Минфин захватила «Мафия Goldman Sachs»

Кажется, формирование команды Трампа близко к завершению. 13 февраля в ней появилась фигура нового министра финансов. Сенат США большинством в 53 голоса против 47 (против голосовали все сенаторы-демократы кроме одного) утвердил назначение бывшего инвестбанкира и кинопродюсера Стивена Мнучина в должности министра финансов страны. Мнучин стал 77-м министром финансов США, сменив на этом посту Джейкоба Лью.

Имя Стивена Мнучина стало известно миллионам американцев летом 2016 года, когда он вошел в состав предвыборного штаба Дональда Трампа и отвечал за финансовое обеспечение предвыборной кампании. Еще до победы Трампа на выборах у многих экспертов была уверенность в том, что в случае успеха именно Стивену Трамп предложит портфель министра финансов. Так оно и получилось. Альтернатив Мнучину в команде Трампа не нашлось.

Пост министра финансов оставался незанятым 22 дня — рекордный срок финансового безвластия за всю историю США. Вакуум образовался вследствие усилий сенаторов-демократов. Справедливости ради следует сказать, что такие затяжки наблюдались и в отношении кандидатур Трампа на другие должности в новой администрации. Главным возражением против Мнучина стал факт отсутствия у него опыта работы в органах государственного управления. 19 января на слушаниях в сенате Мнучин парировал аргументы противников: «Работая в Goldman Sachs, я приобрел огромный опыт как в сфере финансовых рынков, так и в области технологий. Я считаю, что это очень важно для работы в должности главы Минфина. У меня также есть опыт работы в инвестиционном бизнесе и в региональном банкинге».

В Белом доме вице-президент США Майк Пенс привел нового министра к присяге. На церемонии присутствовали президент США Дональд Трамп и супруга нового министра актриса Луиза Линтон. Президент США поздравил Мнучина с назначением. Трамп отдал должное компетентности Мнучина, руководившего финансами его президентской кампании. «Наша финансовая система передана в надежные руки, — констатировал Трамп на официальной церемонии вручения Мнучину портфеля министра. — Мы решим все проблемы». Он назвал нового министра финансовой легендой и сравнил его с античным царем Мидасом, который превращал в золото все, до чего дотрагивался.

Мнучин органично дополнил команду Трампа, которая, как я уже писал, состоит из очень богатых людей; большинство из них имеют опыт работы лишь в разных сферах бизнеса или являются профессиональными военными.

Американская пресса на назначение нового министра финансов отреагировала шквалом критических и едких публикаций.

Прежде всего, критики обратили внимание на то, что Трамп набрал в свою команду людей из скандально известного банка Goldman Sachs. «Ядром» команды стала «Мафия Goldman Sachs». Стивен проработал в Goldman Sachs 17 лет — был партнером, отвечал за торговлю ценными бумагами, развитие новых технологий, а также входил в правление банка. Между прочим, Стивена можно считать потомственным членом «Мафии Goldman Sachs», поскольку его отец Роберт Мнучин проработал в указанном банке всю сознательную жизнь, получив статус партнера.

К моменту назначения Стивена на пост министра в команде Трампа уже имелось несколько человек из банка Goldman Sachs. Прежде всего, это Гэри Кон, который занял пост главы Национального экономического совета (The National Economic Council). Это правительственное агентство США, входящее в состав администрации президента США (в т.н. Исполнительный офис президента США). Был создан в 1993 году президентом Биллом Клинтоном. Это достаточно влиятельный орган государственного управления. Председателем Совета является президент США. Его помощник по экономической политике выполняет обязанности директора Совета. В функции Совета входит координация работы по проведению внутренней и внешней экономической политики США, подготовке аналитических докладов и проектов решений президента, мониторингу результатов проводимой политики. Упомянутый Гэри Кон — далеко не рядовой сотрудник Goldman Sachs, его должность — президент и главный операционный директор указанного банка.

Еще один человек из «Мафии Goldman Sachs» — Стивен Бэннон. Его Трамп назначил старшим советником президента США. В банке Goldman Sachs работал с 1984 по 1990 год. На финальной фазе предвыборной кампании (с августа 2016 г.) возглавлял штаб Трампа.

Наконец, следует упомянуть Дину Пауэлл, 12 января 2017 года Дональд Трамп официально объявил о назначении Дины Пауэлл своим старшим советником по экономическим инициативам. Эта деятельная дама в свое время создала и возглавила благотворительный фонд банка Goldman Sachs.

Думаю, что процесс формирования в команде Трампа «Мафии Goldman Sachs» еще не завершен. На сегодняшний день в Минфине США остаются вакантными примерно два десятка ключевых должностей. Назначения людей на эти должности уже не потребует изнурительных собеседований на Капитолийском холме. Должность заместителя министра по международным вопросам, как считают наблюдатели, может занять Дэвид Мэлпасс, бывший экономист обанкротившегося инвестбанка Bear Stearns, купленного JP Morgan Chase. А вот на пост заместителя Мнучина по вопросам внутренних финансов Белый дом рассматривает Джима Донована, банкира Goldman Sachs. Он будет курировать гигантский рынок казначейских ценных бумаг (на сегодняшний день их объем приближается к 14 триллионам долларов).

Оппоненты Трампа и Мнучина называют нового министра «финансовым хищником». И это не пустая метафора. В «нулевые» годы Стивен покинул стены банка Goldman Sachs и стал создавать собственный бизнес. Сначала это были проекты в Голливуде. Там он себя проявил в качестве продюсера с ярко выраженным «финансовым уклоном». Во время финансового кризиса 2007−2009 гг. возникли интересные варианты «погреть руки» на нем. В 2009 году Мнучин вместе с партнерами купил обанкротившийся калифорнийский банк IndyMac. Была проведена реорганизация и докапитализация банка. Он получил новое название — OneWest Bank. Достаточно быстро удалось сделать бизнес прибыльным. Секрет прост — агрессивная практика лишения прав собственности держателей ипотеки.

