Российская нефть нашла покупателей. Вопрос в цене

«Роснефть» и Indian Oil Corporation заключили соглашение о существенном увеличении поставок нефти в Индию и диверсификации ее сортов, сообщили в российской компании 29 марта. Документ был подписан в присутствии министра нефти и природного газа Индии Хардип Сингха Пури в ходе рабочей поездки главы «Роснефти» Игоря Сечина в страну.

Сечин также провел встречи с представителями государственных ведомств страны и руководителями ряда крупнейших нефтегазовых индийский компаний, обсудив вопросы расширения комплексного сотрудничества в энергетической отрасли. В компании уточнили, что особое внимание было уделено реализации совместных проектов, среди которых «Сахалин-1», «Таас-Юрях» и «Ванкорнефть».

Кроме того, на встречах Сечина в Индии обсуждался товарооборот Москвы и Нью-Дели в целом. Россия по итогам 2022 года вошла в пятерку крупнейших торговых партнеров Индии: объем торговли между странами достиг 38,4 млрд. долл. Значительная часть этого объема пришлась именно на нефть и нефтепродукты. Как заявил вице-премьер Александр Новак в конце марта, поставки нефти из России в Индию в прошлом году выросли в 22 раза. Он добавил, что выросли и российские поставки в Китай и на другие рынки.

В целом именно на Китай и Индию Россия переориентировала большую часть выпавшего после введения антироссийских санкций объема нефти и нефтепродуктов. В 2022 году эти страны импортировали 86,25 млн т и 33,4 млн т нефти соответственно.

При этом до введения западных санкций против российской нефти (напомним, что 5 декабря ЕС ввел эмбарго на все морские поставки, а 5 февраля был введен потолок цен на уровне 60 долларов за баррель) Индия, в отличие от Китая, не была крупным покупателем России. Но за последний год ее доля стала стремительно расти. Если в сентябре 2022 года доля российских поставок на индийском рынке составляла 17%, то к марту она выросла до 27%. РФ выла на второе место, обогнав Саудовскую Аравию.

Постепенно российское сырье приходит и на другие рынки. Министр энергетики Николай Шульгинов в ходе итогового заседания коллегии Минэнерго 28 марта заявил, что ведется «плотная работа по переориентации поставок нефти и нефтепродуктов [с рынка стран Евросоюза и других недружественных государств] в страны Азии, Африки, Латинской Америки и Ближнего Востока».

Как написал Александр Новак в статье для журнала «Энергетическая политика», Россия в 2023 году планирует поставить более 80% экспортных объемов нефти и 75% нефтепродуктов в дружественные страны. Для сравнения, Европа до начала санкций была крупнейшим рынком сбыта для российских нефтепродуктов — доля региона в экспорте России составила 62% в 2021-м.

Суммарный экспорт нефти из России в 2022 вырос на 7,6% к уровню 2021-го до 242 млн т. Однако удастся ли сохранить такой объем в 2023 году неизвестно. Более того, вопрос не только в объеме поставок, но и в их цене. Не секрет, что для того, чтобы переориентировать поставки на другие рынки российским компаниям приходится предоставлять серьезные дисконты, которые, как утверждают западные СМИ, доходили порой до 30−40 долларов за баррель. В феврале на фоне вступления в силу западных санкций поступления в бюджет от налогов на нефть и нефтепродукты, по данным Минфина, упали на 48%, до 361 миллиарда рублей по сравнению с прошлым годом.

Руководитель Центра анализа стратегии и технологий развития ТЭК РГУ нефти и газа (НИУ) имени И.М. Губкина Вячеслав Мищенко рассказал «Свободной прессе», что Россия сможет расширить свои поставки не только в Индию и Китай, но и в страны Юго-Восточной Азии и даже Латинской Америки, но вопрос потолка цен пока остается открытым.

— Потенциал для расширения поставок есть всегда, все зависит от цены на ресурс, в данном случае, нефть. Вопрос не в том, что все ниши уже заняты. Индия и сейчас неплохо диверсифицирована. Но цена, которую предлагают российские поставщики, выгодна для Индии. Тем более, что раньше эта страна не была для нас ключевым рынком, в основном туда поступала нефть с наших восточных месторождений. Сейчас же идет переориентация с западных скважин, крупные танкерные партии отправляются из Новороссийска. Несмотря на все сложности с удлинением транспортного плеча, страхованием, если Россия будет предлагать выгодные ценовые условия индийским покупателям, они однозначно продолжат наращивать покупку. Если ничего не будет мешать, в этом году рост наших поставок на индийский рынок продолжится.

«СП»: В какой валюте оплачиваются эти поставки?

