Девальвация: Доллар скатится в яму, рубль упадет в пропасть

Беспрецедентная накачка американской экономики долларами вызвала во всем мире, включая Соединенные Штаты, естественное недоверие к «зеленому». Его печатают триллионами, поэтому эксперты высказывают не укладывающее у многих в головах предположение, что в США возможна Веймарская гиперинфляция.

Между тем, в ряде развивающихся стран, в том числе и России, доллар рассматривается, прежде всего, как средство накопления. С учетом политики ФРС и санкционных угроз со стороны США, все громче звучат призывы к замещению доллара золотыми монетами. Во Франции — золотыми франками, в Китае — золотыми юанями, в России — золотыми рублями.

Нет, речь идет не о расчетных единицах — это просто глупо. Мало кто сомневается, что в будущем бумажные деньги, как платежные средства, уйдут в историю и уступят место криптовалютам. Но люди хотят иметь право на тайну своих сбережений и располагать в личном пространстве реальными богатствами, пусть и скромными, с которыми человек чувствует себя спокойнее в трудные время.

И в самом деле, за прошедший год рост стоимости унции составил больше 30%, достигая в отдельные дни и 40% - с $1242 (5 мая 2019) до $1715 (4 мая 2020). Более того, уже делаются прогнозы, что золотое ралли продолжится до $3000, что выглядит просто потрясающе на фоне падающих в годовом исчислении рынков ценных бумаг и низких процентных ставок.

И тут-то один из самых популярных американских телеканалов CCN выдал сенсацию: золото уже в этом году рухнет. Дескать, не верьте «драгоценным» жуликам.

«Цены на золото растут, потому что инвесторы рассматривают металл как безопасное убежище от глобальной неопределенности и как хеджирование от инфляции, особенно с учетом того, что Федеральная резервная система предпринимает беспрецедентные меры стимулирования для борьбы с пандемией коронавируса, — рассуждает Уильям Эббс, эксперт CCN. — … Цена металла растет, когда в экономике есть инфляция, и она снижается, когда есть дефляция. С ценами на нефть в США, недавно упавшими ниже нуля, существует большая вероятность того, что Америка может столкнуться с дефляцией потребительских цен. И это будет ужасно для золота».

Что любопытно: CCN прогнозирует дефляцию в США исключительно из-за пандемии, вызвавшей крах нефтяного рынка. При этом ФРС, однако, боится падения индекса цен, как черт ладана. Председатели Федрезерва хором утверждают, что если стоимость корзины товаров будет снижаться, то Америку ждут стагнация и, как следствие, крах бирж. После чего золото, напротив, получит новый импульс для подорожания, а доллар потеряет не только цену, но и репутацию.

Логично, что игроки, которые ставят против золота, рассчитывают на скорое появление вакцины против коронавируса. Так, по словам Эдварда Мойи, старшего аналитика брокерской фирмы OANDA, у него есть информация из самых надежных источников, что спасение от пандемии наступит уже в этом году — возможно, уже через несколько месяцев. А это, в свою очередь, приведет к обрушению курса драгоценных металлов. Тогда, правда, может лопнуть надутый во время эпидемии долларовый пузырь, провоцируя двузначную инфляцию. А может, и нет, если правительства других стран начнут пополнять свои копилки.

Финансисты с Уолл-стрит уже обзавелись инсайдерами в медицинском регуляторе США и в наиболее продвинутых фармацевтических гигантах.

Частичное восстановление американских бирж связано как раз с новостями из одного из самых засекреченных в Америке биотехнологических предприятий Moderna Therapeutics. Там дали понять, что вакцина мРНК-1273 уже сделана «с использованием испытанного процесса». Более того, 17 марта в исследовательском центре Kaiser Permanente в Сиэтле (штат Вашингтон) начались ее испытаниях на людях.

Несмотря на то, что компания Moderna Therapeutics утверждает, что пропустила тестирование на животных, наверняка, это ложь. Если её вакцина вдруг окажется не совсем безопасной, то фирму ждут многомиллионные иски.

