Россия перепрятала доллары в матрац

За месяц граждане сняли с депозитов почти 500 млрд. рублей

  
7031
Россия перепрятала доллары в матрац
Фото: Егор Алеев/ТАСС
Материал комментируют:

В банках России — практически паника. Граждане массово снимает деньги с валютных вкладов. По данным ЦБ, в сентябре чистый отток средств населения из банков составил 496 млрд. рублей. При этом прирост вкладов по итогам девяти месяцев лишь 3,5% - худший показатель за последние 10 лет.

Ситуацию не исправили даже действия госбанков по повышению ставок по валютным вкладам и рост максимальных ставок по рублевым депозитам крупнейших банков — с 6,3 до 6,7% в августе-сентябре (согласно мониторингу ЦБ).

Люди лихорадочно снимают валюту в ожидании ужесточения санкций со стороны США. Напомним, 27 августа Вашингтон ввел новые ограничительные меры из-за «дела Скрипалей». При этом в Госдепартаменте заявили, что это лишь первый пакет санкций, и сразу анонсировали второй «очень жесткий» пакет. Он будет введен, если РФ, как требует Америка, не предоставит надежные гарантии того, что «больше не будет использовать химическое оружие», а также не разрешит ООН и другим международным организациям провести проверки неких российских объектов, связанных с программой химоружия.

Предельный срок у Госдепартамента — 90 суток с момента введения в действие первого пакета. То есть, конец 2018 года. Однако, по заявлению помощника госсекретаря США Манишы Сингх, «жесткий» пакет может быть введен уже в ноябре.

Читайте также

Заметим, что и выбор конкретных опций второго пакета, и сроки ввода его в действие во многом зависят лично от президента США Дональда Трампа. Набор опций, которые предлагает Трампу второй пакет, действительно широк. Но ключевая из них — прямой запрет американским контрагентам на расчеты с госбанками РФ. Речь идет о шести-семи банках, в том числе Сбербанке, ВТБ, Газпромбанке, Россельхозбанке, Промсвязьбанке.

Запрет означает, что активы российских банков, в рамках американской юрисдикции, могут быть заморожены. Также будут полностью прекращены расчеты по счетам, которые госбанки имеют в американских банках. В итоге, наши банки не смогут рассчитываться в долларах с контрагентами в странах, которые так или иначе подпадают под санкционный режим США. В этом случае под угрозой «зависания» на счетах оказываются и валютные вклады рядовых россиян.

Катализатором паники стало заявление главы ВТБ Андрея Костина, сделанное в интервью Bloomberg 12 сентября. В нем Костин допустил возможность принудительной конвертации долларовых вкладов в рубли, в случае санкционного запрета США на расчеты в долларах для госбанков.

Именно после этого граждане рванули в банки — снимать доллары с депозитов. И опровержения властей на всех уровнях, а также ЦБ о том, что планов конвертации долларов вкладов в рубли нет, не смогли успокоить население. Надо думать, пока ситуация со вторым пакетом не прояснится, отток валютных средств из банков будет продолжаться.

Вместе с тем, по мнению экспертов, банки могут не отдать деньги в долларах, а перевести их в рублевые депозиты только в самом крайнем случае. Куда вероятнее другой сценарий — переоформление депозитов в другие «нормальные» валюты. В конце концов, сейчас на мировых биржах торгуются 17 валют — абсолютно конвертируемых в системе CLS (continuous linked settlement) — международной системе конверсионных валютных операций.

К тому же надо понимать: внешний долг России в долларах выше, чем объем золотовалютных резервов. Это обстоятельство, по идее, должно сдерживать Трампа от принятия жестких решений. Иначе Москва может объявить дефолт по внешним обязательствам, а это США совершенно не на руку.

— Тенденция оттока средств граждан из банков усиливается — в августе, для сравнения, было снято всего 141 млрд. рублей, — отмечает руководитель направления «Финансы и экономика» Института современного развития Никита Масленников. — И эта тенденция ставит под сомнение прогноз ЦБ относительно прироста депозитной базы населения на банковских пассивах — на 7−9% к концу 2018 года. Рост будет, но гораздо более скромный. И такая ситуация несет серьезные риски.

