Золотой запас не вернуть, атаки на рубль продолжатся

Российская банковская система, несмотря санкции, со стороны выглядит лучше, чем творящееся в Европе и Америке. Кризиса, похожего на тот, с которым столкнулись Silicon Valley Bank в США и Credit Suisse в Швейцарии, у нас нет.

«Да, западные санкции отразились на работе российских банков, в том смысле, что представителям Запада стало фактически невозможно вести дела с финансовыми учреждениями РФ. Но устойчивости отечественной банковской системы способствовала политика Эльвиры Набиуллиной, которая на протяжении десятилетия принимала меры, приведшие к закрытию большого числа слабых частных банков. Ну и укрепление рубля помогло», — считает обозреватель Forbes Кеннет Рапоза, который пишет о глобальном бизнесе и инвестициях в развивающиеся рынки.

Похвалы «хозяев мира» выглядят очень сомнительно, считает экономист Василий Колташов:

— Что касается избавления от слабых банков для сохранения устойчивости, то это стало следствием целой серии грубых просчетов, непонимания принципов работы мировой экономики во время глобального кризиса, начавшегося с 2008 года. Нас просто раз за разом накрывали волны этого кризиса сначала в 2008—2009-м, затем последовала очень сильная, многофакторная волна 2014−2016 годов. Российская экономка сильно падала.

«СП»: Об этом кстати тоже пишет Кеннет Рапоза, говоря, что последний банковский кризис происходил волнами, самая крупная из них накатила в 2017 году. По его данным, ЦБ потратил почти 20 миллиардов долларов «на спасение ведущих кредиторов и защиту вкладчиков от мошеннических действий и неэффективной практики управления рисками российской банковской элиты». По его мнению, если бы нынешние санкции пришлись на то время, когда ЦБ России чистил «банки-зомби», все бы развалилось.

— Сокращение числа банков стало следствием не мудрых идей, а острых обстоятельств. Банковскую систему требовалось почистить, и ЦБ этим, правда, занялся. Но это было сделано не накануне обвала, а по итогам коллапса.

Проблема американской экономической системы в том, что она не переживала второй волны кризиса — ее там не было. В 2014−16 годах экономика США находилась в состоянии равновесия. А страны БРИКС равновесие теряли. Бразильская экономика с 2013-го одной из первых попала под волну кризиса. Полученные удары заставили нас поменять подходы. Началось импортозамещение, и Запад помог санкциями. Они не повлияли на позицию ЦБ, но наше правительство начало работать в ином ключе. А потом оно сменилось. Кабинет Михаила Мишустина стал развивать прагматичную, протекционистскую политику.

«СП»: Наши «заслуги» перед Западом заключаются в замедленности реакции?

— Когда началась специальная военная операция, кто-то забыл, что нужно отправить фондовый рынок на каникулы. И одновременно с этим принять срочные меры, ограничивающие вывод капитала из российской экономики. Это следовало сделать буквально за минуты. Запереть у нас западные деньги, а также средства наших офшорных «патриотов». Но этого не произошло.

Рубль коллапсировал вместе с фондовым рынком. Это принесло убытки огромному количеству российских вкладчиков.

Бумаги не стоили бы сейчас так дешево, если бы рынок своевременно «поставили на паузу».

Это позволило бы исключить панику. И феерическую распродажу ценных бумаг для того, чтобы купить валюту и бежать из страны. На это во многом были рассчитаны американские санкционные удары, исполнителем которых стал в основном Евросоюз.

«СП»: Санкции, конечно, наносят ущерб финансовым институтам России, но банковского кризиса, похожего на то, что случилось в США и Швейцарии не произошло. Российские банки пережили режим санкций и исключение ценных бумаг из котировального списка легче, чем кто-либо мог представить. Русские в ответ на происки Запада лишь цинично ухмыляются, пишет западный аналитик.

— До того, как правительство вмешалось, до того, как президент провел специальное заседание с участием премьера, министров экономического блока, представителя Банка России, у нас как-то не ладилось с отражением американской атаки на рубль и наш фондовый рынок. Как-то все запоздало происходило: ценные бумаги падали в цене, деньги уходили за рубеж.

С точки зрения Запада, это не странная неспешность, а несомненная заслуга, «грамотные действия, обеспечивающие своевременный вывод инвестиций из экономики, попавшей под санкции».

«СП»: По сути западные санкции начались задолго до спецоперации.

— Да. И при этом наши резервы не были своевременно выведены из западных бумаг. Не был должным образом увеличен золотой запас. Доля золота оставалась у нас достаточно низкой, но в полном соответствии с рекомендациями Международного валютного фонда. Кто такой этот МВФ? Большой друг России? Тогда надо переоценивать 90-е годы. Значит, это не катастрофа, а вершина процветания. Ведь мы тогда исполняли все рекомендации МВФ!

Допустим, некоторые действия требовали вмешательства президента. Например, вывод резервов государства из западных ценных бумаг.

В таком случае следовало компетентно изложить, объяснить главе государства ситуацию, ведь ее лучше знают те, кто работает с финансами непосредственно. Никто этого не сделал. А должны были, как только узнали про СВО, срочно все капиталы продавать, и деньги выводить в Россию.

«СП»: Автор журнала беспокоится о выплатах российскому государству 900 миллионов долларов. Высокий суд в Лондоне обязал это сделать неких Илью Юрова, Сергея Беляева и Николая Фетисова, бывших совладельцев банка «Траст». Их обвиняют в мошеннических действиях или, по меньшей мере, безграмотном управлении рисками. Решение принято еще в 2020 году, но до сих пор не исполнено.

— Теперь и не выплатят. Кому-то удалось пересидеть. Всего таких денег на Западе осталось до трех триллионов долларов…

Санкции должны были убить российский финансовый сектор, но этого не произошло. Они, конечно, ударили по амбициям наших банков, по их планам расширения. Неясно, что дальше, поскольку финансовые институты России уже в значительной степени отрезаны от западной системы.

Политике санкций, самой жесткой из когда-либо применявшихся к нашей стране, уже 13 месяцев. Регулярно появляются новые. Из-за этого глобальные банки крайне осторожны в отношениях с российскими или связанными контрагентами и задают много вопросов. Банки не обрабатывают и не принимают платежи в России и за ее пределами, часто устанавливают собственные стандарты, которые намного строже самих санкций.

Да, наши «Сбер» и ВТБ, два крупнейших банка, потеряли половину своей стоимости на Московской бирже. Многие не оправились от последствий санкций, но бывали времена и похуже.

После распада Советского Союза никто вообще ничего не знал о банковском деле, о финансовой безопасности, и «новые русские» использовали свои банки как домашнее казино или персональный банкомат для путешествий по миру. А после ареста имущества переезжали в Лондон, Нью-Йорк, Майами, Дубай или на Кипр.

Сейчас российские банки остаются в целости и сохранности. Во всяком случае, финансовый сектор России и ее внутренние банки уже не попадают в заголовки скандальных статей. Значит, они выдержали натиск.

Но ситуация, конечно, неоднозначная. Все зависит от точки зрения. С одной стороны, наши банки потеряли активы в Европе и США, которые вряд ли будут когда-либо восстановлены. А с другой, кто там знает, что произойдет в «этой России», с ее загадочной душой и финансовой системой.