Пенсионное надувательство: Чем Минфин заманивает обманутых россиян в ИПК

НПФ будут работать по-новому, но высокой доходности это не гарантирует

  
7136
Пенсионное надувательство: Чем Минфин заманивает обманутых россиян в ИПК
Фото: Сергей Фадеичев/ТАСС
Материал комментируют:

СМИ стали известны подробности законопроекта об индивидуальном пенсионном капитале (ИПК). Документ, подготовленный Минфином и ЦБ, предполагает кардинальное изменение системы переходов и взимания вознаграждения негосударственными пенсионными фондами (НПФ).

Вот как выглядят ключевые новации в работе НПФ:

— Если гражданин решит поменять один НПФ на другой в системе ИПК, его новые взносы сразу будут передаваться в фонд, в который он приходит, а основные средства будут переданы в недельный срок после их фиксации.

Для справки: сейчас пенсионные накопления в случае «досрочного» перехода передаются в первом квартале следующего года после года, в котором гражданин написал заявление о смене страховщика. При этом накопленный инвестдоход может быть потерян, если с момента предыдущей фиксации прошло менее пяти лет. Если гражданин напишет «срочное» заявление, то все его средства, включая инвестдоход, будут переданы новому страховщику по истечении пяти лет с года подачи такого заявления.

— От сроков фиксации зависит переменная часть вознаграждения НПФ (success fee). Согласно законопроекту, инвестдоход фонд разносит на счета своих клиентов по ИПК именно за период между фиксингами. И только в момент разнесения дохода НПФ имеет право взять причитающийся ему success fee (не более 15% от инвестдохода). Сейчас фонды разносят инвестдоход ежегодно и, таким образом, имеют право выбирать success fee раз в год.

Читайте также
Пенсионная реформа: Россия захотела жить как Запад, но все извратила Пенсионная реформа: Россия захотела жить как Запад, но все извратила Либеральная верхушка прикончила остатки справедливости в нашей стране

— По новым правилам разнести по счетам граждан убыток фонд уже не сможет, то есть в период между фиксингами он либо должен получить прибыль, либо за счет собственных средств восполнить убыток.

— Вместе с тем в системе ИПК сохранится введенная для НПФ с прошлого года постоянная часть вознаграждения — фонд сможет ее получать раз в месяц, но не более 0,75% от стоимости чистых активов в год.

Понятно, зачем Минфину и ЦБ потребовались все эти изменения: чтобы вернуть доверие граждан к НПФ. Это доверие, заметим, было полностью подорвано в нулевые, когда многие негосударственные фонды испарились вместе с деньгами граждан — отчислениями в накопительную часть пенсии.

Но будут ли граждане иметь дело с новыми НПФ — вопрос открытый. По мнению экспертов, нет никаких оснований верить в высокую доходность ИПК. Достаточно напомнить, что в докладе правительства РФ «О концепции пенсионной реформы» 2015 года отмечалось, что практически все НПФ и УК дали доходность ниже инфляции.

Полезно также помнить, что в нулевые годы контролем над УК и НПФ должен был заниматься Общественный совет по инвестированию средств пенсионных накоплений. Он был образован в 2003 году, но так и не заработал. Прошло семь организационных собраний, но на этом все и закончилось — отчетных собраний не последовало. Это говорит об одном: общественный контроль был власти очень не на руку.

Сегодня этого контроля по-прежнему нет. А низкие темпы роста экономики РФ делают невозможным высокую доходность НПФ даже в теории.

Сумеет ли Минфин убедить граждан довериться НПФ еще раз, нужно ли это самим россиянам?

— Изменения в работе НПФ — дело хорошее, но законопроект так и не дал ответа на ряд ключевых вопросов, — отмечает доктор экономических наук, независимый эксперт по социальной политике Андрей Гудков. — Я, например, так и не увидел — а как будут делаться накопительные взносы? Они с зарплаты, и если да, на них начисляется НДФЛ и социальные страховые взносы — а это 40%?

Второй вопрос: что с предыдущими накопленными средствами? Они в системе ИПК работают или нет?

Третий: накопленные пенсионные средства можно взять из НПФ досрочно — в случае банкротства, взятия ипотеки, тяжелой болезни, необходимости платить за образование детей?

Наконец, законопроект не проясняет: какие теперь отношения у НПФ с управляющими компаниям? Или НПФ получили право работать как УК, и если да, платят ли они с полученного инвестдохода налог на прибыль?

Штука заключается в следующем: все западные пенсионные фонды имеют статус некоммерческих бесприбыльных организаций. Следовательно, забрать у них проценты, которые получены в результате прибыльной деятельности — нельзя.

