Золото будет стоит $2500 уже осенью

Цены на золото вскоре могут поставить очередной рекорд, котировки снова вплотную приблизились к психологически знаковому уровню $2000 за унцию. Более того, в прогнозах уже фигурируют цена $2100 и выше. В условиях нарастающей нестабильности на мировом финансовом рынке профессионалы принимают единственно верное решение. Итогом этой тенденции может стать возврат международных расчётов к золотому стандарту. Иным «универсальным эквивалентам» уже нет веры.

$2052,6 — до такого уровня в середине марта 2022 года поднялась стоимость унции золота. Но этот рекорд, судя по всему, вскоре будет побит. После отскока на уровень $1920 драгметалл стал вновь дорожать, на момент написания данного материала цена лишь немного не достигала $2000.

«Вероятность эмбарго Европейского союза на российский газ и риск введения ограничений на импорт сырой нефти в шестом пакете санкций Европы укрепили сырьевые котировки. Это подогревает спрос на золото как средство защиты от ускоряющейся инфляции», — такова версия происходящего от аналитиков Bloomberg.

В целом правильно, но, как всегда, есть нюансы. Дело не только в усиливающейся инфляции в еврозоне. Это, конечно, плохо, но отнюдь не критично. Критично газовое эмбарго и его последствия, которые иначе чем коллапсом экономики ЕС назвать невозможно.

«На сегодняшний день от закупок российского газа отказаться не получиться. Немецкое общество пока к этому не готово. Немедленное эмбарго на газ поставит под угрозу социальный порядок в Германии», — заявил вице-канцлер ФРГ Роберт Хабек.

Если по-простому — случится бунт. Остановленные заводы, холодные дома, отсутствие электроэнергии и воды как-то не способствуют повышенной душевности любого индивидуума. Не важно, немца, голландца или какого француза. Рефлекс будет один — идти и бить. Кого — понятно. Своих политиков.

Политики это понимают и битыми быть не хотят. Но их ведь могут и додавить, заокеанские «большие братья». Судя по всему, финансисты расценивают данную вероятность как ненулевую, то есть ЕС таки может остаться без российского газа. Вследствие чего единая евровалюта неминуемо рухнет. При таком сценарии это даже не вероятно, а просто неизбежно.

Соответственно, вновь возникнет мультивалютный Старый Свет, в котором первое время будет полная чехарда с кросс-курсами. К примеру, греческая драхма довольно быстро обесценится до околонулевых значений, в Италии также возникнет их традиционная гиперинфляция с миллионами лир за кусочек пиццы.

Интересен также вопрос с огромными госдолгами стран-членов. Германия и Франция при развале ЕС ещё могут признать эти обязательства и по ним расплатиться. Хотя и не факт, что сие произойдёт. Могут сказать, что отрывали от себя, почти что от сердца, а всё прогадили ленивые греки, испанцы с вечной сиестой, безумные пшеки, гордые шарикусы и прочие чухонские каасппадда. И ведь будут правы! Общественное мнение ФРГ и Пятой республики это поддержит. Это — в смысле дефолт. Или как его обзовут — поизящней. Французы придумают, тут они мастера.

Между тем, государственные облигации, номинированные в единой валюте на колоссальную сумму в 11 трлн. евро, числятся на балансах банков, инвестфондов и прочих компаний по всей планете. Их обесценение создаст такую «дырку» в мировой финансовой системе, что всем чертям станет тошно. Американским в том числе. Собственно, вот вам и «расшифровка» прогноза Bloomberg. Да, они правы. Тот самый пёс с пятью лапами (© В. Пелевин) уже вышел на тропу войны.

Всё это — отнюдь не досужие рассуждения автора. Недавно о перспективах скорой «фрагментации» мировой финансовой системы рассуждала даже первый заместитель директора-распорядителя Международного валютного фонда (МВФ) Гита Гопинат.

В подобной обстановке ценятся, уж простите за тавтологию, только реальные ценности. Золото в первую очередь. Любые акции, если это не контрольные пакеты компаний с реальными активами (месторождения, запасы сырья, заводы, недвижимость и т. д.), не более чем никчёмные бумажки. Ситуация с облигациями была описана выше. С государственными. Но с корпоративными случится то же самое.

«Мы ожидаем, что из-за геополитической напряженности и растущей инфляции во всем мире золото в текущем году сможет обновить свой исторический максимум, несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики США. Наша краткосрочная цель стоимости золота — $2000 за унцию. Если этот рубеж будет преодолен, цены на драгоценный металл могут вырасти до $2100 за унцию», — считает ведущий аналитик ПСБ Алексей Головинов.

Иностранцы более точны, без традиционного российского манагерского «бла-бла».

«Цены на золото на предстоящей неделе будут определяться множеством факторов. Первым из них будет движение цен на нефть. Любой резкий рост цен на нефть еще больше усилит инфляционное давление и поддержит цены на золото. Кроме того, движение индекса доллара также будет влиять на направление движения золота. Любой значительный рост доллара будет ограничивать импульс роста цен на золото», — объясняет вице-президент Religare Broking Сугандха Сачдева.

С ценами на нефть творится что-то неладное. Точнее, кто-то творит. В Ливии внезапно вспыхнули волнения, блокированы и районы добычи, и порты, отгрузка невозможна. Минус 300 тысяч баррелей в день, причём как долго это продлится — непонятно. Это, скажем так, в довесок к антироссийским санкциям. Кстати, в Ливии есть и газ, который собирались поставлять в Европу. Больше не собираются. То есть собираются, но уже непонятно, когда.

«Инвесторы по-прежнему обеспокоены рисками, поскольку центральные банки вступают на путь политики обуздания бушующей инфляции. Негативный тон рыночных настроений будет поддерживать спрос на золото как на убежище», — отметила старший аналитик FXStreet Дхвани Мехта.

«Учитывая существенный пересмотр прогнозов по инвестициям и спросу в сторону повышения, мы повышаем наши целевые ориентиры по золоту на 3/6/12 месяцев с $1950/$2050/$2150 за унцию до $2300/$2500/$2500 за унцию», — таков прогноз группы аналитиков Goldman Sucks.

$2500 за унцию уже осенью 2022 года — это сильно! И что дальше? Если оттолкнуться от прогнозов МВФ о той самой «дефрагментации», то наиболее крепкими будут валюты, обеспеченные золотом. Таковых в настоящий момент на Земле нет, однако ничего не мешает вернуться к старым добрым временам, когда это было нормой. Или просто производить все международные транзакции при помощи пересчёта их в золотом эквиваленте.

Как будет выглядеть новая мировая финансовая система пока что непонятно даже в первом приближении, однако совершенно очевидно, что придётся возвращаться к системе 100%-го резервирования. То есть под 100 тонн золота выпускается ровно столько же бумажных обязательств, и не более того. Современная система, когда ФРС и иные её аналоги печатают доллары (евро, фунты, иены…) в неограниченном количестве, уже себя изжила — доверия ей нет. В мире слишком много ничем не обеспеченных денег. Прежде всего, долларов.

В этой связи уместен, скажем так, обратный пересчёт. При текущих ценах на один доллар можно купить около 15 миллиграммов золота, при прогнозных — только 12 миллиграммов. То есть к осени «зелёный» имеет все шансы подешеветь сразу на четверть!