Как спасти деньги от инфляции? Бензин и солярку покупать цистернами

Роста ставки рефинансирования Центробанка уже отразился на российском финансовом рынке, особенно это касается его розничной части. Кредитные организации подняли проценты по банковским депозитам, а частные «инвесторы», которые ещё не всё проиграли, начали активно выводить средства из ценных бумаг.

До 9% годовых на 12 месяцев и до 8,3% годовых на вдвое меньший срок — доходность рублёвых вкладов выросла не особо сильно, примерно на 0,2−0,5% годовых в среднем по рынку. В крупных «системообразующих» банках стоит рассчитывать на меньшие проценты — до 6−6,5% годовых, но так было всегда. И будет: чем надёжней банк, тем больше за это придётся заплатить. И наоборот.

Означенные цифры примерно на уровне «официальной» инфляции, согласно данным Росстата, в ноябре 2021 года она ускорилась до 8,4% годовых против 8,13% годовых в октябре. Но это — именно что «официальные» цифры, которые имеют мало общего с реальностью.

Так, специалист по финансовым рынкам РАНХиГС Александр Абрамов создал свою «потребительскую корзину» — хлеб, молоко, курица, и т. д. И посчитал, что за ноябрь она дорожала с темпом 26,1% годовых. Экономист признаётся, что его подход «не научный», однако коллеги так не думают.

«Это простое и чёткое отражение того, что сейчас происходит. Результаты Абрамова отражают реальную ситуацию лучше усреднённых и сглаженных показателей властей», — считает бывший заместитель председателя ЦБ Олег Вьюгин.

Стоит также отметить, что в Центробанке, конечно, доверяют Росстату, но предпочитают сами проверять информацию. По заказу ЦБ РФ был произведён опрос, который показал, что так называемые «инфляционные ожидания» в декабре выросли до 14,8% годовых, а «наблюдаемая населением инфляция» — до 17,7% годовых. Это уже ближе к истине.

«Инфляционные ожидания, их динамика — это для нас важный фактор принятия решений. Потому что от инфляционных ожиданий зависит и динамика инфляции, и, например то, останутся ли разовые факторы чисто разовыми, или они станут постоянными», — заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.

При таких темпах обесценивания денег что 8% годовых, что 9% годовых (если у кого плохо с арифметикой — меньше процента в месяц!), естественно, не спасут. Тем не менее, для тех, у кого есть что-то в денежной в заначке, похоже, иных вариантов нет.

«Был бы в нас в стране нормальный биржевой товарный рынок, я бы прикупил себе фьючерсный контракт на цистерну бензина, где-то на весну будущего года. В смысле нормальный контракт, „классический“, который подразумевает поставку базового актива, то есть этой самой цистерны топлива. Горючее постоянно дорожает, так что в минусе точно не окажусь. А уж куда её деть я бы придумал. Но чего нет, того нет…», — теоретизирует работник одной столичной брокерской компании.

Фондовый «лохотрон» — российский рынок ценных бумаг — вполне ожидаемо отреагировал на рост ставки ЦБ снижением котировок. Правда, небольшим — по индексу МосБиржи всего на 0,72%. Но то ли ещё будет.

«Часть людей возвращает свои сбережения в банки, поскольку вклады — это простой и понятный финансовый продукт с фиксированной доходностью, а сохранность средств суммой до 1,4 млн. рублей гарантирована государством», — отметил аналитик банка «Хоум Кредит» Станислав Дужинский.

Скорее всего, на объёме депозитов населения решение Центробанка скажется положительно. Быть может, они даже вырастут, хотя в текущем году этого пока не наблюдается. На 1 октября 2021 года совокупная сумма на вкладах составляла 32,8 трлн. рублей, рост с начала года на 0,6%. А это — в пределах статистической погрешности.

Будет ли дальнейший рост ставок по депозитам? Скорее всего, нет. Разве что только символический.

«В 2022 году мы ожидаем сохранения ключевой ставки на уровне 8,5%, что окажет поддержку рынку депозитов и накопительных счетов: средние ставки по рублевым вкладам от года будут находиться на уровне 7,5−8% годовых, а максимальные значения с учетом дополнительных опций и акций могут превысить и 10%. При этом нужно учитывать, что они не будут представлены в качестве стандартных рыночных предложений. В некоторых банках реальная ставка по акционным продуктам может оказаться ниже заявленной», — считает начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин.

Тут стоит немного «разжевать». Реальная ставка — это когда клиентом выполнены ВСЕ условия, означенные в рекламном предложении с привлекательными цифрами. Иными словами, вы приносите максимальную сумму и кладёте её на депозит, причём без возможности расторжения договора, законодательство такое предусматривает. Естественно, это будет не более чем реклама — желающих «заморозить» свои средства, к примеру, на два-три года, и от миллиона рублей, да под 9% годовых, окажется очень немного. Для справки: по данным ЦБ, средняя сумма банковского вклада в РФ составляет 278 тыс. рублей.

Валютные депозиты нынче совсем вышли из моды, что неудивительно — по ним платят до 1% годовых. Причём этот несчастный процент ещё надо найти! В основном и вовсе 0,2%-0,5% годовых, что даже не смешно. При этом долларовая инфляция ненамного ниже рублёвой.

Вклады в долларах и евро многие до сих пор рассматривают как своеобразную альтернативу наличным иностранным дензнакам, спрятанным под подушкой. Однако подобные накопления сегодня начисто лишены смысла. Посему можно ожидать окончательного оттока средств с валютных депозитов и счетов.

«В период взлета инфляции многие предпочитают не сберегать, а тратить, причем именно на товары длительного пользования. Это видно по относительно скромным показателям новых депозитов граждан в банках. Потребление на фоне роста цен провоцирует желание достать валютные „заначки“ и трансформировать их в реальные активы», — говорится в аналитическом отчёте ИГ «Финам».

«Реальные активы», действительно, нынче пользуются повышенной популярностью. Не только продукты длительного хранения и закупаемые впрок товары повседневного спроса, но и более серьёзные. Но не недвижимость, тут цены явно раздуты, все ожидают падения. Берут что-то ликвидное, полезное, что можно быстро и без особых потерь продать. Например, люди стали впрок закупаться электроинструментом, садовым инвентарём и прочими подобными товарами.

Согласно новому законодательству, рост ключевой ставки ЦБ РФ увеличивает и необлагаемый доход, полученный с депозитов. При 8,5% годовых данная сумма составит уже 85 тысяч рублей (ставка ЦБ РФ, умноженная на один миллион рублей). Но на этом хорошие новости заканчиваются.

Кредиты тоже подорожают, причём куда более существенно, нежели депозиты. Так, ипотека подскочит до уровня 12−13% годовых и выше.

Базовые ставки по ссудам на покупку жилья сейчас находятся в пределах 9,9%-10,7% годовых. Это делает кредиты малодоступными для большого числа потенциальных новоселов. Но, с другой стороны, это сбалансирует спрос и предложение на рынке недвижимости и повлияет на стабилизацию цен", — считает президент «Региональной ассоциации оценщиков» Кирилл Кулаков.

Добавим сюда завершение программы льготной (субсидированной государством) ипотеки. Это тоже минус. Плюсом для потенциальных заёмщиков может стать падение цен, то есть снижение суммы кредитов. Но его ещё надо дождаться.

Большинство банков планируют обнародовать изменённые условия кредитования — по всему спектру продуктов — ближе к Новому году. Быстро такие вопросы не решаются, так как необходимо оценить все возможные последствия. Больше всего, как обычно, вырастут ставки по необеспеченным потребительским кредитам. До какого уровня — узнаем где-то через неделю.