Рубль привязали к золоту: За курсом доллара можно не следить до осени

30 марта курс евро на открытии Мосбиржи впервые с 23 февраля опустился ниже 91 рубля, хотя довольно скоро восстановился до уровня 94 руб. Курс доллара также упал на 2,7 руб. или 3,2% - до 82,54. Позже в начале торгового дня американская валюта скорректировалась до 84,9 рублей за доллар. Напомним, что на пике курс превышал 120 руб. за доллар. Курс юаня снижался на 0,2 руб. до 13,5 руб. за единицу китайской валюты.

Как поясняют эксперты, в пользу российской валюты выступают несколько факторов: экспортеры продолжают продавать практически весь объем валютной выручки, а Банк России и Минфин предприняли меры для баланса спроса и предложения иностранной валюты. Резко сократился импорт, что тоже сыграло в пользу стабилизации курса рубля. Влияние на курс может оказывать относительный прогресс в переговорах между Россией и Украиной, а также рост цен на нефть.

Кроме того, рынок ждет, как будет развиваться ситуация с продажей российского газа за рубли. Пока что европейские страны сообщали, что не знают, как осуществлять такие переводы, а Германия и Франция прямо заявили, что требование является нарушением контрактов и призвали компании не платить за газ в рублях.

Аналитики полагают, что если не произойдет новых геополитических потрясений, курс российской валюты может выйти на уровень 80 рублей за доллар или даже приблизиться к диапазону до начала спецоперации на Украине. А ведь всего несколько дней назад президент США Джо Байден заявил, что курс российского рубля достигнет 200 за доллар.

Хотя россияне с интересом продолжают следить за курсом нацвалюты, смысла в этом гораздо меньше, чем раньше, ведь до 9 сентября граждане не смогут купить валюту или снять валютные вклады в размере более 10 тысяч долларов. Зато продать свои доллары можно только по курсу ЦБ, который снизился. Так что если кто-то успел купить доллары по 100 или 120, остается только посыпать голову пеплом.

В связи с ограничениями на операции в валюте в стране снова ожил «чёрный рынок», телеграмм-каналы и продавцы на «Авито» предлагают обменять деньги по «выгодному курсу», который может значительно отличаться от официального. Но, как предупредила директор Центра правовой помощи гражданам в цифровой среде Людмила Куровская, чаще всего такие объявления размещают мошенники.

«Такие операции крайне небезопасны. Например, можно получить фальшивые купюры, недополучить какую-то часть средств или стать жертвой ограбления», — сказала она.

Кроме того, любая валютно-обменная операция считается банковской и осуществлять её могут только кредитные организации с лицензией. Согласно Кодексу об административных правонарушениях, штраф для граждан и индивидуальных предпринимателей за незаконные валютные операции может составить от 75% до 100% суммы обмена. Для продавцов «серый обмен» может и вовсе обернуться уголовной ответственностью по статье УК РФ о «Незаконной банковской деятельности».

Впрочем, нельзя сказать, что курс доллара для россиян совсем не имеет значения. Всё же импорт пока что осуществляется преимущественно за доллары и евро, другое дело, что сам объем импорта значительно сократился и многие западные компании отказались поставлять свои товары в Россию. Тем не менее, международная торговля продолжается, и укрепление курса рубля дает надежду на то, что рост цен на импортные товары замедлится.

И всё же, как рассказал «Свободной прессе» ведущий аналитик «Золотого монетного дома» Дмитрий Голубовский, пристально следить за курсом доллара до лета не имеет значения. Все потому, что Банк России фактически привязал его к золотому стандарту. Зато осенью нас может ждать новый обвал и вообще тектонические сдвиги во всей валютной системе.

— Сейчас внимательно следить за курсом валют нет никакого смысла, так как Центральный банк на прошлой неделе установил фиксированный курс рубля к золоту до 30 июня в размере 5000 рублей за грамм. За столько регулятор покупает золото у физических и юридических лиц. На эту новость у нас почему-то мало кто обратил внимание, а если бы обратил, мог бы заработать 10% или больше на укреплении рубля.

