Экономика

Андрей Бунич: Убогая финансовая система толкает Россию в стагнацию

Счетная палата оценила риски архаичного банковского сектора

3405
Андрей Бунич: Убогая финансовая система толкает Россию в стагнацию
Фото: Павел Смертин/ ТАСС
Материал комментируют:

Российский финансовый рынок чересчур рисованный, и не соответствует масштабам экономики. К такому выводу пришли аудиторы Счетной палаты. Они проанализировали, как были реализованы Основные направления развития финансового рынка в 2016—2018 годах, и оценили Основные направления развития на 2019−2021 годы. Свои замечания аудиторы изложили в отчете, опубликованном на сайте ведомства 27 января.

Вот «черный список» претензий Счетной палаты:

— Несмотря на повышение позиций России в Индексе глобальной конкурентоспособности (с 45-го до 43-го места, всего в списке 141 государство), по развитию финансового рынка страна свои позиции не улучшила: в октябре 2019 года она занимала 95-е место.

— По устойчивости финансовой системы в целом Россия заняла лишь 120-е место, «что говорит о значительных рисках, присущих российскому финансовому рынку по оценке международных экспертов», говорится в отчете.

— Россия занимает в мире 11-е место по размерам номинального ВВП и шестое место по объему ВВП с учетом паритета покупательной способности. Низкие позиции России по показателям развития финансового рынка говорят о его несопоставимости с масштабом экономики нашей страны и ее потребностях в финансовых ресурсах, прежде всего в инвестициях.

Читайте также
Рубль в панике: «Деревянный» подцепил китайский коронавирус и его лихорадит Рубль в панике: «Деревянный» подцепил китайский коронавирус и его лихорадит Также российскую валюту тянут вниз новости из правительства Мишустина

По мнению аудиторов, больше всего проблем в банковском секторе, который занимает большую часть финансового рынка. Низкие темпы его роста отразились на показателях финансового рынка в целом.

За 2016−2018 годы величина активов и собственных средств банков в реальном выражении выросла несущественно, отмечается в докладе. При этом их количество уменьшилось в 1,51 раза, а степень концентрации на рынке возросла.

За три года кредитование нефинансового сектора значительно сократилось в реальном выражении, а в номинальном прирост составил всего 70,9 млрд. рублей по сравнению с 4,2 трлн. рублей прироста кредитования физических лиц.

«Показатели российской банковской системы в проверяемый период свидетельствуют о проблемах в развитии этого крупнейшего сектора финансового рынка, о низком уровне кредитования российской экономики и о наличии в нем значительных резервов для решения задач ускорения экономического роста», — считают в Счетной палате.

Для развития финансового сектора аудиторы предлагают:

— расширить банковское кредитование экономики, прежде всего нефинансовых организаций;

— создавать условия и стимулы для привлечения бизнесом капитала через механизм публичного размещения акций;

— развивать страховой сектор, повышать показатели проникновения и плотности страхования до уровня, близкого к зарубежным странам, сопоставимым с Россией по своему экономическому развитию;

— развивать конкуренцию на финансовом рынке.

Заметим, подобная критика звучала и раньше — но только в экспертном сообществе. Так, аналитики отмечали, что наша финансовая система — архаичная и совершенно не развивающаяся. И что без современной финансовой системы экономика России не заработает, даже если сменить весь нынешний госаппарат.

Эксперты отмечали, что наша финансовая система сводится к нескольким крупнейшим банкам, которыми заправляет российская финансовая бюрократия. Эта бюрократия высасывает ресурсы из экономики, и потому не менее опасна, чем бюрократия правительственная.

Финансовая бюрократия мало того, что официально получает огромные деньги. Она извлекает прибыть невыгодным для общества способом, и все больше затрудняет финансовую деятельность для всех других участников рынка.

Правда, Счетная палата ничего об этом не говорит. Видимо, потому, что ее руководитель Алексей Кудрин сам принадлежит к финансовой бюрократии.

— Кудрин сам был творцом российского финансового механизма, — отмечает президент Союза предпринимателей и арендаторов России Андрей Бунич. — Но сейчас, видимо, глава Счетной палаты позиционирует себя «над схваткой»: делает вид, что он — сугубо нейтральная фигура. Думаю, Кудрин начал замечать истинное положение дел, поскольку это стало для него нужным — для его дальнейшей политической борьбы.

С чем могу согласиться — именно убогость нашего финансового сектора и есть основа нашей стагнации. Это покажется странным, но первооснова не в реальном секторе — он просто не может развиваться при такой финансовой системе, как у нас.

Поэтому любые действия с реальным сектором, не затрагивающие основ финансовой системы, ничего не дадут. Это что мертвому припарки.

И главный дефект нашей финансовой системы — она ничтожна в мировом масштабе. Если посмотреть на финансовую карту мира, где наглядно показаны финансовые рынки разных стран, и сравнить ее с географической картой мира — или даже с картой мира по реальному ВВП — контраст будет разительным.

