Экспансия или предательство

Отток капитала из России — это не бегство инвесторов, а экспансия отечественного бизнеса на внешние рынки, заявил президент Владимир Путин на заседании Госсовета. Он пояснил, что значительную часть официального оттока капитала составляют средства, инвестируемые российскими компаниями за рубежом, которые по методике учитываются в статистике. Мало того, оказывается, Банк России и Минфин и Минэкономразвития постоянно обманывают нас, вдвое увеличивая сумму сбежавших из страны денег, утверждается в исследовании группы специалистов-оптимистов из компании Ernst & Young, Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) и Центра национального интеллектуального резерва МГУ.

Эксперты подсчитали, что прошлом году из страны утекло вчистую не 81 млрд долларов, как гласят официальные данные Центробанка, а всего 32 млрд. Причина в том, что методика Центробанка «некорректна», утверждают специалисты, и для определения реальных масштабов оттока они воспользовались методикой Всемирного банка.

«Статистика Центрального банка — это чисто бухгалтерский показатель, — заявил агентству «Финмаркет» гендиректор РФПИ Кирилл Дмитриев. — Ни одна страна мира не использует методику нашего ЦБ. Надеемся, что ЦБ будет дополнительно разъяснять, что их цифра не является показателем чистого оттока капитала.

По словам партнера E&YС Александра Ивлева, само по себе перемещение капитала из страны не является негативным фактором для российской экономики. Объемы оттока капитала из страны в соотношении к ВВП в Кувейте и Норвегии в разы хуже, чем в России, большой отток есть и у Китая.

«Спасибо за то, что они помогли нам разобраться с цифрой оттока капитала, — поблагодарил экспертов замминистра экономического развития Сергей Беляков.

Остался доволен и президент.

«Сбербанк в этом году приобрел два крупных финансовых учреждения — одно в Восточной Европе, одно в Турции, что тоже входит в цифру оттока, но это не отток», — привел пример Путин. Но не пояснил, зачем российскому государственному банку вкладывать миллиарды евро в финансовую систему Европы, которая находится на грани краха.

Не совсем понятен и другой факт. В этом году РЖД — тоже государственная «контора», совершила финансовый «финт». Госкомпания продала крупный пакет акций своего «Транскредитбанка» госбанку ВТБ за 16,5 млрд рублей, и собирается купить грузовое подразделение «Болгарских железных дорог» за 67 млн долларов, несмотря на то, что их подвижной состав находится в изношенном состоянии. После того, как РЖД приобретет компанию, она «продолжит развитие на европейском рынке» через приобретение активов в Греции.

Вопрос в том, зачем российским госкомпаниям такая «экспансия» на убитый кризисом рынок Европы. Может, стоило эти деньги вложить в развитие российской «железки»? Китайцы вон только что запустили супер скоростную магистраль, о которой мы в ближайшие годы будем только мечтать. Расстояния же в России побольше, чем в Китае. Дороги для нас — вообще вопрос выживаемости. Но нет, лезем в Европу.

Так, может, это вовсе и не экспансия, а предательство экономических интересов России со стороны государственных компаний, которые таким способом просто выводят капиталы за границу, чтобы потом было проще растащить их по карманам?

Перевод общака

К слову, «тень на плетень», омрачая общую статистику и давая повод усомниться в эффективности экономической политики, наводит не только Центробанк. Министр финансов Антон Силуанов сообщил, что по итогам 2012 года чистый отток капитала из России составит 65 млрд долларов. По его оценке, только за январь-ноябрь текущего года из страны утекло около 59−60 млрд долларов. Напомним, что ранее Силуанов давал годовой прогноз по оттоку гораздо меньше — 60 млрд долларов.

А накануне замглавы Минэкономразвития Андрей Клепач озвучил прогноз, что до конца года из России утечет 73−75 млрд долларов. Как говорится, кто больше?

Впрочем, отток денег из России уже давно стал делом обычным: накопленное отрицательное сальдо операций с капиталом за 13 лет после кризиса 1998 года официально составило 277 млрд долларов. И за все эти годы только три раза был зафиксирован чистый приток капитала в Россию, на общую сумму 87 млрд долларов, из которых около 80 млрд пришлось на «жирный» предкризисный 2007 год. Зато масштабы утечки последних трех лет впечатляют — 50−80 млрд долларов ежегодно.

Власти России и отечественные эксперты уже давно пытаются найти причину непрекращающейся утечки капитала из экономики страны. Эксперты пришли к выводу, что основной отток капитала обеспечивают не банки, а корпорации, которые вывозят порядка 50 млрд долларов ежегодно — вне зависимости от положения дел в экономике. При этом ушедшие деньги, вопреки расхожему мнению, если и возвращаются в страну в виде «иностранных» инвестиций, то не больше трети — объем инвестиций в Россию за последние десять лет не превышает 120 млрд долларов.

Ежегодная сумма оттока — порядка 1 трлн рублей — стабильна вне зависимости от изменения инвестиционного климата, снижения или увеличения налогов, состояния экономики и прибылей компаний, и странным образом совпадает с озвученной суммой средств, разворовываемых по госконтрактам, обращает внимание гендиректор ЦЭА «Интерфакс» Михаил Матовников. По его мнению, главная причина ухода капитала из страны — высокий уровень коррупции, а его утечка — это легализация и вывод из под российской юрисдикции взяток и откатов чиновниками. Только за последние 10 лет, по подсчетам аналитиков ЦЭА, чиновники вывели из страны не менее 500 млрд рублей взяток, основная часть которых прошла через фирмы-однодневки.

Основное направление утечки капитала — это сомнительные операции, утверждает Михаил Матовников. Они практически не зависят от состояния экономики и ежегодно составляют около 30−40 млрд долларов, или порядка 60% всего оттока капитала. Как подсчитали аналитики ЦЭА, с 2003 года их объем составил 276 млрд долларов, а если добавить статью «ошибки и пропуски» статистики ЦБ, то получится 350 млрд. С 1995 года объем операций, классифицируемых как сомнительные, вырос в четыре раза, что обусловлено совершенствованием методологии его оценки Центробанком. И если применить современную методологию к прошлому десятилетию, то общая сумма оттока капитала составит те самые 500 млрд долларов. Причем, практически весь объем сомнительных операций приходится на фирмы-однодневки.

«Судя по тому, как вяло обозначается борьба с однодневками, у этого явления есть сильное государственное лобби. Представители ФНС не скрывают, что все планируемые в законодательство поправки несущественные, декоративные, не меняющие заявительный порядок регистрации. Потому что в однодневках кровно заинтересованы недобросовестные чиновники — взяткополучатели, мошенники, присваивающие бюджетные средства» — считает старший юрист компании «Пепеляев Групп» Константин Сасов.

Фото: Николай Цыганов/Коммерсантъ