Биржи наносят удар: Начавшийся на Западе финансовый пожар заливать нечем

На европейских биржах наблюдается сильное падение акций Deutsche Bank — крупнейшей кредитной организации Германии. Пока говорить о катастрофе несколько преждевременно. Однако и за океаном в недавней истории с Silicon Valley Bank тоже всё начиналось примерно так же. Таким образом, мировой финансовый кризис явно набирает обороты. И имеет все шансы побить рекорды вековой давности.

Deutsche Bank в одночасье стал на 15% дешевле. После того, как банк решил выкупить свои же облигации и досрочно их погасить, его акции внезапно сильно и резко подешевели. Причём вопреки всякой логике: немецкая кредитная организация, казалось бы, продемонстрировала состоятельность и обилие финансов. Но котировки на бирже стали рушиться.

Другим банкам тоже досталось. Сильно подешевели немецкий Commerzbank AG, испанский Banco de Sabadell SA и французский Societe Generale SA. Так сказать — до кучи! Хотя как раз они-то ничего не предпринимали. И никаких новостей на их счёт нет.

Данный факт говорит об искусственности описываемого явления. Котировки просто уронили! Цена на мировых фондовых биржах уже давно не зависят от результатов деятельности компаний-эмитентов. Да и от их финансового положения — тоже. С котировками предельно просто — есть на бирже деньги (покупатели) — всё растёт. Нет — всё падает.

Именно такой «феномен» мы и наблюдаем. Всё хорошо (во всяком случае — на первый взгляд), негативных новостей нет и денег у Deutsche Bank хватает. Пока хватает. Но котировки рушатся.

«Мы рассматриваем это как иррациональный рынок. Риск заключается в том, что различные заголовки СМИ окажут психологическое воздействие на вкладчиков, независимо от того, были ли первоначальные доводы правильными или нет», — вещает аналитик Citigroup Inc. Эндрю Кумбс.

На самом же деле никакой иррациональности нет. И человек из Citigroup прекрасно всё понимает. Только не говорит — нельзя. Так как именно американские финансовые власти сейчас вовсю «топят» своих европейских коллег. И всех остальных тоже.

Иррационально — поднимать ставку рефинансирования в тот момент, когда в банковской системе проблемы и явный дефицит средств. Но именно этот осуществило на днях руководство ФРС. Что тут же вызывает далеко идущие аналогии.

Как началась «Великая депрессия» 1929 года? А очень просто: денег было много, кредиты являлись доступными. И вдруг всего этого не стало. Моментально. Ставки взлетели до небес. Предприятия, равно как и граждане Америки, подсевшие на «иглу» дешёвых ссуд, оказывались банкротами. И сейчас, судя по всему, данный сценарий собираются повторить.

«Наша банковская система надёжна и устойчива, у неё сильный капитал, достаточно ликвидности. Мы продолжим внимательно следить за состоянием банковской системы и готовы использовать все наши инструменты по мере необходимости, чтобы поддерживать её в целости и сохранности», — заявил председатель ФРС Джером Пауэлл.

«Американская банковская система находится в состоянии, когда хуже быть уже не может», — ответил ему основатель компаний Tesla и SpaceX Илон Маск.

Собственно, ничего удивительного. В доме пожар. Нужно открывать все краны и заливать пламя, но воду отключили. Намеренно. Рост ставки сделал финансирование гораздо менее доступным. Это, в общем-то, азы экономики. И, «до кучи» — деньги увели с европейских торговых площадок. Как результат — падение котировок банковского сектора, который неизбежно потянет за собой все остальные отрасли экономики Евросоюза.

«Спасение второго банка Швейцарии Credit Suisse от банкротства путём присоединения к группе UBS не снизило риски в банковской системе Европы. Credit Suisse был самым слабым европейским банком, но в регионе есть и другие. Есть итальянский Monte dei Paschi di Siena, который надо было ещё десять лет назад к кому-то присоединять. Очень слабое положение у Commerzbank. Сегодня все „хронические больные“ на европейском банковском рынке подвержены риску попасть в реанимацию с не всегда гарантированным положительным исходом», — считает экономист, экс-глава группы «Открытие» Михаил Задорнов.