У нас фактически введён золотой стандарт, хотя он и не объявлен официально. Поэтому курс рубля к доллару колеблется в небольшом диапазоне, связанном со спросом и предложением валюты. Но в целом курс рубля к доллару будет отражать курс доллара к золоту, вот и всё. Сейчас курс рубля к доллару через золотой паритет — это 83−84 за доллар.

Берёте тройскую унцию золота, переводите в граммы, умножаете на пять тысяч и получаете курс доллара в моменте. При этом у нас доллар недооценен по отношению к другим валютам, например, юаню или швейцарскому франку, потому что на покупку этих валют комиссии нет. Юанем можно торговать, ликвидность есть, хотя это будет подороже, чем на внешнем рынке.

Но в целом у нас валютного рынка для спекуляций больше не существует. Курс рубля фиксирован в твердой валюте — в золоте. А дневные колебания валюты будут затухать. Поэтому вскоре мы получим картину пары доллар/рубль похожую на перевернутую картину золото/доллар. То есть если золото будет расти, рубль к доллару будет укрепляться. Если золото будет падать, будет падать и рубль к доллару.

«СП»: — Раз рубль теперь зафиксирован, значит ли это, что стоимость импорта начнет снижаться?

— В цены на импорт заложена также стоимость финансовой логистики, а она может дорожать. Это зависит от того, как ритейлеры решают свои проблемы с проведением платежей. Но в целом цены на импорт должны начать падать с выгоранием спроса. Например, по электронике и бытовой технике все, у кого был отложенный спрос и была такая возможность, уже закупились всем, чем можно. Поэтому когда нынешние запасы подойдут к концу нас временно ждут пустые магазины.

Мне кажется, что в мае у нас начнут падать цены и начнется дефляция. Может даже возникнуть парадоксальная ситуация, когда рубль снова начнет падать, а цены не будут расти. Потому что будет выстраиваться новый паритет покупательной способности.

«СП»: — Если стоимость золота зафиксирована до 30 июня, то что будет потом?

— После лета курс отпустят и курс рубля будет падать дальше. Это естественно, потому что паритет покупательной способности никто не отменял. Если в США инфляция в районе 10%, а в России — около 40%, вы не сможете долго удерживать курс рубля привязанным.

Думаю, мы уперлись в дно при нынешней цене золота — это район 83 рубля за доллар. Вокруг него он будет колебаться до лета, после чего начнет снова снижаться. Ну а осенью возникнет последняя валютная паника, после которой закончится многолетний тренд падения рубля.

«СП»: — В каком смысле?

— Осенью, когда будет пик валютной паники, курс рубля может «сходить» и на 150 за доллар, но это будет исторический максимум. После этого начнется очень долгий период укрепления рубля, который может длиться лет 10 и привести нас в район 50 за доллар.

Этот прогноз курса доллара основан на моем понимании экономической теории и текущей ситуации. Сейчас мы переживаем экстремальный шок, и Россия его переживет. Но, помимо этого, на наших глазах разваливается глобальная валютная система. С 2023—2024 года доллар в мире начнет стремительно дешеветь. Зато будут расти другие валюты — китайский юань, индийская рупия, даже у турецкой лиры есть неплохие перспективы. Мир будет очень сильно меняться.

Сейчас это звучит, как некое фэнтези, но это очень вероятный сценарий. Если не верите, посмотрите на судьбу того же британского фунта, который был резервной валютой, а потом этот статус утратил. Можно посмотреть и на динамику голландского гульдена в XVII-XVIII веках, с которым произошла такая же история. Он потерял 80% покупательной способности после схлопывания пузыря на Амстердамской бирже.

Если смотреть в исторической перспективе, после упадка голландского владычества поднялась Британская империя, после развала Британской империи поднялись США. Сейчас будет рушиться Американская империя и подниматься Китайская. Это большие циклы в мировой экономике.

Россия просто оказалась на передовой этой глобальной перестройки. Зачем мы первыми в нее влезли — это уже вопрос к политикам. Подытоживая сугубо мое мнение, доллар еще какое-то время будет расти, но это станет последним шансом от него избавиться в районе осени. Сейчас он перестанет падать и зафиксируется на нынешних позициях. Во всяком случае, ниже 80 я его точно не вижу.