Россия спонсирует план Обамы миллиардами

Россия вошла в десятку лидеров по объемам инвестиций в экономику Соединенных Штатов. Объем вложений на декабрь 2008 года составил 116 млрд. долларов. Эксперты полагают, что покупка американских государственных облигации верное решение, поскольку в России достаточно денег на поддержание отечественной экономики.

Несмотря на трудности в американской экономике, которые стали причиной глобального катаклизма в мировой финансовой системе — интерес государств мира к вложениям в казначейские бумаги Соединенных Штатов не снизился. Такие данные опубликовали эксперты финансовых регуляторов страны. Самым невероятным оказалось то, что Россия, среди государств, которые вкладывают средства в гособлигации США, занимает по объемам инвестиций седьмое (!) место. Общий объем вложений со стороны Москвы, по данным американских финансовых ведомств, составлял в декабре прошлого года 116,4 млрд. долларов. При этом за год инвестиции выросли на 83,7 млрд. долларов — в декабре 2007 года облигационные вложения России составляли только 32,7 млрд.

Надо сказать, что вливания денежных средств в бумаги продолжались на протяжении всего прошлого года — такую динамику демонстрирует опубликованный документ. Так, уже к июлю 2008 года, когда ситуация в экономике страны еще была весьма благоприятной, а цены на нефть держались на рекордных отметках, инвестиции России в облигации составляли 104 млрд. долларов. Когда в сентябре месяце в мировой экономике началась вторая волна катаклизмов, вливания сократились до 99,6 млрд., однако уже с октября они вновь пошли в рост, достигнув затем рекордной отметки.

Между тем, Россия далеко не единственная страна, которая активно инвестирует в облигации США. В частности, почетное первое место занимает Китай. Общий объем вливаний со стороны «Поднебесной» составлял на конец прошлого года 727,4 млрд. долларов. При этом рост также, как и в случае с Россией, составил весьма внушительную сумму — 249,8 млрд. долларов. Второе место в списке самых крупных инвесторов в экономику США также занимает представитель азиатского региона — Япония. Страна «Восходящего солнца» вложила 626 млрд.

Третье, четвертое и пятое места принадлежит банковским странам из Карибского бассейна (в которые входят Багамские, Бермудские, Каймановы и Антильские острова, а также Панама), странам-экспортерам нефти (Эквадор, Венесуэла, Индонезия, Бахрейн, Иран, Ирак, Кувейт, Оман, Катар, Саудовская Аравия, ОАЭ, Алжир, Габон, Ливия и Нигерия), а также Великобритании. Они вложили 197,5; 186,2 и 130,9 млрд долларов соответственно. При этом Британцы сократили объемы своих инвестиций в облигации за прошлый год на 27 млрд. долларов. Сокращения провела также и следующая за Великобританией Бразилия. Правда, снижение объемов вложений со стороны представителей этого южноамериканского государства оказалось значительно меньше — 2,9 млрд. Теперь их инвестиции составляют 127 млрд. долларов. При этом общий объем вложений по данным, распространенным финансовыми регуляторами страны, составляет более трех триллионов долларов.

По словам руководителя аналитического отдела ФГ «БКС» Максима Шеина, на фоне разразившегося глобального экономического кризиса американская экономика вызывает наибольшее доверие. Именно поэтому иностранные государства и вкладывают свои денежные средства в гособлигации Соединенных Штатов. Такое положение вещей связано, в первую очередь, с тем, что американская финансовая система — самая большая и влиятельная в мире. Кроме того, доллар на сегодняшний день — фактически международная валюта. При этом Шеин отметил, что пропорции инвестиций в облигации США сопоставимы с международными резервами стран-инвесторов.

Говоря о том, насколько правильно использовать свободные средства для вложений в американские бумаги, эксперт подчеркнул, что это вполне разумное решение. «Сейчас в России достаточно денег для борьбы с финансовым кризисом и дополнительные вливания не нужны. Гораздо важнее — следить за правильным расходованием средств, которые уже выделены на поддержание финансовой системы страны», — полагает Шеин.

В тоже время, по словам аналитика, нельзя забывать, что восстановление мировой экономики в условиях глобализации — задача всех стран. Фактически, инвестируя в экономику США, Россия, отчасти, помогает и себе самой.

При этом эксперт отметил, что использовать эти деньги для финансирования развития каких-то инфраструктурных проектов, может быть просто нерациональным. Расходы на их осуществление колоссальны, в тоже время прибыль от них пойдет только спустя годы. В частности, он уточнил, что в первую очередь подобное положение вещей касается развития нефтяной отрасли. «Действительно, сейчас у российских нефтяников нет возможности быстро нарастить добычу энергоносителей. Однако, как показывает опыт последних 20 лет, значительно дешевле купить компанию, запасы нефти которой уже разведаны и доказаны. Причина в том, что стоимость разработки месторождения в разы дешевле, нежели проведение разведывательных работ», — уточнил Шеин. В тоже время, по мнению Шеина, было бы неплохо, если бы власти взяли на себя заботу о реализации крупной программы по геологоразведке залежей энергоносителей. Однако, вместе с тем, вопрос упирается в нерентабельность проведения таких работ при ценах на нефть в пределах 45−60 долларов за баррель. Кроме того, вновь месторождение начнет приносить доходы лишь спустя много лет с начала проведения геолого-разведывательных работ. Таким образом, это потребует серьезных расходов с нескорым возвратом затраченных средств.

При этом с бумагами ситуация иная — облигации приносят доходы уже сейчас. Другой вопрос в том, что вложения в бумаги рискованны. Даже если это государственные облигации США. Однако, несмотря на это, Шеин полагает, что российские финансовые регуляторы сделали верный выбор. Кроме того, стоит отметить и тот факт, что российские инвестиции, по сравнению с объемами вложений стран-лидеров списка, крайне малы.