Почему всё это творится? Финансист уточнять не стал, скромно промолчав. Не раскрыл он и роль бирж в этой свистопляске. Ведь логичным продолжением был бы переход от реальностей европейских и американских к нашим, российским. Со всеми вытекающими выводами.

К счастью, российский фондовый рынок не настолько сильно интегрирован в нашу банковскую систему. В основном — это лохотрон для обмана граждан. Тем не менее, ценные бумажки у кредитных организаций есть. Таковых довольно приличное количество. Пока их не переоценивают, вся статистика нашей финансовой системы нынче вообще засекречена. Но стоит этим заняться и станет понятно, что все акции и облигации имеют нулевую стоимость. Не околонулевую, а именно что нулевую. Дырка от бублика.

Потому, что покупателей на них нет. Иностранцы с «МосБиржи» ушли. Их дочерние структуры — тоже. Да и российские богатеи вывели все свои деньги за границу.

Какие-то торги идут, но объёмы сделок ничтожны. Потому что кроме спекулянтов типа «купи-продай», ценные бумажки никому не нужны. В РФ уже начались разговоры про национализацию, про пересмотр итогов грабительской «приватизации». И это так или иначе случится. Под контролем нынешних властей или помимо него — неважно. Скорее — второе.

Но, в любом случае, все акции-облигации отменят. Однако тут не стоит вопить про тоталитаризм. В ходе присоединения Credit Suisse к UBS инвесторов уже кинули на $17 млрд. Более того, сумма может вырасти ещё в четыре с лишним раза. И ничего, никто почему-то не орёт про «кровавую гэбню».

Не исключено, что все вышеозначенные (и не только) крупные европейские банки если не свалят, то введут в крупные убытки. И власти ЕС будут вынуждены что-то предпринимать, дабы не допустить кризиса неплатежей. Ведь это как костяшки домино — рухнет одна, повалятся и все остальные.

Чтобы этого не произошло нужны деньги. Много денег. Несметные триллионы евро. Где их взять? Страны-доноры союза — Германия и Франция — и так отдают последнее. А у них бюджеты не резиновые.

Все остальные только тратят. Единственный вариант — включить печатный станок. Но тогда аналогия с «Великой депрессией» будет полная.

«То было время инфляции. В месяц я зарабатывал двести миллиардов марок. Деньги выдавали два раза в день, и каждый раз делали на полчаса перерыв, чтобы сбегать в магазины и успеть купить хоть что-нибудь до очередного объявления курса доллара, так как после этого деньги снова наполовину обесценивались» (Э-М. Ремарк, «Три товарища»).

И последствия — тоже. Евросоюз, понятное дело, лопнет. Туда ему и дорога. Но вместе с ним накроется и вся континентальная экономика. Которая, в значительной своей части, является так называемой «верхушкой».

Прошли те времена, когда вся Германия утром шла на заводы или на сельхозработы. Лживая идеология «постиндустриального общества» сильно разъела и эту страну. С Францией — аналогично. То есть на улицах окажутся миллионы человек «офисного планктона» и прочих бездельников. И «рост социальной напряжённости» просто неизбежен.

Россия от этого особо сильно не пострадает. Просто больше уже некуда. Всё то сырьё, что уходит в ЕС и другие страны, поставляется туда бесплатно. Так как деньги остаются там же — валютную выручку нынче можно не репатриировать. «Гарант» разрешил. Все активы «заморожены», то есть — украдены. Терять, кроме своих цепей, нечего. Гражданам в особенности — у них валюты нет. Ничего нет.

А вот поучиться на наглядном опыте стоит. После чего вообще закрыть «МосБиржу» и ввести в банковском секторе РФ совершенно иное регулирование. С полным запретом финансовых спекуляций.

Банки должны кредитовать экономику, а не заниматься непонятными игрищами. Кто всем этим займётся? Есть в России умные люди. И они неизбежно придут на место нынешних чиновников.