Это как нельзя брать налоги в пользу государства с благотворительного фонда, куда люди внесли взносы. За что брать налоги, если фонд решает социальные проблемы?

На Запале действует принцип: если частными — негосударственными — усилиями решается социальная проблема, и благодаря этому замещаются услуги государства и сокращаются госрасходы, то государство со своим налогообложением в эти области не лезет.

Оно может их контролировать, регулировать — но не более того. А чтобы привлечь людей в эту систему, государство освобождает их от налога на входе. Взносы, которые направляются в негосударственную социальную систему на Западе, налогами не облагаются.

Но в России этот принцип не соблюдался — и это плохо.

«СП»: — Как происходили отчисления в НПФ у нас?

— В России в нулевые отчисления на накопительную часть пенсии шли по сложной схеме. К тому, что платил за работника работодатель, прибавлялись отчисления из госбюджета, которые шли в Пенсионный фонд, а из ПФР — либо в ВЭБ (по умолчанию), либо в НПФ (если имелось соответствующее заявление от гражданина). Дальше НПФ обращался в УК, заключал договор, УК инвестировал эти средства на финансовом рынке, и получал либо прибыль, либо убыток.

По сути, УК было безразлично — прибыль или убыток. Он с полученной прибыли (УК не считались социальными агентами) уплачивал налоги в полной мере. Управляющие компании брали за свои услуги маржу — тот самый success fee — и передавали остатки средств обратно в НПФ.

В свою очередь, НПФ брал свой success fee — за что, правда, совершенно не понятно. Негосударственные фонды формально вели счета, но в действительности это делал за них банк, в котором НПФ обслуживались.

После всех этих манипуляций НПФ могли либо передать средства гражданина в другой НПФ, если вкладчик того желал, либо проводить следующий цикл инвестирования.

«СП»: — Нынешний законопроект это положение изменит?

— Видимо, да, и предложения Минфина внешне очень хороши. Но они, повторюсь, не дают ответа на главный вопрос: что с деньгами, которые были перечислены в НПФ раньше? Ведь отчисления на накопительную пенсию делала огромная масса населения: граждане, начиная с 1967 года рождения — а это около 40 миллионов человек.

Читайте также
Кремль не повысит пенсии старикам, чтобы не обидеть нефтяных королей Кремль не повысит пенсии старикам, чтобы не обидеть нефтяных королей Сдерживание цен на бензин из-за неграмотных действий правительства, обойдется России очень дорого

И пока ответа нет, ничего хорошего по поводу законопроекта Минфина я сказать не могу. Да, он регулирует вопросы фиксинга, маржи и правил перевода средств граждан. Но что кроме этого — где гораздо более важные моменты, которые остались в тени?

В результате, у меня возникает ощущение, что есть другой законопроект, который общественности пока неизвестен — сам проект закона об ИПК. И то, что его до сих пор не обнародовали, не сулит ничего хорошего.

— Многие НПФ приказали долго жить, и это во многом скомпрометировало идею пенсионных накоплений на перспективу, — считает декан факультета социологии и политологии финансового университета при правительстве РФ Александр Шатилов. — Сейчас Минфин делает попытки как-то повлиять на эту ситуацию, но для разворота общественного мнения нынешняя обстановка — не самая благоприятная.

Доверие к НПФ действительно подорвано, и «обелить» накопительную систему достаточно проблематично. Я сам помню, как граждане получали «письма счастья», в которых говорилось, сколько у них накапало пенсионных накоплений. Люди всерьез рассчитывали, что теперь у них будет обеспеченная старость — и вдруг оказалось, что не срослось.

Если честно, я сам никогда не полагаюсь ни на государство, ни на негосударственные пенсионные фонды, которые обещают обеспечить мою старость. Лучше, я считаю, полагаться на себя, и готовить «подушку безопасности» самостоятельно.


Новости России: Медведев признал, что пенсионеры в России не могут жить достойно

Новости СМИ2
Новости 24СМИ
Новости Лентаинформ
Последние новости
Цитаты
Вячеслав Бобков

Заведующий лабораторией уровня и качества жизни Института социально-экономических проблем народонаселения РАН

Валентин Катасонов

Экономист, профессор МГИМО

Комментарии
Новости партнеров
Фоторепортаж дня
Новости 24СМИ
Новости Лентаинформ
Новости НСН
Новости Финам
Рамблер/новости
Новости Жэньминь Жибао
В эфире СП-ТВ
Фото
Цифры дня