Кризис неплатежей уже рядом

Кредитный бум закончился в точном соответствии с прогнозами экспертов: теперь наши соотечественники тратят львиную долю своих доходов на выплаты по кредитам. Причем, эта доля постоянно растет, что приводит к росту неплатежей банкам, и в результате потери банков по розничным кредитам с начала этого года растут быстрее всех ожиданий. Причина в том, что к старой проблеме — закредитованности наименее обеспеченных категорий граждан, добавилась новая — в этом году начали падать реальные доходы населения. За первый квартал, согласно Росстату, они снизились на 2,5% по сравнению с прошлым годом, а курс рубля упал к доллару на 6,2%. Все это делает многих россиян неспособными платить по кредитам.

Тем временем, по словам зампреда ЦБ Василия Поздышева, на начало мая портфель кредитов физлицам уже превысил 10,4 трлн. рублей. При этом совокупный размер задолженности россиян перед банками увеличился на 2,9% с начала текущего года, и на 27,2% по сравнению с прошлым. В последние месяцы темпы роста просроченных кредитов в 6−7 раз превышают темпы роста банковского кредитования физических лиц. Только за период с января по апрель, общий объем кредитов населению, по которым фиксируется просрочка платежа более чем на 90 дней, вырос до 639,5 млрд рублей. Это абсолютный рекорд в стоимостном выражении.

При этом у большинства заемщиков на самом деле нет ресурсов для погашения долгов. В настоящий момент, в силу крайне высоких процентных ставок и стремительного роста заимствований россиян, долговая нагрузка становится неподъемной. По оценкам Центробанка, среднестатистический российский заемщик тратит не менее 30−35% от своего суммарного дохода на погашение взятых долгов. Притом, что пороговым значением является отметка в 30%. И эта крайне опасная тенденция в ближайшие месяцы будет лишь обостряться, предупреждают эксперты.

О том, чем грозит нам обострение ситуации с просроченными кредитами, «СП» рассказал экономист Владислав Жуковский. Так ли уж все драматично?

— Да, безусловно, в настоящий момент ситуация не столь драматична и еще далека от критической. Годовые темпы роста «плохих» долгов (69%) и их удельный вес в суммарном кредитном портфеле банков (6,5%) далеки от отметок 2009 года. Да и макроэкономические условия сейчас отличаются от прежних. Североморская смесь Brent стоит в 3 раза дороже (110 против 35−40 долларов в 2009 году), валютные резервы превышают планку в 490 млрд долларов, бюджет сводится с меньшим дефицитом (0,4% против 5,9% ВВП) А мировая экономика в силу беспрецедентной за всю историю мировой финансовой системы эмиссионной активности центральных банков, демонстрирует пускай и виртуальное, но все же, оживление активности. Однако это нисколько не мешает российской экономике погружаться в кризисное состояние, не мешает снижаться уровню жизни россиян и формироваться кризису неплатежей.

Рост неплатежей по банковским кредитам, усугубляемый спадом в экономике, инвестиционным кризисом и падением уровня жизни подавляющей части россиян, рискует нанести серьезнейший удар по российской финансовой системе, дестабилизировать банковский сектор, парализовать банковское кредитование, усугубив инвестиционную кому. А также подорвать потребительскую активность россиян, которая в последние годы обеспечивала значительную часть прироста ВВП.

«СП»: — И что, нет никакой надежды на то, чтобы обойтись без кризиса неплатежей?

— Единственное, что вселяет оптимизм, так это то, что банки под давлением Центрального Банка, с опозданием увидевшего угрозу на рынке кредитования физических лиц, стали увеличивать размер резервов под возможные потери по ссудам. Общий объем банковских резервов под потенциальные убытки от кредитования граждан только за первые четыре месяца года увеличился без малого на 100 млрд — до 715,6 млрд рублей. И в настоящий момент объем резервов на 11,8% превышает оценочный объем «плохих» кредитов физическим лицам. Однако здесь необходимо учитывать то, что во-первых, реальный объем «токсичных» кредитов россиянам как минимум в 2,5 раза превышает те оценки, которые содержатся в официозе ЦБ.