В конце 2009 года суд в Нью-Йорке оспорил действия Мнучина и партнеров, наказав OneWest за «жестокие, отвратительные, шокирующие и омерзительные» действия при работе с клиентами. Спустя год апелляционная инстанция отменила это решение. В общей сложности за последующие шесть лет банк лишил прав собственности на жилье около 36 тыс. своих должников. В 2015 году OneWest был продан финансовой компании CIT Group за 3,4 млрд. долл. Мнучину как партнеру банка сделка принесла почти 400 млн. долл.

У нового министра финансов времени на раскачу нет. Но на полную мощность американское казначейство сможет заработать не раньше весны. Как мы отметили, около 20 ключевых позиций в министерстве остаются не занятыми. Примечательно, что уже ряд американских финансистов отказался от предложений занять вакантные должности. Трудно сказать, почему. Скорее всего, потому, что либо не верят в успех Трампа, либо не разделяют взглядов нового президента, либо боятся больших «перегрузок» в работе.

Каковы приоритеты в работе нового министра финансов?

Во-первых, ему придется решать вопросы государственного долга США. Как известно, за два срока в Белом доме Барак Обама умудрился удвоить этот долг и на сегодняшний день его величина составляет 20 трлн. долл. Еще летом этого года Трамп впервые озвучил то, что другие боялись произнести даже шепотом. А именно: Америке грозит дефолт по суверенному (государственному) долгу. Трамп даже предложил начать переговоры с основными держателями казначейских долговых бумаг США на предмет реструктуризации суверенного долга. Интересно, будет ли Трамп настаивать на этой мере? Думаю, что нет. Поскольку одним из крупнейших держателей суверенного долга Америки является Китай. А Китай в свете обещаний со стороны нового американского президента проводить жесткую политику в отношении Пекина вряд ли пожелает обсуждать эту тему. А чтобы добиваться постепенного снижения абсолютной и относительной величины суверенного долга, надо иметь бюджет с устойчивым профицитом. А такового в Америке не было со времен президента Билла Клинтона (тогда удалось остановить рост долга и даже несколько его снизить).

Во-вторых, Мнучину придется каким-то образом выполнять обещание Трампа по снижению налогов. Можно уверенно сказать, что это одно из ключевых обещаний нового президента. Без снижения налогов все остальные элементы экономической программы Трампа превращаются в дым. Как можно заставить американские корпорации прекратить вывоз капитала в другие страны, если там (за рубежом) можно получить более высокую прибыль? А если не остановить вывоз капитала (и не вернуть в страну ранее вывезенные капиталы), никакого прироста рабочих мест в Америке не будет. А именно это обещание и заставило миллионы американцев отдать свои голоса в пользу Трампа. Но если снизить корпоративный налог с нынешних 35% до обещанных 15−20%, то в бюджете образуется гигантская «дыра», которую придется покрывать за счет размещения новых займов в виде казначейских бумаг. А в этом случае Трамп может превзойти своего предшественника по темпам наращивания государственного долга. В общем, концы с концами у Трампа не сходятся. Не думаю, что они сойдутся у Мнучина.

В-третьих, Мнучину придется тесно взаимодействовать с Федеральным резервом. И тут еще одна головоломка. Шеф Мнучина летом 2016 года подвергал постоянным нападкам госпожу Джанет Йеллен, которая, как известно, возглавляет Совет ФРС США. Суть нападок в том, что дама не желала повышать ключевую ставку Федерального резерва, от которой зависит стоимость денег и экономическая конъюнктура в стране. Мол, она (считал Трамп) подыгрывала тогдашнему президенту Обаме и всем демократам, которые должны были опасаться того, что в случае повышения ставки экономика страны начнет «чихать и кашлять».

Сейчас Трампу уже не мешает Обама и прочие демократы. Мнучин может и должен договориться с Федеральным резервом о повышении ставки. Но я не уверен, что Мнучин это будет делать. Потому, что и Трамп понимает, какие риски несет такое повышение. Веер последствий широкий. Среди них и такое последствие, как повышение расходов на обслуживание суверенного долга. Сейчас ключевая ставка составляет жалкие пол-процента. А если будет 3 или 5%? Тогда процентные расходы будут «съедать» все доходы федерального бюджета. В общем, «куда не кинь, везде клин».

Изучая биографию нынешнего министра финансов, я пришел к выводу, что на протяжении своей более чем тридцатилетней финансовой карьеры ему не приходилось решать подобного рода головоломки. Оппоненты Мнучина правы, что он может наделать множество ошибок и ввергнуть Америку (а за ней и весь мир) в пучину финансового кризиса. Впрочем, как показывает биография Мнучина, для него, как «финансовой акулы», именно «мутная вода» кризиса является привычной средой обитания, в которой можно ловить рыбку.

Трамп, как я отметил в начале, сравнил Мнучина с царем Мидасом. А мне почему-то в голову приходит другая аналогия: новый министр, по русской поговорке, похож на козла, которого поставили стеречь капусту. Таких «козлов» в новейшей истории Америки было несметное количество. Например, Генри Полсон, который возглавлял американское казначейство в 2006—2009 гг. Именно при нем на спасение тонущих банков Уолл-стрит власти выгребли из федерального бюджета около одного триллиона долларов. И опять же интересная закономерность: Генри Полсон вышел на «орбиту» из недр Goldman Sachs (с 1999 года был генеральным директором банковской корпорации).

«Мафия Goldman Sachs», собравшаяся под знаменами Трампа, — серьезная угроза для Америки и мира. Интересно, понимает ли это сам Трамп?