Хроника пикирующей нефти

Нефть продолжает дешеветь, снизившись в цене за последнее время почти на 30 долларов. Глава Минэкономразвития Андрей Белоусов сообщил, что Минфин готовит законопроект, позволяющий экстренно воспользоваться в 2012 году средствами Резервного фонда для реализации антикризисных мер. Белоусов выразил надежду, что эта мера не понадобится. Но вряд ли кого успокоил. В России каждая бабушка знает, что дешевая нефть — это к инфляции и к падению уровня жизни. И коль «наверху» начали готовится к тому, чтобы подстелить соломку, значит, скоро мы полетим вниз. Логично ждать увеличение стоимости кредитов, товаров в магазинах, импортных лекарств — всего того, что определяет жизнь простых россиян.

— Для мировых цен сформировалось слишком много глобальных факторов со знаком «минус», — констатирует Сергей Гриняев, доктор технических наук, генеральный директор Центра стратегических оценок и прогнозов, — это аравийско-иранское противостояние, европейский кризис, неясные перспективы экономики США. Там же — выборы президента и амбиции стран-экспортеров, которым нужна валюта для реализации своих планов.

«СП»: — Давайте подробнее по каждому пункту. Итак, насколько сильны противоречия между Саудовской Аравией и Ираном? И каким образом они влияют на стоимость углеводородов.

— Это застарелый конфликт аравийцев-суннитов и иранцев-шиитов. Иран по населению в четыре раза превышает Саудовскую Аравию и сделал ставку на развитие военной науки, так же, как и СССР в свое время. Тегерану нужны доллары, чтобы реализовать военное преимущество. По сути, это прямая угроза саудитам. Именно поэтому Эр-Рияд так добивается снижения цены на нефть. Надо понимать, что себестоимость аравийской нефти не превышает двадцати долларов, при этом темпы роста добычи в королевстве очень высокие. Санкции Запада и дешевая нефть сделают жизнь простого народа в Иране невыносимой, что может стать толчком для антиправительственных выступлений по сценарию Ливии. Правда, для этого потребуются годы. России придется считаться, что нефть не скоро подорожает.

«СП»: — А что с Европой?

— В Европе идет возрождение утраченной мощи центром силы со столицей в Берлине. С одной стороны, долговой кризис мешает динамическому развитию германской экономики. Но с другой — позволяет распространить свое политическое влияние на весь Евросоюз. Второе для немцев, мне кажется, выгоднее. Поэтому помощь странам, увязнувшим в долгах, будет коррелировать с их уступками Германии, и даже, с частичной потерей суверенитета. Как бы там ни было, но проблемы в южной Европе помогают немцам стать сильнее. А, значит, не стоит ждать быстрого выхода Еврозоны из долгового кризиса. Следовательно, спрос на нефть и в Европе будет постепенно снижаться, оказывая давление на цены.

«СП»: — Вы говорите о возрождении Четвертого Рейха? Интересный получается расклад.

— Скажем так: я говорю о формировании нового центра политической силы в мире. Немцам необходимо преодолеть последствия войны. А они существуют до сих пор. Косвенные признаки указывают на ограничение суверенитета Германии, что само по себе является унизительным фактом. Так, в книге «Немецкая карта. Скрытая игра секретных служб» генерал Герда-Гельмут Комоссы раскрывает подробности секретного государственного договора, якобы, подписанного 21 мая 1949 года. По этому тайному пакту каждый новый канцлер ФРГ вплоть до 2099 года обязан подписывать так называемый канцлеракт с президентом США, в котором оговаривается внутренняя и внешняя политика правления Германией. При этом США осуществляют полный контроль за германскими СМИ. Кроме того, Германия обязуется «хранить» весь государственный золотой запас ФРГ в американских хранилищах.

Всё это логично вписывается в проамериканскую концепцию развития Евросоюза. Германия, являясь первой экономикой ЕС, фактически обладает блокирующим правом голоса, в условиях, когда изначальные правила экономической игры в Старом свете писались в Берлине под диктовку Белого Дома. В первую очередь речь идёт о монетарной политике ЕЦБ, точно такой, какую проводит бундесбанк. Таким образом, денежная единица Евросоюза является клоном дойчмарки, хотя и называется евро. Следовательно, Германии удалось навязать свои правила игры странам Союза — единое пространство и твердую и дорогую волюту, выгодную для высокотехнологических производителей.

Всё это обеспечило германцам, традиционно выпускающим высокотехнологическую продукцию с верхним ценовым уровнем, фору на старте, лишив конкурентов по Старому свету валютного маневрирования. Это был «хитрый» ход, поскольку ФРГ остро нуждалась в рынке сбыта своей продукции. К примеру, Греция до вхождения ЕС в основном покупала бюджетные автомобили и технику из Италии. Невысокие доходы греков и слабая драхма, а также таможенные границы, служили мощными ограничителями на экспорт немецкой продукции. Связано это было с тем, что неиндустриальная Эллада, являясь вотчиной малого бизнеса (магазинчиков, ресторанов и отелей) не обладала ресурсами для мощного экономического рывка.