Статистика Центрального Банка по ситуации в банковском секторе формируется на основе тех первичных статистических данных, которые денежный регулятор получает от самих же кредитных институтов, в рамках передаваемой ему финансовой отчетности. Очевидно, что зачастую банки, в силу вполне объяснимых и понятных причин стараются сокрыть масштабы угроз. Реальный же объем просроченных кредитов и займов, по экспертным оценкам и информации самих банкиров, варьируется в диапазоне от 14 до 18% от суммарно выданных кредитов. В стоимостном выражении это эквивалентно 1,4−1,8 трлн рублей, что в три раза превышает официальные оценки «плохих» долгов, предоставляемые ЦБ.

«СП»: — По каким кредитам россияне имеют больше всего просрочек, и почему?

— Наиболее высокий уровень «просрочки» фиксируется в сегменте потребительского кредитования: по состоянию на апрель текущего года суммарный объем просроченных кредитов составил рекордные за 5 лет 15,6%. Поддаваясь на циничную пропаганду в СМИ о том, что абсолютно все товары и услуги можно приобрести прямо здесь и сейчас, даже не имея на то необходимых денежных средств, подавляющее большинство рядовых россиян стали бездумно влезать в долги, приобретая бытовую технику, электронику, телефоны, смартфоны и телевизоры. При этом, зачастую именно те россияне, доходы которых позволяют отнести их к бедным слоям общества, активно брали потребительские кредиты и приобретали товары, которые они не только не могли себе позволить, но и которые им были толком не нужны.

Десятки миллионов россиян стали жертвами рекламы, разглагольствующей и том, что они могут позволить себе «брать от жизни все» и жить «здесь и сейчас». А тем временем банкиры задирали ставки по кредитам до 60% годовых, и все это, при попустительстве Центрального Банка, обернулось построением «пирамиды плохих кредитов» и невозможностью большей части россиян, с доходами ниже среднего, расплачиваться по долгам.

«СП»: — А как обстоят дела с автокредитами и ипотекой?

— Несколько лучше: с января по апрель удельный вес автокредитов, по которым банки отчитались о задержках платежей и нарушениях условий кредитного договора, вырос с 7,6% до 8,2%. Следом за автокредитами, по уровню риска, идут ипотечные кредиты: удельный вес займов под залог приобретаемой жилой недвижимости хотя и вырос с 3,8% до 3,9%, однако по-прежнему никакого всплеска неплатежей не наблюдается, и ситуация с обслуживанием займов остается вполне удовлетворительной. Размер «плохих» ипотечных кредитов, по которым фиксировалось нарушение условий кредитного договора и наблюдались задержки с обслуживанием, варьируется в диапазоне 4−4,5%. Здесь, насколько можно судить, позитивно сказывается более высокая степень ответственности ипотечных заемщиков — никто не хочет столкнуться с риском выселения из приобретенной квартиры. А так же сравнительно более высокие доходы заемщиков: средняя зарплата ипотечного должника в большинстве случаев в 2 раза превышает средний размер заработной платы по России и достигает 57−60 тыс. рублей.

«СП»: — Но, насколько я понял, даже такая относительно стабильная ситуация с автокредитами и ипотекой на сможет удержать нас от кризиса?

— Нет, не сможет. Нынешний уровень закредитованности россиян, особенно их необеспеченной части, достиг критических отметок и перешел черту безопасности. Согласно данным коллекторских компаний, в настоящий момент в среднем на одного неплательщика по кредитам приходится не менее 1,4 просроченных займа. И при этом все чаще погрязшие в долгах россияне продолжают бессмысленно и неосознанно наращивать потребление, привлекая новые кредиты, или рефинансируют ранее взятые кредиты за счет новых займов. Не осознавая своей неспособности не только погасить, но даже элементарно обслуживать их в срок, то есть выплачивать проценты. Все это оборачивается выстраиванием «долговой пирамиды» и в конечном счете, закончится кризисом неплатежей.

Ситуация усугубляется еще и тем, что россияне в беспрецедентных за последние годы масштабах занимаются «проеданием» своих собственных сбережений. Вместо того чтобы в условиях разрастающегося экономического кризиса менять модель потребительского поведения, отказываться от ненужных трат и откладывать часть дохода «черный день», граждане России активно тратят деньги. В результате доходы россиян сжимаются практически в 2 раза, заработная плата растет на 7%, а расходы на покупку товаров и услуг прибавляют целых 12%. При этом, россияне, пытаясь защитить свои сбережения от девальвации рубля и всплеска цен, зачастую скупают совершенно ненужные им товары длительного пользования, тем самым лишая себя запаса наличности в разгар экономического спада в экономике. Так что кризиса неплатежей нам, я думаю, не избежать…

Фото: Антон Белицкий/Коммерсантъ