Надо понимать, что вклады населения — одна из существенных позиций пассивов банков: речь идет о сумме свыше 30 трлн. рублей. А пассивы — это основа кредитования. Именно на этом направлении, я считаю, возникают риски даже большие, чем от ужесточения санкций США.

«СП»: — В чем эти риски выражаются?

— Панический эффект от ожидания второго пакета санкций, я считаю, был значительно усилен заявлениями наших чиновников и госбанкиров по поводу дедолларизации экономики РФ. Только в начале октября последовали четкие разъяснения, что приставка «де» не означает ни запрета на хождение американской валюты, ни запрета на расчеты в ней. А затем первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов заверил, что у властей «таких мыслей нет и не было».

Но приведут ли эти заявления к тому, что граждане перестанут снимать валюту в банках — вопрос открытый. Потому что опасения, связанные с заморозкой долларовых депозитов — не главная движущая сила нынешнего оттока.

Я считаю, в основе нынешнего оттока все же лежит смена сберегательного поведения граждан на потребительское. Сокращение сбережений началось еще в июле, в августе стало заметным, а в сентябре существенно усилилось. И прежде всего потому, что люди пытаются отыграть текущими покупками будущее повышение цен, вызванное, в том числе ростом НДС.

Граждане пытаются как можно скорее обновить бытовую технику, купить новый автомобиль. Просто потому что понимают: с 1 января все эти товары будут стоить дороже. И ощущение, что покупать надо здесь и сейчас, на мой взгляд, будет только нарастать и усиливаться до конца года.

Словом, вклады снимают, в основном, на потребление. Причем, это сопровождается ростом потребительского кредитования, что чревато пузырем на рынке уже через несколько кварталов.

«СП»: — Это наносит удар по экономике?

— В августе реальные потребительские расходы несколько выросли, потому что начали расти цены. Но в перспективе это создает макроэкономический риск — снижения вклада потребления в общеэкономический рост.

Читайте также

На этом фоне в банковском секторе возникает перекос активов. Со снятием вкладов и сокращением пассивов, сокращается и база корпоративного кредитования. Это значит, даже если кабмин решит поддерживать промышленность, банкирам придется выбирать: кредитовать ли промышленников или население?

Население сейчас кредитовать выгоднее — там ставки выше. Но выше и риски. Сегодня банки активно кредитуют наседание, а завтра окажется, что значительная часть заемщиков не способны обслуживать свои долги.

Наконец, самое неприятное для банков — меняется не только структура сбережений, происходит вымывание этого сегмента. За последние четыре года объем вкладов со сроком свыше одного года — а это база для инвестиционного банковского кредитования — сократился в 1,7 раза.

Именно этот тренд является ударом по экономике, а не санкции США. Если у вас снижается удельный вес депозитов — снижается и удельный вес долгосрочных кредитов. А если так — у российской экономики очень слабенький потенциал на перспективу, для реализации инвестпроектов.

«СП»: — Что все-таки будет с долларовыми вкладами?

— Если США не введут санкций против госбанков и госдолга РФ, — а это наиболее вероятный сценарий, — ситуация с валютными вкладами стабилизируется. Но отток средств населения из банков и в этом случае не прекратится. Он, как я уже сказал, будет только набирать скорость — со всеми вытекающими негативными последствиями для российской экономики.


Новости экономики: Эксперт озвучил прогноз по росту цен на автомобили в России

Экономический кризис: Бегство долларов из российских госбанков продолжается

Новости СМИ2
Новости 24СМИ
Новости Лентаинформ
Последние новости
Цитаты
Михаил Делягин

Директор Института проблем глобализации, экономист

Павел Грудинин

Директор ЗАО «Совхоз им. Ленина»

Сергей Обухов

Член Президиума, секретарь ЦК КПРФ, доктор политических наук

Комментарии
Новости партнеров
В эфире СП-ТВ
Новости СМИ2
Новости 24СМИ
Новости Лентаинформ
Новости Финам
Рамблер/новости
Новости НСН
Новости Жэньминь Жибао
Новости Медиаметрикс
СП-ЮГ
СП-Поволжье
В эфире СП-ТВ
Фото
Цифры дня