Оказавшись в Евросоюзе, греки буквально попали на праздник жизни, хотя и бедными родственниками. Начались масштабные заимствования. Именно так осуществлялось повышение зарплат и, как следствие, высокая кредитоспособность населения. По сути, частные кредиты грекам выдавались опять-таки под государственные кредиты Греции, которая брала их во всех европейских странах, прежде всего во Франции, Италии, Испании. А товары покупались немецкие. Так, в 2008 году Эллада импортировала из Германии товаров на 7 млрд евро, из них на 1.1 млрд евро автомобилей, тогда как продала в ФРГ своих товаров на 1,9 миллиарда евро (текстиль, одежду, медикаменты). Таким образом, финансы откачивались у всего Евросоюза с внушительным перекосом внешнеторгового сальдо в пользу немцев. Такая же ситуация сложилась и в других южных странах ЕС.

Это была экономическая ловушка. Осознания западни к грекам пришло при первом же экономическом кризисе, но уже было поздно. Астрономические долги, в совокупности с частными долгами, превысили один триллион евро, что обрекло Грецию на грань нищеты и вечной выплаты неподъемных процентов. Ведь занимали под 2% годовых, а отдавать придется под 6 и более процентов. Выход видится в отказе от членства в Евросоюзе. Правда, для этого придется пройти сквозь жернова банкротства или фигурально говоря, встать на колени.

Вероятно, Германия предвидела подобный экономический бунт греков и заранее обезопасила себя от контрударов. Речь, конечно же, идёт о компенсациях за преступления нацистов во время второй мировой войны, в первую очередь о расстреле в 1944 году свыше ста греков в деревне Дистамо. Риторика оппозиционных греческих лидеров строится на том, что немцы не вправе требовать возвращения займов от Эллады, а долг Афин должен быть списан. Подобные рассуждения строятся на решении высшего суда Италии по гражданским делам, явившим прецедентом в этой сфере. Итальянская Фемида разрешила гражданам других стран подавать в суд на Германию в обход её государственного суверенитета. Однако европейский суд по правам человека вынес свой вердикт о том, что нынешнее поколение немцев не отвечают за преступления нацистов. Всё это говорит о доминирующем внутреннем влиянии немцев на политику Евросоюза в целом.

Даже из этого кризиса Германия пытается извлечь дивиденды. Немецкие и пронемецкие политики требуют уже ограничения финансового суверенитета стран ЕС в обмен на введение единых европейских бондов, мол, правительства не в состоянии контролировать свои бюджеты. Логично ждать дальнейшей политической централизации Европы под фактическим руководством из Берлина. Понятно, что выход Греции может разрушить эти планы, поскольку спровоцирует бегство других «должников». Отсюда угрозы Элладе «устроить выжженную экономическую пустыню» в случае её выхода из зоны евро.

Очевидно, что получение Германией фактического контроля над ЕС будет означать иной политический расклад в мире и аннулирование позорного канцлеракта. Особенно, если ей удастся взять в сферу своих влияний Россию с её ядерным оружием. Кстати, у Берлина есть все предпосылки стать доминирующим экономическим партнером Москвы. Даже второе место в товарообороте (после Китая) обеспечивает качественное взаимопроникновение двух стран, учитывая, что китайский экспорт по многим позициям по сути является немецким реэкспортом, так как многие товары производятся по немецким технологиям или на подконтрольных предприятиях.

Вот такой получился долгий рассказ о причинах долгового кризиса, который напрямую связан с падением спроса на нефть.

Есть еще один интересный момент, Германия располагает технологиями производства синтетического горючего. Если вспомнить историю, то еще гитлеровский рейх вел мировую войну на синтетической нефти. Но после войны нефтяные компании сделали все, чтобы технологии не пошли в экономику.

«СП»: — А Америка? Вроде бы говорили о преодолении в Новом свете кризисных явлений 2008−2009 годов?

— Бен Бернанке (американский экономист, председатель совета управляющих Федеральной резервной системы США — «СП») так не считает. Ему перспективы американской экономики кажутся туманными. И им очень нужна дешевая нефть, в том числе по внутриполитическим причинам. Дело в том, что дешевая нефть означает дешевый бензин (в отличие от России), что, естественно, только усиливают симпатии американцев к Обаме. Дешевые энергоресурсы и практически нулевые кредиты делают американские товары конкурентными и востребованными. Правда, спрос падает в связи с проблемами в Европе. Расчет делается на внутренний рынок, с которого вытесняются китайские товары. Как следствие, идет падение темпов роста китайской экономики, что опять-таки давит на нефтяные цены.

