В стране началась золотая лихорадка — признания банкиров

Доля вкладов населения в долларах и евро в ВТБ к концу года снизится с нынешних 10% до 7%, а через пару лет и вовсе исчезнет, по крайней мере, в данном банке, заявил зампредседателя правления организации Анатолий Печатников. Зато растут сбережения в юанях, отметил топ-менеджер. «У нас уже около 8 миллиардов юаней сбережений граждан. К концу года, думаем, в юанях будет 15 миллиардов».

Согласно материалам банка, доля пассивов в юанях на начало года составляла только 1%, но к концу ожидается рост до 3%. Рублевые пассивы на начало года занимали 88%, к концу года ожидается рост до 90%. Совокупная доля пассивов в рублях и юанях достигнет к началу 2024 года 93%, а к концу 2025-го 99−99,5%.

Доля сбережений россиян в юанях действительно растет, и не только в ВТБ. Уже в марте этого года он выдавил евро из тройки самых популярных валют. На китайские деньги приходилось 17% сбережений физлиц, а на европейские — всего 8%. На первом месте, естественно, рубль, который выбирают 34,9%, вторую позицию все еще удерживает американский доллар — в нем копят 28,3% граждан.

Стремительно растет популярность золота — в прошлом году россияне купили рекордные 75 тонн. Но благородный металл, в отличие от бумажных валют, товар дорогой, хотя и более стабильный, поэтому его выбирают не широкие массы, а россияне посостоятельнее.

Как пояснил «СП» аналитик «Золотого монетного дома» Дмитрий Голубовский, статистика ВТБ вовсе не означает, что к 2025 году россияне совсем забудут о долларах и евро. Просто хранить эти накопления они будут не в России. Хотя доля юаня и золота в сбережениях вырастет.

— Динамика сбережений россиян в банке ВТБ совершенно не отражает ситуацию в целом. Потому что, если посмотреть на структуру этих сбережений, включая зарубежные счета, окажется, что доля доллара не снижалась, а может быть, даже выросла. Просто теперь эти деньги не хранятся в российских банках.

Весь прошлый год после того, как ситуация стабилизировалась, наблюдался отток капитала. Очень большой объем валюты был выведен крупными вкладчиками из российских банков, которые оказались под санкциями. Никаких существенных изменений в предпочтениях россиян не произошло.

Валютные депозиты, как правило, держат небедные люди. Игры с валютными курсами — это не дело мелких вкладчиков. И люди либо вывели валюту за рубеж, либо держат ее в наличной форме в сейфах. Последнее — дело крайне невыгодное, так как долларовая инфляция достаточно высока, но тем не менее, деньги лежат.

«СП»: А что насчет юаня?

— Доля юаня во вкладах россиян, естественно, будет расти в соответствии с общемировой тенденцией. Кстати, на днях появилась новость, что в расчетах самого Китая во внешних платежах юань только-только обогнал доллар.

Эта тенденция отразится на глобальной арене. У институциональных инвесторов будет расти доля юаня в сбережениях. Это касается и российских инвесторов. Лично я считаю, что у юаня хорошие перспективы и тоже советую в него вкладываться. Долгосрочные экономические перспективы Китая лучше, чем у США.

Но, возвращаясь к сбережениям россиян, то, что из ВТБ сбежали валютные вкладчики — проблемы самого банка, который оказался под санкциями. Если в 2025 году санкционная атмосфера не изменится, то по мере истечения валютных депозитов, которые до сих пор там лежат, он погасит их все рублями по официальному курсу. И у банка не останется пассивов в долларах и евро, как там и говорят.

«СП»: В чем еще можно хранить деньги россиянам?

— Конечно, нужно переходить на золото. На Мосбирже можно совершенно спокойно покупать безналичное золото, которое торгуется как валютная пара. Не будет даже налога на переоценку этого золота. Если вы хотите диверсифицировать сбережения, можете держать их в золоте и юанях, сейчас появляется все больше таких продуктов. Золото можно даже вкладывать в ценные бумаги.

Если же хочется сделать ставку на валюту, которая коррелирует с долларом, покупайте гонконгский доллар. Хотя эту привязку в долгосрочной перспективе гарантировать нельзя.

