Россия спасает тонущий в долгах Кипр

Россия «крайне взвешенно и осторожно» относится к покупке облигаций стран PIGS (Португалия, Ирландия, Греция и Испания), терпящих бедствие, включая ценные бумаги Италии, сообщил 15 сентября замминистра финансов Сергей Сторчак. Впрочем, он не исключает, что эти инвестиции все-таки могут иметь место.

Однако, по словам замминистра, для него оказалось «новостью» заявление Бразилии о готовности стран BRICS (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР) помочь в спасении стран еврозоны путем покупки их облигаций, потому что никаких переговоров на эту тему не было, сообщает новостной портал РБК.

Кроме этого заявления, в печати ходят слухи о выкупе итальянских облигаций Китаем, о покупке греческих госбумаг Россией, но на официальном уровне их не подтверждают. Как сообщил Строчак, встреча министров финансов стран BRICS еще только предстоит на полугодовом съезде МВФ 22 сентября в Вашингтоне, и Россия готова участвовать в переговорах, но пока подобные заявления членов «пятерки» преждевременны.

Однако, как оказалось, Россия готова помочь Кипру, выделив ему 2,5 млрд евро в виде займа под 4,5%, передает ВВС со ссылкой на Guardian. Причем, этот процент гораздо ниже, чем тот, под который предлагала занять деньги своей бывшей колонии Великобритания. И если переговоры завершатся заключением соглашения, то Кипру уже не придется обращаться за помощью к Евросоюзу.

Свой оффшор ближе к телу

По мнению экспертов Guardian, готовность России выдать кредит Кипру под такой низкий процент объясняется весьма тесными взаимоотношениями между странами. Большая часть оффшорных компаний, зарегистрированных на острове, принадлежит россиянам, и только в мае на счета кипрских банков поступило около 18,7 млрд долларов российских инвестиций.

В прежние годы Кипр служил главным оффшором для российского бизнеса. Регистрируя свои финансовые компании на острове, многие отечественные бизнесмены уводили свои доходы от налогов. Кипр относится к странам, с которыми у России заключены договоры об избежании двойного налогообложения. По этим договорам компания, которая зарегистрирована в оффшоре, не платит налоги у себя дома, чтобы не платить их дважды.

Но после мирового финансового кризиса многие страны мира, и в первую очередь США, ужесточили требования к компаниям, уводящим деньги в оффшоры. И Россия в прошедшем году, после визита на Кипр президента Дмитрия Медведева, убедила власти страны в необходимости предоставлять по запросу российских налоговых органов все сведения о компаниях, их учредителях и бенефициарах. И если будет доказано, что реальный «выгодоприобретатель» зарегистрированного в оффшоре бизнеса является резидентом России, то платить налоги ему придется в российскую казну и по российским ставкам, которые выше кипрских вдвое.

Теперь Кипр настаивает на том, чтобы Россия заключила такие же соглашения с другими популярными оффшорными зонами — Швейцарией и Нидерландами. Переговоры с этими странами уже идут, но пока эти европейские оффшоры успешно заменяют российским бизнесменам «устаревший» Кипр.

По данным Росстата, в первом полугодии 2011 года из России за рубеж было направлено 67,2 млрд долларов иностранных инвестиций, на 31,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Общий объем инвестиций из России, накопленных за рубежом на конец июня 2011 года, составил 95,8 млрд долларов. На первом месте стоит Швейцария, где «прячется» 24,6 млрд долларов, на втором Нидерланды, укрывающие 7,4 млрд долларов, на третьем Австрия — 10,7 млрд, и только на четвертом Кипр — 5,4 млрд долларов. И не совсем понятно, откуда у Guardian взялись 18 с лишним миллиардов, якобы, отправленные на остров только за один месяц май.

Однако и пять с лишним миллиардов — деньги немалые, тем более, как считают большинство экспертов, кипрские инвестиции принадлежат в основном российским чиновникам высшего ранга, привыкшим сберегать деньги консервативным путем. Так что готовность правительства помочь «островитянам» вполне понятна, но насколько надежно занимать деньги Кипру?

— Кипр является одним из самых надежных заемщиков в еврозоне, он гораздо надежнее Греции и Испании, — пояснил «СП» руководитель лаборатории денежно-кредитной политики Института экономической политики им. Гайдара Сергей Дробышевский. — Возможно, Италия с этой точки зрения выгоднее, но ей нужно 40 млрд долларов, а не 2,5 млрд. Ну а насчет ставки займа, я бы не сказал, что она так уж мала. К примеру, покупать кипрские облигации для России гораздо выгоднее, чем вкладывать средства международных резервов в американские казначейские бумаги «трэжериз», доходность которых составляет всего лишь 1,5%. Так что эта помощь Кипру вовсе не бескорыстная.

Кипру, и больше никому

Россия сегодня имеет третьи в мире по своему по размеру, после Китая и Японии, международные резервы. Они насчитывают более 545 млрд долларов в золоте, валюте и облигациях. Причем, 45% резервов составляют активы в евро и ценных бумагах европейских стран — это установленный потолок для вложения в евроактивы.

Поэтому, как сообщил министр финансов Алексей Кудрин агентству Reuters, у Центробанка нет возможности произвольно увеличивать свои вклады в долги еврозоны. «Но как только вы увидите, что наши золотовалютные резервы выросли еще на 10 млрд долларов, можете предположить, что 4,5 млрд долларов инвестированы в облигации стран еврозоны», — заявил Кудрин.

По словам министра финансов, Россия в принципе поддерживает идею создания единых облигаций еврозоны, продолжая в то же время инвестировать в национальный суверенный долг наиболее надежных европейских стран, таких как Германия. Кудрин отметил, что Россия также рассматривает возможность инвестиций в Европейский финансовый стабилизационный фонд, если он будет расширяться. Этот фонд используется для оказания помощи странам, терпящим бедствие, например, Ирландии. Но Россия вряд ли станет оказывать «персональную» помощь любой стране еврозоны, которая имеет проблемы, за исключением Кипра. При этом Кудрин сообщил, что переговоры по оказанию помощи Кипру уже ведутся и могут завершиться через месяц.

Тем временем помощник президента Аркадий Дворкович заявил Reuters, что прежде чем Россия возьмет на себя обязательство расширить свои вклады в еврозону, Европа должна предложить четкую стратегию спасения увязших в долгах государств. «Нам бы хотелось знать, какие именно действия будут предприняты самим Евросоюзом, какой сценарий они выберут: произойдет ли дефолт по внешнему долгу в Греции или нет. Кому они будут помогать — банкам или правительствам», — пояснил помощник президента.

Кроме того, как представитель России в «большой восьмерке», Дворкович сообщил, что он пока не получил никаких предложений от других стан BRICS на президентском уровне по оказанию поддержки еврозоне. «Эти вопросы будут обсуждаться в рамках „большой двадцатки“ в ноябре в Каннах. Там, я полагаю, лидеры стран Европы, США, Китая, России и других стран BRICS смогут выработать согласованный подход к проблеме стабилизации ситуации», — заявил Дворкович. И добавил, что любое совместное предложение стран BRICS сначала будет вынесено на обсуждение на уровне министров финансов и центральных банков стран.