Ситуацию с нефтью также прояснил главный аналитик компании «Ай ти инвест» Александр Потавин.

«СП»: — Какова на сегодня мировая картина физической нефти (не фьючерсов): добыча, потребление, запасы (в разрезе ведущих стран-производителей и потребителей нефти). Испытывает мировая экономика дефицит нефти?

— Спрос на сырье идет, в основном, из Юго-Восточной Азии, ЕС и США. Глобальные запасы углеводородного сырья сосредоточены в Персидском и Мексиканском заливах, в Сибири, на Каспии, в Канаде, а также на глубоководных шельфах в Арктике, и у побережья Бразилии.

Нельзя сказать, что сейчас мир испытывает недостаток физической нефти. На лицо лишь недостаток дешевой нефти из-за того, что многие старые месторождения, введенные 30−50 лет назад, на грани истощения. Соответственно, операционная стоимость предложения нефти на самых дешевых месторождениях растет (с 2−5$ до 10−15$ за баррель на скважине в Саудовской Аравии, и с 10−20$ до 35−50$ в западной Сибири).

«СП»: - До недавнего времени нефть Brent и Light имели спред в размере 1−2 долларов. Сейчас из-за политических рисков доходит до 25 долларов. В то же время динамику цен задает Light. При каких условиях цены опять придут в равновесие?

—  Основная причина в таком разрыве котировок заключается в переполненности нефтяных хранилищ в Кушинге (штат Оклахома), т.е. неразвитости инфраструктуры в США. С другой стороны, основная масса спекулянтов и объемов сосредоточена в Brent, что соответственно увеличивает искусственно цену. Скорее всего, спред сильно сократится в ближайший год по мере расширения мощностей в Кушинге и перенаправления нефтяных потоков из центра страны на ее побережье.

«СП»: - Саудовская Аравия на последнем заседании ОПЕК сохранила квоты, при этом фактически увеличивает добычу, чтобы нивелировать санкции против Ирана. С чем это связано?

—  В этом году в США будут проходить выборы президента, где в угоду избирателям, подавляющая часть из которых являются автомобилистами, лучше иметь невысокие цены на бензин. С другой стороны, в саудовской элите есть желание ухудшить и без того непростую экономическую ситуацию в Иране на фоне усиленной подготовки к возможной конфронтации с обеих сторон. Недавно Саудовская Аравия объявила о закупке еще 800 новых германских танков, также усиленно закупает вооружения в США и вообще странах НАТО, что связано с уходом американцев из региона и соответственно с формирование пустоты во влиянии на соседние страны.

«СП»: — Сейчас муссируются слухи о повторении сценария 2008 года в связи с долговым кризисом. Насколько может упасть в цене нефть с учетом роста денежной массы на 20% по сравнению с 2008 годом? Приводят цифру в 73 доллара.

— За последний год на графике нефти марки Brent сформировалась и начала реализовываться фигура «двойная вершина». При неблагоприятном развитии ситуации в Европе и Китае, цены на нефть Brent могут опуститься до 75−80 $ за баррель.

«СП»: — Могут ли в обозримом будущем возобновляемые источники энергии резко уменьшить зависимость от углеводородного сырья? Иначе говоря, научно-технический прогресс породил спрос на сырье, он его и «убьет». Насколько верно это утверждение?

—  Спрос на энергию в мировом масштабе в ближайшие десятилетия продолжит расти с темпом 3−5% годовых. Так что вопрос следует поставить иначе: какая доля прироста в потреблении энергии в будущем будет удовлетворяться за счет невозобновляемых источников? На наш взгляд, в ближайшие 10 лет возобновляемые источники останутся в рамках существующих цен и тенденций. Однако в ближайшие 3−5 лет из-за научно-технического прогресса все большая доля прироста спроса будет удовлетворяться за счет возобновляемых источников, плюс за счет природного газа.

«СП»: — Что будет с рублем при снижении цен на нефть?

—  Российский бюджет сильно зависит от цен на сырье. Бездефицитность бюджета на этот и следующий год находится на уровне 110−115$ за баррель. Кроме того, в последние годы резко повысились неснижаемые расходы (зарплаты бюджетникам, пенсии). Поэтому при существенном и длительном падении цен на нефть Минфин и ЦБ наверняка пойдут на контролируемую девальвацию национальной валюты, дабы выручать за каждый проданный баррель нефти больше рублей для наполнения бюджета. То есть в случае углубления кризисных явлений в мировой экономике мы будем иметь снижение стоимости рубля и увеличение инфляции из-за стоимости импорта.