Россияне просто спят на долларах

Кредиты населения стремительно растут, зато вклады продолжают падать — такую неутешительную тенденцию в банковском секторе констатировали в ЦБ. Как сообщается в отчете Банка России, объем вкладов населения в августе сократился на 0,6% - до 27,4 триллионов рублей. Это значит, что граждане за месяц забрали из банков 100 млрд. рублей и полтора миллиарда долларов.

Причина проста — как объясняют в Центробанке, вклады, как способ вложения сбережений, потеряли свою привлекательность. Это связано с изменением поведенческой модели населения, которая сопровождается сокращением доли сбережений в структуре использования доходов. Проще говоря, депозиты лишились привлекательности из-за политики банков, направленной на снижение процентной ставки.

Клиенты сокращают вклады и размещают деньги в инвестиционные продукты с иностранными активами, которые обеспечивают защиту вложений. Ну, а простых граждан нестабильность курса рубля и неуверенность в будущем как валюты и банковской системы, так и экономики в целом, побуждает снимать рублевые вклады, переводить их в доллары. А те — хранить дома или в банковской ячейке. Слухи, что из-за нового пакета американских санкций долларовые депозиты и счета могут быть вообще заморожены, тоже не вдохновляют россиян нести свои денежки банкам.

В сентябре, по мнению экономистов, отток вкладов может продолжиться усиленными темпами. Не в последнюю очередь «благодаря» главе ВТБ Андрею Костину, который 12 сентября заявил о возможности конвертации долларовых вкладов в рублевые по текущему курсу. То, что позднее пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков пообещал, что подобные идеи власти не рассматривают, мало кого успокоило.

Другая причина уменьшения вкладов еще печальней — сбережения идут на покрытие потребительских расходов и обязательных платежей, доля которых продолжает расти. Неудивительно, что продолжает расти и кредитование. В январе-августе, по данным ЦБ, банки выдали населению кредитов на 13,89 триллионов рублей. Без учета изменения валютного курса это на 14% больше, чем годом ранее. Вклады же за аналогичный период увеличились только на 1,8%, а в августе, как уже было сказано, вовсе сократились.

Как говорят экономисты, в 2015—2016 население, в основном, расплатилось с прошлыми долгами. И в 2017-м вновь бросилось активно занимать. Но одалживают россияне в два раза быстрее, чем копят. И чем растут их реальные доходы.

Только в августе российские банки выдали миллион новых кредитных карт, подсчитали в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ). Такая рекордная цифра была зафиксирована впервые за всю историю наблюдений. За год спрос на кредитки вырос почти на 57%. При этом, по данным исследовательского холдинга «Ромир», средний чек в российских магазинах сокращается пятый месяц подряд. Ав августе его значение упало до минимума с весны 2016 года. В среднем за один поход в магазин граждане РФ тратили 495 рублей — это на 23 рубля (4,4%) меньше показателя годичной давности.

Президент Союза предпринимателей и арендаторов России Андрей Бунич считает, что банковская статистика по вкладам и кредитам для устойчивости банковской системы России угрозы не несет. Зато в очередной раз свидетельствует, что россияне продолжают беднеть. Несмотря на все заверения властей в том, что уровень их жизни восстанавливается.

— Эта тенденция представляет опасность не для банков, а для простых граждан. Кредиты выдают тем, у кого есть какое-то имущество. Взыскание долгов с физических лиц у банков поставлено хорошо, поэтому довольно трудно не платить по взятому кредиту. Если такие люди и есть, их не так много в процентном отношении. Поэтому-то банки так охотно кредитуют население, в отличие от бизнеса.

Зато граждане оказываются в сложном положении. Они вынуждены влезать в кабалу, брать новые кредиты, чтобы погасить старые, рискуют своим имуществом. У многих уже не один, а три-четыре и даже пять кредитов. В банках к этому относятся нормально. Потому что пока у человека есть, что отобрать, а это, например, — квартира, ему придется платить.

«СП»: — Почему при этом падают вклады?

— Во-первых, сейчас сильно возросли риски девальвации рубля. Люди увидели, что на валютном рынке ситуация напряженная, и реагируют на это.

Во-вторых, то, что у людей меньше денег на счетах и сбережений - это еще одно проявление общего падения доходов населения. Если раньше люди что-то откладывали, то теперь они проедают, что прежде накопили. Ставки по вкладам в банках не очень высокие, а колебания на валютном рынке большие. В такой непонятной ситуации, когда есть опасения, что вклады могут вообще не отдать, мало кому хочется нести деньги в банк.

Есть и еще один немаловажный момент по вкладам и кредитам. Мы видим общую статистику. Но кредиты берут одни люди, а вклады делают другие.

«СП»: — Почему это важно?

— Смотрите, в российских банках находится 27 триллионов рублей вкладов. А кредитов набрали на 14 триллионов. Вроде бы — баланс положительный.

Но клиентов банков можно разделить на три группы. Первые — это те, у кого много денег. Они держат очень крупные суммы во вкладах в разных банках, управляют своими счетами, у них совсем другие отношения с банками. Это — доноры банковской системы.

Далее идет категория людей, которые имеют вклады в банках, уже не такие большие, но при этом имеют и кредиты. Это ипотека, автокредиты или и то, и другое. Они более-менее могут свести концы с концами и не только платят по кредитам, но и что-то откладывают. Они не в кабале.

Но самая большая группа людей — те, у кого вкладов практически нет, зато набрано много кредитов. Получается, что сумма превышения вкладов физлиц над кредитами — это и есть сегменты private banking и крупные вклады, застрахованные в системе страхования вкладов.

У остальной массы сбережений в банках очень мало. Подавляющее число вкладов приходится где-то на миллион человек. А у прочих практически ничего нет.

Как показывают исследования, у двух третей населения нет не то, что вкладов, а вообще каких-то сбережений. Из оставшихся еще у двух третей сбережений хватит, в лучшем случае, на два-три месяца. Причем, именно в первую категорию попадает большая часть закредитованных россиян. Финансово устойчивыми в нашей стране можно назвать только 10% домохозяйств.

Все это свидетельствует, что население постепенно беднеет, залезает в кредиты, будет лишаться сбережений и собственности, которая ни них еще осталась. И маргинализироваться.

Аналитик компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин также считает, что российские банки выдержат и более сильный отток вкладов, так как за прошедшие годы сформировали неплохой запас прочности.

— Отток вкладов связан с волатильностью на финансовом рынке и опасениями по поводу возможных санкций против российского банковского сектора. Это было ожидаемо. Например, Сбербанк в своем отчете, который был опубликован еще до повышения ключевой ставки Центробанка, указал, что будет повышать процентные ставки по вкладам для населения, чтобы компенсировать эти потери.

Если геополитические риски будут снижаться и санкции введут не в самом жестком варианте, думаю, рост вкладов продолжится. При низкой инфляции они обеспечивают достаточно высокую доходность.

Если же санкции будут самыми жесткими, есть риск, что отток вкладов продолжится. Но в этом случае банки смогут решить проблему ликвидности, получив финансирование в Центральном банке. Также в критической ситуации они могут использовать капитал, которые заработали в последние годы. А, нужно сказать, последние несколько лет были для крупных банков очень удачными.

Если посмотреть на результаты того же Сбербанка, можно увидеть, что он получал повышенную прибыль в связи с тем, что выдавал кредиты по высоким ставкам, а выплаты по процентам вкладчиков, напротив, дешевели. Так что у них есть подушка безопасности, которая позволяет им чувствовать себя относительно устойчиво даже при снижении спроса на вклады среди населения.