И хотя это уже немного другая история, американская игра с обвинениями в адрес Китая плохо пахнет из-за невероятных успехов Moderna Therapeutics, которая с почти стопроцентной вероятностью начала свою работу еще до вспышки в Ухане. Дело в том, что типичные вакцины производятся из ослабленного или убитого вируса, в данном случае штамма SARS-CoV-2, который вызывает заболевание COVID-19. Это проверенный и надежный путь, но долгий и трудозатратный.

Американцы же поступили иначе: мРНК-1273 создана не из коронавируса, который вызывает COVID-19, а имеет короткий сегмент генетического кода SARS-CoV-2, который ученые смогли сами сделать в лаборатории. Новый путь, как известно, всегда требует осторожности.

Безусловно, давать оценки мРНК-1273 должны только специалисты, но если посмотреть на индекс американских фондов, то их восстановление удивительным образом совпадает с новостями из Moderna Therapeutics. Так, биржа NASDAQ, специализирующаяся на акциях высокотехнологичных компаний, начала свой рост 17 марта — в день, когда первый из 45 участников испытаний получил вакцину.

По информации исследовательского центра Kaiser Permanente, колоть мРНК-1273 начали добровольцам двумя дозами путем внутримышечной инъекции в верхнюю часть руки с интервалом примерно в 28 дней. Последний из участников получит укол через 6 недель, то есть вначале мая. Значит, где-то в середине июня станет известно, выработался иммунитет или нет. Если хотя бы у 60% участников появятся антитела, то, возможно, начнут прививаться врачи, чтобы расширить базу для наблюдения и обезопасить медиков.

Таким образом, к сентябрю появится более-менее понятная картина по мРНК-1273, которой и воспользуются биржевики. В целом, масштабные прививки начнутся не ранее середины 2021 года. И это по самым оптимистическим прогнозам, но сам факт, что спасение не за горами изменит настроение игроков.

Тогда, как считает Эдвард Мойи, мировой экономике удастся добиться быстрого V-образного восстановления, что может уменьшить потребность в фискальном стимулировании и убить золотое ралли. Причем, в выигрыше окажутся страны, которые «не разбрасывали деньги с вертолетов» — так со слов бывшего председателя ФРС Бена Бернанки называют тотальную безвозмездную помощь населению.

Иначе говоря, CCN в числе многих сопутствующих прогнозов предупреждает инвесторов, что наш рубль может укрепиться к золоту.

Но есть одно «но»: в прошлом году золото подорожало еще до новостей о COVID-19 на 18,4% в долларовом выражении. Это было в значительной степени связано с деятельность Белого дома, который фактически выкрутил руки ФРС перед началом американо-китайской торговой войны. То есть, накачка баксами началась в 3−4 квартале 2019 года, а после введения эпидемиологических мер приняла «библейские масштабы».

Пандемия, таким образом, лишь заморозила конфликт между США и КНР, который обострится с новой силой после появления полноценной вакцины.

Американский экономист Питер Шифф, президент финансовой компании Euro Pacific Capital, известный в США не менее Уоррена Баффета, сказал, что «при такой монетарной политике ФРС гиперинфляция (в США) от маловероятного сценария перешла к наиболее вероятному сценарию».

«Товары не производятся, услуги не предоставляются. Тем не менее, мы создаем больше спроса, наводняя экономику свеженапечатанными деньгами. Билеты на самолет уже не продаются. Никто не летает. Ок! Цены на газ и бензин снижаются. За рулем никого. Это только временно. Но посмотрите, что происходит с другими ценами. Они уже поднимаются. И они будут расти еще быстрее в ближайшие дни, недели и месяцы», — предупреждает Шифф.

Плюс к этому возобновленная торговая война с Китаем заставит Белый дом печатать еще больше денег, значит, золото продолжит свое ралли и после середины 2021 года.

Что касается нашего рубля, то согласно наиболее популярной теории «балансового портфеля», доллар всегда будет падать медленнее относительно более слабых валют, хотя возможны исключения в виде «оазисов». В любом случае, на курсовую стоимость денег будут влиять мощь экономики, концентрация реальных капиталов и технологий, а также военный потенциал. Причем, самому сильному игроку достается все. Поэтому если доллар скатится в яму, то рубль упадет в пропасть.

---

Курс валют: Курс доллара в мае: Рубль доживает спокойные деньки последний месяц

Финансовые новости: Эксперт объяснил, когда вырастет курс рубля к доллару