Гарантий — никаких, всё как в швейцарском банке

Власти Швейцарии подталкивают два крупнейших банка страны — Credit Suisse и UBS — к консолидации. Таким образом государство собирается если не избежать крупных проблем в финансовом секторе, то хотя бы их минимизировать. Что вряд ли получится. Проблема в том, что 99% активов мирового банковского сектора откровенно дутые. Это различные бумажки, которые представляют очень условную ценность. Возврат к традиционному консервативному банковскому бизнесу неизбежен, но он будет мучительным и в целом катастрофичным.

Национальный банк Швейцарии (SNB) и местный финансовый госрегулятор Finma тупо взяли за шкирку руководителей Credit Suisse и UBS, усадив их за стол переговоров. Дабы те по-быстрому придумали, как бы им организовать объединённую структуру под названием UBS — Credit Suisse или что-то в этом роде. Обещают дать много денег в качестве «пряника». Каким «кнутом» грозят, не сообщается. Но пряников без кнутов на свете не бывает.

У Credit Suisse, как бы сказать поделикатней, некоторым образом задница. Второй год подряд идёт отток клиентов, которые забирают активы на десятки и сотни миллиардов долларов. Как несложно догадаться, банк терпит убытки, тоже колоссальные, и тоже уже не первый год подряд. Стоимость самой структуры — капитализация, то есть рыночная цена всех её акций — катится под гору, к нулевой отметке. К чему бы это?

У UBS подобных проблем вроде как нет. Но именно что вроде как. По сути, банки ничем друг от друга не отличаются, просто Credit Suisse вёл чуть более агрессивную политику на фондовом рынке и вконец заигрался. UBS, в общем-то, занимается ровно тем же самым, просто его проблемы ещё не всплыли. Всплывут.

Тут нужен краткий экскурс в историю швейцарской банковской системы. Та самая пресловутая надёжность местных банков, прежде всего, связана с их крайней неразборчивостью. «Деньги не пахнут» — этой старинной формулой тут пользовались очень давно, происхождение средств клиентов до недавних пор никого не волновало. Наркобарон, диктатор, нацист, мафиози — не важно. Тайна вкладов. Охотно оприходовали даже наличность самого сомнительного происхождения, от которой за версту разило кровью.

Стратегия размещения привлечённого таким образом финансирования была крайне консервативной. Давали кредиты крупной промышленности, вкладывались в самые надёжные гособлигации, и не более того. Золото опять-таки, на этом рынке швейцарские банки были всегда сильны. В принципе, грамотная стратегия. Без сверхприбылей, зато надёжно. Очень надёжно.

Однако в конце ХХ века всё изменилось. Вместо вложений в реальный сектор моровой экономики начались игрища на рынке ценных бумажек, 99% которых представляют из себя совершенно липовые активы. Стоимость которых меняется вне зависимости от положения дел в компании-эмитенте, она завязана лишь на количество денег на бирже. Есть покупатели — котировки растут, нет — всё падает. Жульническая лавочка, лохотрон.

В который с подачи американских банкиров-космополитов начал играть весь мир. Про банковский консерватизм забыли и стали «рубить бабло», периодически попадая во всякие кризисы. Рукотворные, как несложно догадаться. И в итоге от пресловутой «швейцарской надёжности» не осталось ничего. Совсем ничего — все активы местных банков дутые. Это касается и Credit Suisse, и UBS, и всех остальных.

Местные власти в курсе, Credit Suisse уже дали около $54 млрд — чтобы тот скоропостижно не лопнул. Структура всё-таки огромная, общеевропейского значения, и если произойдёт крах, системный кризис во всём Евросоюзе неминуем. В общем-то, он и так неминуем, просто его начало хотят немного оттянуть.

Как несложно догадаться, крах трёх больших банков в США — Silicon Valley Bank, Signature Bank и Silvergate Bank — самым непосредственным образом отразился на Старом Свете. Так как именно оттуда, из-за океана, идёт основной мутный поток так называемых «биржевых активов» — всяких ничего не стоящих бумажек, цену которых просто «нарисовали». Причём проблемы будут не только в Швейцарии, у Deutsche Bank тоже всё уже очень плохо. По тем же причинам.

«У нас будет Великая Депрессия, гораздо сильнее, чем в 1929 году. В доказательство моим словам банки уже начали банкротиться», — говорит бывший американский президент Дональд Трамп.