Дело в том, что на финансовой карте мира Россию просто не видно. Ее величина стремится к нулю на фоне остальных государств. Особенно ключевых государств, с которыми, по идее, мы должны конкурировать.

Вот и получается, что главный резерв для развития экономики России — именно выстраивание новой финансовой системы.

«СП»: — В чем порочность системы нынешней?

— Прежде всего, в России финансовая система практически свелась к банковской. В нормальной ситуации такого не бывает — банки лишь часть системы, и финансовые системы ключевых стран включают, помимо банков, массу других институтов.

Но у нас — особый путь. У нас не развились — по понятным причинам — пенсионные фонды, нет крупных страховых компаний. Более того, у нас нет рынка ценных бумаг — он вторичный, производный от Лондона и Нью-Йорка.

Словом, у нас нет собственного механизма, который мог бы обеспечить сбор денег внутри страны под проекты. А ведь необходимо, чтобы те, у кого есть проекты и возможности, выходили и капитализировали их на бирже. Скажем, у нас нет ничего похожего на биржу Nasdaq, которая в Америке позволяет привлекать безумные суммы в экономику.

Кроме того, наш российский рынок ценных бумаг полностью подчинен мегарегулятору, который играет на руку банкам. А банки в РФ не заинтересованы в том, чтобы появлялись обходные каналы проникновения денег в экономику — чтобы рынок ценных бумаг рост, в противовес банковскому кредитованию.

Другой негативный момент — главные активы в крупнейших банках принадлежат государству. По сути, среди крупных банков уже не осталось частных, самих банков становится все меньше, а сумма активов, контролируемых государством — все больше. Причем, в них немалая часть «гнилых» активов санируемых банков. И эти банки-монополисты не дают развиваться малым и средним региональным банкам.

Добавлю также, что у нас полностью отсутствует направление, хорошо развитое в США и Китае — так называемый «теневой банкинг», то есть, внебанковское кредитование. Сюда относятся хедж-фонды, фонды взаимных инвестиций — все те структуры, которые привлекают деньги в экономику, но при этом не держат резервов, как банки. Именно это направление, замечу, развивается семимильными шагами в Китае, и в основном обеспечивает рост китайской экономики.

«СП»: — То есть, наша финансовая система застряла на месте?

— Хуже того, мы движемся в обратном направлении — к нескольким доминирующим госбанкам. Тогда как в мире банки вообще отживают свое — платежные функции у них де-факто забирают технологические платформы. Да и в целом банки становятся ненужными звеньями в экономике.

Читайте также
«Конституционный переворот»: Путин не захочет повторить судьбу Горбачева «Конституционный переворот»: Путин не захочет повторить судьбу Горбачева После того, как Госдума проголосует за президентский законопроект, Кремль предложит созвать Конституционное собрание

Проблема в том, что банки являются бюрократическими организациями. И когда, как в России, они становятся еще и монополистами — деньги для экономики вообще становится невозможно получить. По сути, банковская бюрократия лишает экономику жизни. И сколько денег не напечатай — все равно они пойдут в экономику через очень узкое горлышко.

«СП»: — Что новому правительству РФ правильно делать в такой ситуации?

— Необходима реструктуризация финансового сектора, в какой-то степени его либерализация — уменьшение контроля, — облегченные условия эмиссии и создание полноценного рынка ценных бумаг.

Эти меры имеют большой экономический потенциал. Но для этого нужно разрешить создавать в упрощенном порядке региональные банки и различные инвестиционные фонды. Чтобы финансовых организаций, небольших и средних, было очень много — именно они являются главными организаторами в экономике. Они-то и будут сводить вместе инвесторов и бизнесменов — тогда как нынешние финансовые монстры этим не занимаются принципиально, сколько на них не дави.

«СП»: — Предложения Кудрина по активизации финансовой системы могут дать заметный эффект?

— Я в этом сомневаюсь. Кудрин говорит совсем о другом — например, что надо развивать страховой рынок. На деле, это сложно и долго — трудно рассчитывать на эффект в ближайшее время.

Или взять его предложение понуждать банки к кредитованию экономики — это тоже очень сложная задача. Учитывая монопольное положение наших банков, можно предположить, что они будут лишь имитировать деятельность и изворачиваться. А на деле — будут поступать так, как им выгодно. То есть, поступать ровно так же, как сейчас.

Новости России: «Сбербанк» рассказал, почему не стоит отправлять фото своих карт через мессенджеры

Новости СМИ2
Новости СМИ.ФМ
Новости 24СМИ
Новости Лентаинформ
Последние новости
Цитаты
Павел Шапкин

Председатель Национального союза защиты прав потребителей

Борис Шмелев

Политолог

Владислав Жуковский

Экономический эксперт, аналитик

Комментарии
Новости партнеров
В эфире СП-ТВ
Новости 24СМИ
Новости НСН
Новости СМИ.ФМ
Новости Лентаинформ
Новости Финам
Новости Жэньминь Жибао
В эфире СП-ТВ
Фото
Цифры дня
article