«СП»: Почему-то складывается впечатление, что россияне не так уж активно копят в золоте. Это не так?

— Россияне очень даже интересуются золотом, но это касается, прежде всего, состоятельных людей. Чтобы купить грамм золота, нужно потратить пять с лишним тысяч рублей. Это не акция Сбербанка по 200 рублей, а достаточно ощутимая сумма. Кроме того, нужно иметь достаточную финансовую грамотность, чтобы открыть брокерский счет, а у нас осталось мало людей, все еще связанных с фондовым рынком. Хотя в последнее время их число растет.

Чтобы купить золото физическое, в монетах, что тоже полезно на случай кризиса, нужно иметь как минимум 47 тысяч рублей. Не каждый человек может сразу взять и выложить такие деньги из кармана за одну маленькую вещичку.

Люди, которые могут себе это позволить, покупают слитки. Но это уже сделки на большие суммы. В них чаще всего и перекладывались валютные сбережения.

Ведущий аналитик «Открытие Инвестиции» по глобальным исследованиям Андрей Кочетков также считает, что дело не в том, что россияне потеряли интерес к доллару, а в том, что возможности проведения операций с ними очень ограничены.

— Некоторые банки позволяют переводить юани и открывать в них депозиты, но делать то же самое с долларом и евро практически нигде нельзя. В ВТБ видят статистику того, как валютные депозиты у них ликвидируются и конвертируются в рубли. Сейчас можно снять не более 10 тысяч долларов, остальное в рублях по курсу. Держать средства на счетах, где нет процентов, а иной раз бывает и комиссия за обслуживание, россияне не хотят, поэтому постепенно эти счета исчезают.

Но относительно 2025 года я бы высказал осторожное сомнение, так как мы не можем с уверенностью утверждать, что нынешняя ситуация продлится на годы вперед. Любой кризис, любая геополитическая ситуация постепенно проходят острую фазу. То, что сейчас мы имеем жесточайший санкционный режим, не значит, что он будет существовать всегда. Повторю, сейчас банки фиксируют не падение интереса к валютам развитых стран, а сокращение возможностей их использования, поэтому же происходит рост накоплений в юане, золоте и других инструментах.

«СП»: Стоит ли копить в юане?

— Юань — валюта, во многом привязанная к доллару, поэтому его рассматривают в качестве альтернативы валютам развитых стран. В остальном это такая же фиатная валюта (валюта, стоимость которой обеспечивается государством, выпускающим ее — «СП»), как грузинский лари или зимбабвийский доллар, только обладающий большей стабильностью. Так как граждане у нас считают, что рубль менее стабилен, они покупают юани вместо доллара и евро. Юань они хотя бы могут использовать во время туристических поездок в Китай, страны Индокитая, при покупках на AliExpress. В общем, это валюта, которой можно пользоваться, и спрос на нее будет расти.

«СП»: Почему на фоне всех санкций россияне не так активно перекладываются в золото?

— Почему же, россияне очень даже интересуются золотом. В прошлом году физические лица у нас купили более 70 тонн золота. Если сравнить это с мировой статистикой, в январе этого года центральные банки по всему миру купили немногим больше 50 тонн. Если пересчитать это в рубли, мы получим порядка 350 миллиардов. Это очень приличный объем средств, которые люди конвертировали из рублевых накоплений в физический металл.

В историческом плане доллар будет уступать золоту. Может, это и пассивный актив, который не приносит проценты, но он и не девальвируется так, как бумажные валюты. В 1970 году золото стоило 35 долларов за унцию, а сейчас — 2100 долларов. Это подорожание в 55 раз за 50 лет с небольшим.

«СП»: Как быть с наличными долларами и евро, нужно ли от них избавляться?

— Что касается наличной валюты, если только это не последние деньги, на которые вы живете, стоит подождать их сбрасывать. Наличная валюта всегда может пригодиться как в качестве платежного средства на сером рынке, так и при поездках за границу. Сейчас у нас в стране большие проблемы с наличной валютой. И если предстоят поездки куда-нибудь в Арабские Эмираты, Египет или Тунис, там пригодятся наличные доллары и евро, а вот юани будут воспринимать достаточно насторожено. Если есть наличная валюта, имеет смысл ее придержать.