако в прошедшем году американские эксперты предупреждали, что ипотечные гиганты в течение трех лет могут попросить у Минфина США еще как минимум 363 млрд долларов. Впрочем, администрация президента Барака Обамы уже приняла решение о ликвидации Freddie Mac и Fannie Mae.

Но есть у США и еще одна проблема — безработица. Главная причина безработицы — падение совокупного спроса, а он сейчас продолжает падать из-за того, что банки не выдают домохозяйствам новых кредитов, зато исправно требуют возврата старых. По мнению президента экспертной компании «НЕОКОН» Михаила Хазина, это ключевая проблема банковской системы США, потому что выданные кредиты просто не могут быть возвращены — всех финансовых потоков страны для этого недостаточно. И это самый серьезный риск не только для американской, но и для всей мировой финансовой системы, крепко завязанной с долларом. Однако глава ФРС Бен Бернанке на эту тему «молчит, как коммунист на допросе», а значит, никакого решения в ближайшее время не будет, и ситуация в США «будет ухудшаться и ухудшаться», считает эксперт.

Пока все мировые макроэкономические показатели говорят в пользу роста деловой активности, рынки будут продолжать свой подъем. «Но нужно помнить, что оба фактора, толкающие котировки вверх — избыточная ликвидность и продолжающиеся „бычьи настроения“ на американском рынке, не бесконечны, и рано или поздно рост вызовет желание у крупных игроков зафиксировать прибыль, что в свою очередь может привести к падению рынка», — заявил Finam.ru старший трейдер «ГЛОБЭКС» Денис Новиков.

А руководитель аналитического подразделения «Акмос Трейд» Кирилл Тищенко добавил: «Индексы ведущих мировых стран уже выходят на докризисные уровни, в связи с чем их центральные банки, в том числе и ФРС США, наверняка, начнут принимать определенные шаги с целью не допустить повторного перегрева».

И действительно, капитализация американского рынка акций составляет уже более 15 трлн. долларов, в то время как ВВП США — 14,8 трлн. долларов. Будет ли рынок расти еще на 15% в этом году, как предрекают аналитики, и не приведет ли это к образованию «пузыря», как случилось в 2007 году?

Экономический джихад

Между тем, существует еще один фактор, который можно было бы отнести к области научной фантастики, если бы он не обсуждался на полном серьезе в официальном докладе, сделанном по заказу Пентагона. «Неизвестные силы, возможно, террористы или враждебные иностранные державы, воспользовавшись слабыми местами в финансовой системе США, устроили финансовые диверсии и тем самым подстегнули экономический кризис», — излагает The Washington Times выводы доклада «Экономическая война: риски и реакции», подготовленного финансовым аналитиком Кевином Д. Фрименом.

Экономические аналитики правительства США объясняют кризис выдачей высокорискованных ипотечных кредитов и недостатками системы регулирования и надзора, но Фримен считает, что эти внутриэкономические факторы должны были спровоцировать «нормальный спад, но не ситуацию на грани коллапса».

Как говорится в докладе, причина кризиса в том, что «было спланировано и в данный момент осуществляется нападение на экономику США, состоящее из трех этапов». Первые два этапа атаки на американскую экономику были проведены в 2007—2009 годах и «судя по недавней активности на глобальных рынках, прогнозируемый третий этап, возможно, уже начался», утверждает Фримен. Первым этапом он считает вздувание спекулянтами цен на нефть в 2007 году, а вторым — «налет медведей» на Bear Stearns, Lehman Brothers и другие банки Уолл-стрит, повлекший за собой обвал фондового рынка. Говоря о третьем этапе, аналитик напоминает об огромном госдолге США и полагает, что статус доллара как мировой резервной валюты находится под угрозой.

Экономическую войну против США ведут «террористы-исламисты, враждебные силы в китайской армии и организованные преступные группы России, Венесуэлы и Ирана», утверждает Фримен. По его словам, «китайские военные публично предлагали применить против США средства экономической войны», а Россия в 2008 году предлагала Китаю план выброса на рынок из своих резервов облигаций Fannie Mae и Freddie Mac, что наверняка уничтожило бы американскую финансовую систему, говорится в статье. «Среди противников США в России, способных вести экономическую войну, есть представители бывшей разведки и политической полиции КГБ, считающие экономику логическим продолжением холодной войны», — утверждает аналитик.

Как отметил Фримен в своем интервью The Washington Times: «К сожалению, две крупнейшие стратегические угрозы — радикалы-джихадисты и китайцы — занимают едва ли не наилучшие позиции в мировой экономике». «Экономика — новое поле битвы, — утверждает аналитик. — Ежегодно мы тратим на вооружения сотни миллиардов долларов. Но сравнительно маленькая сумма, потраченная на подрыв наших финансовых рынков с помощью деривативов с заемным капиталом или кибер уловок, может вылиться в триллионные убытки, а виновники так и не будут разоблачены».

Так или иначе, но рациональное зерно в рассуждениях американского аналитика присутствует. Действительно, сейчас инновационные технологии производят революцию в области средств ведения войны с помощью воздействия на экономику и финансы стран, но никто не изучает это системно. В результате финансовый терроризм мог нанести мировой экономике ущерб до 50 трлн. долларов, считает Фримен. Идеальным оружием для «медвежьих атак» финансовых террористов, по словам аналитика, являются кредитные дефолтные свопы, другим инструментом экономической войны могут послужить так называемые «короткие продажи» акций, не обеспеченные ценными бумагами. И все это в любой момент может привести к обвалу мировых рынков.

Также не стоит забывать, что есть и другая, чисто рыночная причина возможного падения биржевых индексов. По словам аналитиков, нынешний рост акций нефтегазовых компаний предоставляет хорошую возможность «зафиксировать прибыль», продав бумаги, так как «революционная» составляющая в нефтяных ценах уже слишком высока. Однако ситуация в странах Северной Африки рано ли поздно стабилизируется, и рынок нефти вернется к прежнему уровню. Не спровоцирует ли это новый финансовый кризис, как в 2008 году — вопрос открытый…