Куда уйдут российские вкладчики от нового роста налогов? Эксперт назвал возможные инструменты

Минфин предлагает включить пассивные доходы граждан — дивиденды, проценты по вкладам, доходы от операций с ценными бумагами и цифровыми правами, от продажи имущества, подарков и страхования — в основную налоговую базу НДФЛ с прогрессивной шкалой 13−22%. Сейчас эти доходы облагаются по ставкам 13−15%.

Какие инструменты для сохранения сбережений от инфляции могут стать наиболее актуальными для россиян в 2027 году?

«Если изменения примут, большее значение получат инструменты с налоговыми льготами. Для долгосрочных накоплений это прежде всего ИИС-3 и программа долгосрочных сбережений, если действующие вычеты сохранятся. Однако деньги придется размещать на несколько лет, поэтому финансовую подушку разумнее оставить на вкладах и накопительных счетах. Депозиты сохранят преимущество для небольших сбережений, если останется необлагаемый минимум процентного дохода. По действующим правилам ФНС он рассчитывается как 1 млн рублей, умноженный на максимальную ключевую ставку на первое число каждого месяца соответствующего года. Для защиты от инфляции можно рассматривать ОФЗ-ИН, номинал которых индексируется вслед за ростом потребительских цен. Но при продаже до погашения их рыночная цена может снизиться. Для долгосрочного портфеля также интересны акции прибыльных компаний, способных повышать цены и наращивать денежный поток. Их доходность заранее неизвестна, поэтому полностью заменять ими сбережения на вкладах я бы не советовал», — сообщил «Свободной Прессе» экономист Владимир Чернов.

Как это может повлиять на выбор между депозитами, облигациями, акциями и другими инструментами?

Сам переход со вклада в облигации или дивидендные акции не позволит избежать повышения налога, поскольку предложение Минфина охватывает все эти доходы.

«Сильнее изменения почувствуют граждане с высокими совокупными доходами. Например, если дополнительный инвестиционный доход полностью попадет под ставку 18% вместо 13%, из каждых 100 тыс. рублей останется 82 тыс. вместо 87 тыс. Выбирать придется по доходности после налогов, комиссий и инфляции. При сохранении льгот вырастет интерес к длительному владению подходящими биржевыми бумагами и паями фондов. По данным ФНС, прибыль от их продажи после более чем трех лет владения может подпадать под инвестиционный вычет. На обычном брокерском счете эта льгота не освобождает купоны и дивиденды. Поэтому в 2027 году я ожидаю большего внимания к налоговым условиям и сроку инвестирования, но массового отказа от депозитов не прогнозирую», — сообщил эксперт.

Ранее сообщалось, что тем, кто собирается продать квартиру или крупный пакет бумаг, разумнее провести сделку до вступления поправок в силу.