Россия могла бы «свалить доллар», но еще не готова

Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что Москва могла бы инициировать международное соглашение по замене доллара как ключевой валюты, но пока делать это преждевременно. При этом он отметил, что процесс дедолларизации в мире уже идет, и основная причина — подрыв доверия к эмитенту доллара как к основной резервной валюте.

«Думаю, теоретически Россия готова это сделать уже сейчас, но у нас не будет шанса преуспеть. Нам нужно время», — сказал он в интервью «Известиям» в ответ на вопрос, готова ли Россия выступить с идеей о таком договоре.

Пресс-секретарь президента рассказал, что страны мира начали постепенную подготовку новых вариантов осуществления собственных платежей, опираясь на национальные валюты, и у России также есть много наработок в этой сфере. По его словам, несмотря на небольшой объем таких платежей по сравнению с общим мировым долларовым оборотом, все больше государств предпочитают переходить на расчет в национальных валютах не только с РФ, но и друг с другом. Причем процесс этот уже необратим.

О снижении роли доллара в мире в последнее время говорят все чаще. Так, Экономисты швейцарского банка Credit Suisse еще в январе представили три сценария развития мировой финансовой системы, и в качестве наиболее вероятного назвали появление многополярной системы вместо господства доллара.

Тем не менее, опрошенные «СП» эксперты считают, что, как и сказал Дмитрий Песков, пытаться «свалить» долларовую систему прямо сейчас преждевременно.

Управляющий активами ИК Cresco Finance Степан Сумин рассказал «СП», что дедолларизацию нельзя назвать общемировым трендом, хотя существенное изменение в объемах расчета по экспорту и импорту в ряде стран действительно наблюдается.

— Если опираться на данные МВФ, то за последние 25 лет доля резервов мировых ЦБ в долларах снизилась с 71% до 58%. При этом вектор на увеличение валютных резервов, наоборот, вырос, просто корзина Центральных банков стала более разнообразна и диверсифицирована. Доминирование доллара не вызывает вопросов. Достаточно посмотреть его торги к другим валютам, и мы понимаем, что почти весь валютный рынок под ним — 88%.

ЦБ РФ выбрал направление к дедолларизации не от лучшей жизни, все связано с характером санкционной политики стран Запада. Мы пытаемся убрать наиболее токсичный, обременяющий, несущий риски и не приносящий прибыль актив, заменяя на дружественные валюты, такие как юань. По сути, мы наблюдаем структурный ребаланс, где основа будет в юанях и золоте.

«СП»: — А совсем избавиться от доллара мы не можем?

— Для полной дедолларизации нам необходимо полностью свести к нулю товарооборот со странами-партнерами с расчетами в долларах, и данная тенденция началась еще с 2012. Китай и Россия с того времени практикуют расчеты в национальных валютах. Чем больше партнерских соглашений на расчеты в национальных валютах, тем быстрее процесс приведет к полному отказу, но до тех пор, пока экспорт нефти и газа в страны Запада есть, о полном отказе речи и быть не может.

«СП»: — Дмитрий Песков сказал, что Россия могла бы предложить соглашение по отказу от доллара, как от мировой валюты, но пока это преждевременно. Возможно ли это в принципе?

— Будем откровенны, российская экономика (а это 2% мировой) слишком мала, чтобы повлиять на расклад сил в доминировании доллара. Для глобальной дедолларизации необходимо, чтобы большинство развитых экономик перешли на расчеты в национальных валютах, но для этого нужно, чтобы ЕС прекратил быть вторым доминирующем игроком.

Пока ветер перемен дует с Южноамериканского континента (Бразилия, Аргентина), Турции, Индии, Китая, Саудовской Аравии. Страны БРИКС сегодня активно изучают возможность создания своей расчетной валюты. Первая идея — создание валюты SUR. Саудовская Аравия, по последним данным, ведет расчеты с Китаем в национальных валютах. Но этих стран все еще недостаточно для смещения вектора популярности доллара. «Зеленый Франклин» имеет опору в виде ликвидности и сильной востребованности, и по сей день остается гарантом страховки в период рецессий и экономических потрясений.

Отмечу, что подпортить репутацию доллару могут предполагаемые санкции в отношении Национального клирингового центра. Многие страны на примере России хорошенько задумаются: а стоит ли в своих резервах иметь валюту, которая в одночасье может быть заблокирована.

Директор управления продаж и клиентского обслуживания ИК Fontvielle Руслан Спинка заявил, что господство может продлиться еще несколько десятилетий, хотя сейчас процессы в мировой экономике ускоряются.

— Если брать во внимание исторический аспект, то одна страна господствует на мировой арене в среднем 300 лет. Столько продержались Испанская и Австрийская империи, чуть меньше — Британская. Сами Штаты образовались чуть более 300 лет назад, а господству доллара еще нет и 100 лет, так как Бреттон-Вудская система была принята после Второй мировой войны. Это означает, что американская экономика находится в самом расцвете, если сравнивать срок ее существования с империями прошлого.

Хотя, безусловно, нельзя не отметить, что в современном мире многие процессы ускорились, в том числе и экономические. Так, согласно статистике МВФ, Индия в 2022 году в долларовом выражении стала пятой экономикой мира, обогнав британскую. А ведь всего десять лет назад бывшая колония занимала 11-е место среди крупнейших экономик, а Великобритания — пятое. То есть азиатской стране понадобилось около 10 лет, чтобы опередить шесть государств по темпам роста.

Что касается точек роста, то их в мире несколько. Так, в Южной Америке создание единой валюты наравне с теми, что уже есть в странах, обсуждается в рамках блока из Аргентины, Бразилии, Уругвая и Парагвая, так называемого союза МЕРКОСУР. В Еврозоне такой валютой, которой пользуются страны в рамках торговых отношений, остается евро. При этом, если в ЕС роль локомотива играет Германия, в Южной Америке ее может занять Бразилия, а в рамках БРИКС — Китай с его национальной валютой.

«СП»: — То есть в перспективе отказ от доллара в международных расчетах все же возможен?

— На смену могуществу одной страны — миру однополярному на геополитической арене способен прийти альянс или союз ряда стран — мир многополярный. Все большее значение в последнее время начинают обретать региональные партнерские связи. Экономическая, социальная и научная интеграция отдельных государств способна создать противовес американскому экономическому могуществу, на котором и зиждется гегемония доллара в глобальной экономике.

Это процесс небыстрый, вероятно, он займет не одно десятилетие. Пока же в общемировом обороте американская национальная валюта занимает значительную часть — около 40%. Кроме того, многие Центробанки продолжают хранить значительные средства именно в долларах США, на его долю приходится более половины от всех золотовалютных резервов. Однако тренд на дедолларизацию мировой экономики наметился, а значит постепенно эти пропорции будут меняться: доллар начнет уступать место в валютных корзинах альтернативам, которые используются при взаимодействии с торговыми партнерами.