«У нас» — понятие очень растяжимое. Тогда, почти век назад, устроенный ФРС финансовый катаклизм обрушил экономики всех европейских стран, сейчас будет ещё веселей. Так как от былого банковского консерватизма не осталось и следа, а финансовые системы переплелись ещё сильней. Плюс означенные фиктивные активы.

«Проблемы Credit Suisse — это лишь верхушка айсберга. Впереди ещё много консолидации, ещё много боли. Вы получите длинные и переменные, кумулятивные, запаздывающие воздействия на рынок и дальше. В ближайшие месяцы рынок пройдет через процесс вымывания, мы ожидаем новых проблем. ФРС, скорее всего, приостановит повышение процентных ставок из-за опасений, что экономика может быть слишком хрупкой, чтобы выдерживать ещё более высокие процентные ставки», — заявил главный инвестиционный директор JPMorgan Asset Management Боб Мишель.

Тут стоит отметить, что JPMorgan — один из основных владельцев и основателей ФРС. И данное заявление — это обнародование политики на ближайшее будущее. Для тех, кто в танке: прямо сказано, что «будем всех мочить».

Цель? Она та же, что и в 1929 году — полный контроль над экономикой, политикой и всем прочем в мире. В Европе — в первую очередь. Поэтому местные финансовые институты и следует обвалить. Ибо нечего.

Почему про такие простые и очевидные вещи молчат всевозможные эксперты и прочие аналитики? Потому, что они сами работают в подобных структурах. И потому что их мозги, если выражаться политкорректно, прокомпостированы всяческими лживыми теориями «свободного рынка».

«Думаю, что пока говорить о том, что снежный ком перекинется на крупные банки, наверное, преждевременно. По причине того, что надо понимать, кто были клиенты тех банков, которые оказались под ударом. Это были и венчурные фонды, и технологические стартапы. Клиентов, которые представляли реальный сектор и кредитовались в этих банках, практически не было, чего не скажешь в том числе и о Credit Suisse, и о других крупных банках. Здесь все-таки такой ярко выраженной клиентской специфики, как у Silicon Valley Bank, не было», — говорил на днях начальник аналитического отдела компании «Риком-траст» Олег Абелев.

О проблемах с Credit Suisse тогда ещё не говорили, но аналитик, как говорится, попал пальцем в небо.

В связи с описанными выше событиями встаёт вопрос о структуре зарубежных активов российской банковской системы. То, что таковые имеются, никто и не скрывает. К сожалению, российская финансовая система уже сильно интегрирована в описанный международный лохотрон. А вот что и куда вложено, никто не говорит. И не скажет — нынче у нас всё в этой сфере «под грифом». Однако наличие «дырки» в балансах отечественных банков несомненно, и её размер, судя по всему, весьма серьёзный.

18 марта сего года Сбербанк объявил о дивидендных выплатах, причём рекордных за всю свою историю — акционерам раздадут аж 565 млрд. рублей ($7,4 млрд). За 2022 год банк заработал всего 270,5 млрд. рублей чистой прибыли, тогда как в 2021-м были рекордные за всю историю 1,25 трлн. рублей. Но год назад никаких выплат не было, а сейчас они почему-то есть. Причём в два раза больше, чем заработано!

К чему бы это? Ответ тоже лежит на поверхности. 50% + 1 акция банка числится за Минфином РФ. 44,37% акционерного капитала — иностранцы (юридические лица — нерезиденты). Всего 1,92% - юридические лица — резиденты. Ещё 3,71% - так называемые частные инвесторы, в том числе заграничные. Вот вам и ответ.

Минфин в лице своего «либерального» главы Антона Силуанова дал команду не менее «либеральному» Герману Грефу отсыпать денежек иностранцам. Не важно, что с прибылью беда. Выплатить — и точка. Платят. Кстати, каким таким макаром банк умудрился потерять триллион рублей? Вроде как, если судить по статистике ЦБ, в прошлом году ничего особого на российском финансовом рынке не случилось. Но топ-10 кредитных организаций вместо 2,4 трлн. рублей прибыли годом ранее получили совокупный убыток в 195 млрд. рублей.

Как-то всё это дурно попахивает. С дивидендами понятно: во-первых, дать денег терпящим убытки друзьям-иностранцам, во-вторых, нанести урон российской финансовой системе. Или наоборот, приоритеты тут неясны. С прибылями-убытками тоже стоило бы поработать следователям, а то всё очень похоже на масштабный вывод средств из РФ.