Экономист Никита Кричевский: Когда жрать нечего, людям не до вкладов

В последние месяцы в России всё заметнее тенденция: граждане массово забирают деньги со счетов и вкладов. В мае объём снятых наличных достиг рекордных 550 млрд руб., что стало максимумом с начала года.

На первый взгляд, это личное дело каждого — иметь под рукой запас «живых» денег. Но когда речь идёт о сотнях миллиардов, частное решение становится общественной проблемой: такой отток способен ощутимо встряхнуть банковскую систему страны, а в перспективе и вовсе ударить по всей российской экономике.

Если смотреть поверхностно, то причины у этого вполне бытовые, в том числе тревога из-за нестабильной работы интернета. Люди хотят быть уверены, что в нужный момент смогут расплатиться, не завися от сбоев в онлайн-сервисах и «белых списках». Отсюда и логика «лучше держать часть средств наличными».

Читайте также

Путешествуем с умом: как правильно расплачиваться за рубежом Зачем иметь при себе наличку и где лучше оформлять иностранную банковскую карту

Свою роль играет и сезонный фактор: в разгаре период отпусков, и многие снимают деньги, чтобы обменять их на валюту для поездок. В такой ситуации желание подстраховаться выглядит естественным.

Однако у этой подстраховки есть своя цена — и не только для банков, но и для самих граждан. Когда деньги уходят из депозитов, люди теряют доход: текущие ставки по вкладам держатся на уровне, позволяющем хоть как-то стабилизировать финансовое благополучие. А чем больше средств снимается, тем выше упущенная выгода. Получается парадокс: стремясь к безопасности, человек невольно делает свой бюджет слабее.

Для финансовой системы последствия ещё масштабнее. Деньги на вкладах — это ресурс, который банки используют, чтобы выдавать кредиты бизнесу и людям. Если он сокращается, через 9−12 месяцев кредитные организации могут начать снижать объёмы кредитования.

А меньше кредитов — меньше инвестиций, медленнее растёт предложение товаров и услуг. В итоге это способно разогнать инфляцию и сделать кредиты дороже. То есть краткосрочное ощущение контроля над своими деньгами может обернуться долгосрочными экономическими трудностями для всех.

Можно ли этому противостоять? Здесь важна комбинация мер. Во-первых, устойчивость платёжной инфраструктуры: если люди будут уверены, что безналичные расчёты работают надёжно даже при сбоях связи, потребность в больших наличных запасах снизится. Это касается и терминалов в магазинах, и онлайн-банков, и систем быстрых платежей — всё должно быть максимально отказоустойчивым.

Во-вторых, сохранение привлекательной доходности по вкладам. Сейчас замедление снижения ключевой ставки Банка России как раз помогает удерживать проценты на относительно устойчивом уровне — и это работает как сдерживающий фактор. Когда держать деньги в банке выгодно, люди охотнее оставляют их там.

В-третьих, важна понятная коммуникация: когда люди понимают, как устроена банковская система и чем грозит массовый отток средств, они принимают более взвешенные решения.

Речь не о том, чтобы запретить снимать наличные, а о том, чтобы помочь людям видеть полную картину: наличные нужны, но в разумных пределах, а вклады — это не просто «хранение», а работающая часть экономики.

Наличный бум — не обязательно катастрофа, но это серьёзный сигнал. Он показывает, насколько силён в обществе запрос на предсказуемость и надёжность. Грозит ли России наличный бум и в чём его истинные причины «Свободной Прессе» рассказал доктор экономических наук, профессор Никита Кричевский.

— Настоящая проблема, почему этот всплеск произошёл и почему интерес к наличным будет продолжаться дальше — это существенное снижение уровня жизни людей. Почему я так утверждаю? Да потому что люди забрали из банков 550 млрд, из которых 400 млрд просто обналичили. Они не понесли их в другие банки, например, не пошли на фондовый рынок, не стали покупать недвижимость по безумным ценам, а просто отправили их на потребление.

«СП»: Есть какие-то официальные данные, подтверждающие это?

— Да, естественно. За май потребление выросло сразу на 6,4%. И это всего за один месяц! При том, что нарисованные реальные доходы населения выросли на 5,1%. Что значит «нарисованные»? А то, что верхушка получила ещё больше, а инфляция у нас бумажная — то есть это средняя температура по больнице.

Мы знаем, что есть элита, которая получает огромные зарплаты. А есть простые люди. Здесь же ничего нового. А то что инфляция у нас действительно рисованная, это всем понятно. Ну объявили там 4%, но на это давно уже никто не обращает внимания — всё это потом рассеивается после сопоставления платёжек, тарифов и т. д.

Возвращаясь к сути нашей темы, ещё раз скажу: люди пришли в банки, забрали свои деньги и отправили их на текущее потребление, так как им просто перестало хватать на поддержание привычного уровня жизни.

«СП»: Какие меры реально способны снизить риски «наличного бума»? Достаточно ли удерживать высокие ставки по вкладам?

— Когда жрать нечего, людям точно не до будущих процентов по вкладам. Еще раз подчеркну: люди решили, что сейчас главное выжить. Вклады же не что иное, как резервы. И граждане сейчас эти резервы решили забрать для поддержания того уровня жизни, к которому привыкли.

Ну не видно же всплеска туризма или интереса к серьёзным покупкам — недвижимости, авто. Наоборот — идёт падение. Те же автосалоны закрываются, так как они просто не выдерживают конкуренции с «китайцами». Да люди пока ещё покупают подержанные машины, новые же — фактически нет.

Читайте также

«Отрезаны от мира»: в Свердловской области крупнейший за 90 лет паводок Затоплены дома и дачи, урожай пропал, жителей эвакуируют

«СП»: На ваш профессиональный взгляд, как долго будет продолжаться «наличный бум» в России?

— В наших условиях этот вопрос вообще не стоит. Он точно будет продолжаться. Надо понимать, что в июле-августе денег у людей больше не станет. Скорее — будет ещё меньше. Тут же ещё у нас и проблема с бензином, которая спровоцирует рост цен на всё.

И дело даже не в дефиците самого топлива, который, на мой взгляд, создан искусственно, а в том, что, например, люди сейчас часами стоят в очередях на заправках. Поймите, дело не в логистике, а в ресурсе времени, он самый важный.

«СП»: Что вы имеете в виду?

— Люди вместо того, чтобы энное количество времени тратить на заправках, могли бы сделать что-то полезное или просто выспаться, а потом нормально работать. Но они вынуждены стоять в очередях. А это всё рикошетит по экономике в целом. Но об этом никто не говорит!

«СП»: Возвращаясь к «наличному буму», что должно произойти, чтобы тренд развернулся?

— Власти чтобы поменялись! И я не о президенте Владимире Путине. Как говорят: чашки бей, а самовар — не трогай! А Путин — это самовар. Мы в 1917 году разбили самовар. И чем всё закончилось? И в 1991 году тоже разбили — до си пор от этого не можем отправиться.

Так что самовар трогать сейчас точно нельзя, а вот чашки надо сдать в утиль. Но этого, к сожалению, пока точно не произойдёт…