Запасам пора в золото уходить

В будущем году золото может подорожать до $3000 за тройскую унцию и даже выше, сейчас этот металл также быстро растёт в цене. Впрочем, прошлых прогнозных высот его стоимость не достигла, до неё пока далеко. И сбудется ли новое предсказание непонятно. Однако все страны наращивают свои резервы именно в этом драгметалле. Россия, как ни странно, на обочине этого процесса.

«Экономика войны» — так называется консолидированный прогноз датского Saxo Bank на 2023 год, сей концептуальный труд даёт предсказания практически по каждой стране и по любой отрасли мировой экономики. Не иначе как дельфийская Пифия консультировала. Хотя многие мысли и выглядят очень даже здравыми.

В частности, прогноз по золоту. Ежели в мире напряжённость будет расти — а именно это банкиры и прогнозируют — все захотят уходить в наиболее надёжные активы. А золото традиционно является «тихой гаванью» инвесторов. Логика простая, и, стоит отметить, безукоризненная.

Почему не оправдались прошлые прогнозы о том, что осенью 2022-го драгметалл выйдет на уровень $2500 за унцию? И на это есть ответ. Сугубо искусственное явление, следствие политики «сильного доллара». Но долго её продолжать невозможно, Америка это не потянет, поэтому золото снова начнёт расти в цене. Собственно, это уже наблюдается.

В начале текущего года стоимость металла колебалась на уровне $1800, и только после начала спецоперации на Украине цены шустро пошли вверх. В первых числах марта был зафиксирован максимум — $2052,60, затем всё обвалилось. В начале ноября котировки ушли на минимум, он составил $1626,85, после чего резво скакнули к $1800 и там пока остаются. То есть всё вернулось на уровень начала года, плюс-минус.

«Краткосрочное снижение доллара США продолжается, он теряет часть прибыли этого года по отношению к множеству других валют. Эта „распродажа“ доллара помогла поднять цену на золото за последние несколько недель. Недавний сдвиг в позиции ФРС от неоднократных чрезмерных повышений ставок к более взвешенным темпам привел к резкому падению краткосрочной доходности казначейских облигаций США, и дальнейшее падение выглядит вероятным», — объясняет происходящее старший стратег DailyFX Ник Коули.

Немцы, правда, осторожничают — сомневаются.

«Потенциал для дальнейшего роста, скорее всего, будет постепенно уменьшаться. Несмотря на то, что цикл повышения ставок завершится в обозримом будущем, процентные ставки, вероятно, останутся на том же повышенном уровне. Если ожидания по процентным ставкам еще больше увеличатся после предстоящего заседания ФРС, золото может оказаться под давлением.

То же самое произойдет, если доллар снова укрепится. Предчувствие этого появилось после публикации гораздо более динамичного непроизводственного индекса ISM, чем ожидалось. Это привело к падению цены на золото примерно на $40″, — считают экономисты Commerzbank.

Экономическая ситуация в ФРГ сейчас очень сложная, ровно, как и во всей Европе. Правда, валюта Старого Света уже два месяца на подъёме, отыгрывает падение по отношению к доллару. Хорошо так уже отыграла — с начала октября и по сей день аж на 9,4% (с $0,96 до $1,05). Почему-то сей факт немецкие банкиры не принимают во внимание, а ведь он свидетельствует о том, что янкесы не всесильны. То есть давление на золото ослабнет.

«2023 год — это год, когда рынок, наконец, обнаружит, что инфляция в обозримом будущем сохранится. Дело не столько в том, чтобы быть правым, сколько в том, чтобы в принципе начать дискуссию о проблемах, с которыми сталкивается мировая экономика. И о том, как это повлияет на золото. По сути, военная экономика инфляционна, и мы ожидаем, что в 2023 году инвесторы поймут, что центральные банки не смогут держать инфляцию под контролем», — аргументирует свою позицию глава отдела товарной стратегии Saxo Bank Оле Хансен.

ФРС хоть и частная лавочка, но выполняет в США роль центрального банка, значит, тоже не избежит данной участи. Согласно официальным данным, в настоящий момент в США инфляция находится на уровне 3,5% годовых, в еврозоне — 10% годовых. И той и другой цифре нет веры, особенно американской.

Однако есть и ещё одно обстоятельство, которое прямо-таки лупит по доллару — торговая война США и КНР. Конфликт обостряется, штатники в нарушение всех норм международного права выкидывают китайские компании со своего рынка, Поднебесная уже начала отвечать. Плюс напряжённость вокруг Тайваня, которая непонятно, во что выльется.

«Признавая продолжающееся превращение доллара в оружие правительством США, страны, не являющиеся союзниками Америки, переходят от доллара и МВФ к созданию международного клирингового союза и нового резервного актива. Естественным решением для Китая и его многочисленных торговых партнеров, особенно экспортеров энергии и других сырьевых товаров, было бы найти новый резервный актив в ненациональной валюте для торговли», — считает рыночный стратег Saxo Bank по Китаю Редмонд Вонг.

Этот самый «резервный актив», как считают датчане, будут создавать не только китайцы, но и индусы и страны ОПЕК+.

Обрушение американской валюты пока не прогнозируется — в банке сидят реалисты — но падение её котировок на 25% по отношению к корзине валют вполне допускается. Сценарий тоже непротиворечивый и вполне вероятный. Давление на золото станет ещё меньше.

В нашей стране с золотом, с одной стороны, хорошо — добываем много. Но, с другой стороны, власти слабо пополняют резервы. Добывающие компании и аффинажные заводы буквально выпихивают на иностранные биржи.

Да и ювелиров прижали явно для того, чтобы уменьшить спрос со стороны производителей украшения.

И эта политика продолжается. Как несложно догадаться из всего вышеизложенного, той самой новой «альтернативной» мировой расчётной единицей станет именно золото. Которого нашу страну сейчас лишают.

«Единственная страна Европы, которая сохранила постоянное и бесперебойное авиасообщение с Россией, это Швейцария. И ими туда вывозится российское золото, которое российские власти отказываются покупать у российских производителей по цене, хотя бы напоминающей рыночную. И прямо им говорят: если хотите иметь за своё золото нормальные деньги вывозите его из страны. Ваше золото нужно цивилизованным народам, русским дикарям оно не нужно, мы не позволим России его иметь. Это руководство нашей страны не знает или сие тоже нормально?

Есть надежда, что наше гражданское общество в какой-то момент переломит ситуацию. И оно обязательно переломит. Но я, как человек, связанный с законодательной деятельностью, очень хотел бы, чтобы оно сделало это в рамках закона. Или хотя бы в рамках Уголовного кодекса" — рассуждает зампред комитета Госдумы по экономической политике Михаил Делягин.