Рубль и доллар бегут из банков

Россияне продолжают выводить деньги с банковских депозитов после скандального заявления председателя Счетной палаты Алексея Кудрина об «обычной практике банков во всех странах вкладывать свободные средства, в том числе депозиты физлиц, в гособлигации».

Вкладчики расценили заявление Кудрина как призыв к банкам напрямую изымать средства вкладчиков и направлять их на антикризисные меры в экономике. Послед этого экс-министру финансов пришлось оправдываться, что его не так поняли, а председатель Центробанка Эльвира Наубиллина на брифинге подтвердила, что частные вклады останутся незыблемыми.

Пришлось чиновникам финансового блока опровергать и еще один расхожий фейк — о том, что правительство намерено ввести ограничения на снятия средств с депозитов. Фейк этот появился как раз после того, как люди бросились снимать деньги после заявления президента Владимира Путина о введении «налога на депозиты».

Скажем, в марте отток средств (граждане перевели их в наличность) составил почти 600 млн. рублей, и это при том, что в течение всего 2019 года отмечался рост объемов средств на банковских депозитах, превысивший в итоге 2 трлн. рублей. Впрочем, вполне вероятно, что по итогам апреля мартовский отток продолжится. Это отражает, с одной стороны, снижения уровня доверия граждан к финансовой системе России, а с другой — острую потребность в текущей ликвидности, ради которой вкладчики готовы жертвовать сбережениями. Ведь выживать в условиях тотального безденежья и безработицы приходится сейчас.

— На фоне заявления Владимира Путина среди банковских вкладчиков разрослось беспокойство: некоторые думали, что налогом будет обложено тело вклада, хотя речь шли только о процентах с него и никак иначе, — размышляет в беседе со «Свободной прессой» генеральный директор инвестиционной компании «Юламенс» Павел Шахин. — На мой взгляд, за данной инициативой скрывается стремление государства вытолкнуть деньги с депозитов на падающий фондовый рынок — стимулировать население приобретать акции, облигации, ОФЗ и прочие инвестиционные инструменты. Дело в том, что если налоги с доходов от ценных бумаг и вкладов уравняются, на фондовом рынке инвестор просто сможет больше заработать — доходность там значительно выше, чем по вкладам.

«СП»: — Но ведь результатом станет то, что банковские вклады окончательно утратят привлекательность. По данным Центробанка, уже в январе вклады до востребования в России преодолели психологически важную отметку в 3% годовых (еще год назад было 4,6%).

— Действительно, может возникнуть отток банковских вкладов что окажет давление, прежде всего, на небольшие региональные банки. А вот крупные банки с госучастием, наоборот, выиграют. Прежде всего те, у которых есть внутренний брокер.

«СП»: — И как это будет на практике?

— Представим — испуганный клиент приходит в такой банк и хочет срочно забрать вклад. Тогда сотрудники внутренней брокерской структуры просто убедят его пойти на фондовый рынок, и таким образом деньги останутся в банке. И вполне можно предположить, что клиенту, мало разбирающемуся в инвестициях, предложат приобрести акции либо самого банка, либо близких к государству компаний — «Роснефти», «Газпрома» и прочих. Эти компании, таким образом, тоже окажутся в выигрыше.

«СП»: — Некоторые клиенты банков, узнав про введение «налога на депозит», стали дробить банковские вклады.

— Дробление вкладов на более мелкие не имеет никакого смысла. Во-первых, в целях налогообложения учитывается совокупный объем вкладов, во-вторых, мелкие вклады перестанут попадать под систему страхования, что создает риск потери денег при отзыве у банка лицензии.

Да и вообще важно помнить, что, если новый налог и будет введен, то не ранее начала января 2021 года, когда начнется новый налоговый период.

«СП»: — Несмотря на информационную кампанию Минфина, для большинства россиян все равно новый «налог на депозиты» остается темным лесом. Большинство же рассуждает так: при ничтожных процентных ставках по вкладам придется еще и дополнительный налог государству отдавать.

— Введение налога в 13% на проценты по доходам от вложений во вклады уравняло налогообложение с зарплатами. Для многих один миллион — это подушка безопасности, из которой государство разом вынимает пусть небольшую, но с трудом накопленную сумму. Более того, в масштабах страны этот новый сбор не покроет расходы правительства на антикризисную поддержку. А доходы с ценных бумаг уже облагаются налогом, кроме госбумаг или гособлигаций, — объясняет генеральный директор инвестиционной площадки Lendly Александр Волгин.

«СП»: — Одновременно с введением «налога на депозиты», вызвавшем отток средств с депозитов, власти и госбанки ужесточили требования ко всем операциям с наличностью. Это звенья одной цепи?

— Если вы имеете в виду рост налога на вывод, то те деньги, которые станет дороже выводить, могут осесть на счетах, в ячейках или просто наличными внутри страны. В период нынешней нестабильности мало кто рискнет во что-то вкладываться, крупные и средние инвесторы сейчас замрут.

Зато это будет возможностью для начинающих инвесторов (обычных физлиц, неквалицифированных инвесторов), которые только начинают расти как класс в стране. Безусловно, и «малыши», и крупные инвесторы в этом смысле зависят не только от налогов, но и от инвестиционного климата и экономической ситуации в целом. Но я все же ожидаю некоторый всплеск интереса к доступным, низкорисковым инвестиционным инструментам.

---

Экономический кризис:Грозит ли России дефолт-2020

Новости экономики: Цифры и факты: Путин еще не знает, в какой дыре Россия оказалась