— Контрактные условия компаний закрыты, но периодически появляется информация, что поставки российской нефти в Индию оплачиваются в национальных валютах. Упоминалась не только рупия, но и эмиратский дирхам. Скорее всего, именно в этих двух валютах работает Россия с Индией. Юань — это больше валюта расчетов России с Китаем, международного значения для наших поставок на сопредельные рынки он еще не получил.

Идут попытки выстроить торговые отношения не через американский доллар, но есть очевидный нюанс — в любом случае котировки на нефть номинированы в долларе. Поставщикам и покупателям приходится рассчитывать контрактные обязательства через доллар США, так как ценовые площадки пока находятся на Западе за пределами наших рынков, они не созданы ни в России, ни в Индии, ни в Китае. Россия и ее крупные партнеры должны пройти путь по отказу от этой системы ценообразования, но это уже стратегическая задача.

«СП»: Куда еще мы можем поставлять свою нефть, помимо Индии и Китая, заменят ли эти рынки Европу?

— Спрос на ресурсы формируется в странах Юго-Восточной Азии, это наиболее быстрорастущий рынок. Это страны с высокой плотностью и численностью населения, но недостаточно высоким уровнем жизни, каким был Китай десятилетия назад. Страны Юго-Восточной Азии тоже могут пройти такой же путь, как КНР, поэтому туда могут направленны российские нефть и газ.

Европа и до всех этих событий имела временную границу, после которой сотрудничество с Россией в сфере энергетики должно было закончиться. Это 2050 год, когда запланирован переход на «зеленую» энергетику в ЕС. По среднесрочным меркам это не так уж далеко. Переориентация на страны, где еще не удовлетворен спрос, где будет расти уровень жизни и потребления ресурсов — это разумный шаг.

Нужно не забывать и о сопредельных рынках, а также об Африке. Там, конечно, есть масса нюансов, но есть платежеспособные страны, которые готовы закупать или совместно добывать ресурсы. Даже страны Латинской Америки можно рассматривать в качестве потенциальных рынков. Там, конечно, очень большое транспортное плечо, но при наличии крупнотоннажного флота и хорошей конъюнктуре рынка это не такая проблема.

«СП»: А что насчет цен на нефть? Мы уже сократили свою добычу, но котировки все равно снижаются, эта мера не эффективна?

— Падение котировок, которое мы наблюдаем последние две недели, связано с экономической ситуацией в США и Европе. После банкротства ряда банков появились опасения финансового кризиса, что привело к спекулятивным атакам. К самому рынку нефти это непосредственного отношения не имеет.

Сокращение добычи, о котором объявили наши власти, идет. К концу марта мы сократили добычу на 300 тыс. барр. в сутки, думаю, будет достигнута и целевая планка в 500 тыс. барр. Это сокращение будет продлено до июля. Это будет поддерживать цены на нефть на более высоком уровне, потому что спрос в любом случае будет расти, в первую очередь, в Китае, который выходит из ковидных ограничений. А, учитывая политическую ситуацию, Россия в плане поставок в КНР находится в привилегированном положении.

Так что сокращение добычи — правильное решение, которое можно назвать нашим ответом на эмбарго, ценовые потолки и прочие ограничения со стороны Запада, а также методом поддержания комфортного уровня цен в районе 80−90 долларов за баррель.

«СП»: Но мы ведь продаем нашу нефть не по этой цене, а с дисконтом. Или скидки уже снизились?

— Дисконт — это вопрос торговых отношений, а не закрепленная на долгое время данность. Еще до официального эмбарго на российскую нефть 5 декабря были введены различные ограничения по банковским транзакциям, различным операциям. Иногда это были просто психологические интервенции, не закрепленные нигде официально. Сейчас ситуация начала стабилизироваться. На мой взгляд, дисконты будут снижаться.

«СП»: Что, если цены на нашу нефть начнут расти, и наши основные покупатели решат присоединиться к потолку цен?

— Никакого смысла для таких стран, как Китай и Индия, присоединяться к потолку цен нет. Они не будут идти на поводу у Запада, хотя, возможно, будут использовать это в качестве аргумента в переговорах с нами. В любом случае, пока что до уровня ценового потолка наша нефть даже не дошла. Даже нефть Brent сейчас упала, на предыдущей неделе она торговалась чуть выше 70 долларов за баррель. Соответственно, с учетом скидок, которые давались российскими поставщиками тем же индийским покупателям, цены были далеки от порога.

Если цена будет расти и в ближайшие несколько месяцев превысит 90 долларов, наступит момент, когда мы узнаем, работает ли ценовой потолок в реальности. Какими методами Запад будет пытаться ограничивать эту цену, как будут запугивать контрагентов, перевозчиков и страховщиков. Я бы сказал, что пока это все достаточно иллюзорно. Я бы отнес это к разряду психологической войны, запугивания участников рынка потенциальными наказаниями и санкциями. И Индия, и Китай — слишком крупные и самостоятельные экономики, чтобы играть в эти игры.