Экономист объяснил, для чего российские банки будут «девалютизировать»

Как указывает аналитик компании TeleTrade Алексей Федоров, введение отрицательных ставок по валютным счетам и вкладам для юридических лиц в российских банках, станет вынужденным решением.

«Подобные меры планировалось ввести еще в 2019 году. Тогда основной причиной было не соответствие процентных ставок — в еврозоне они были отрицательные, а в России положительные, потому что нашим законодательством отрицательные ставки по вкладам не были предусмотрены, а потому, в итоге „евровые“ вклады для российских банков были убыточными», — поясняет он, комментируя законопроект, подготовленный Минэкономразвития.

Ранее стало известно, что Минэкономразвития разработало законопроект, позволяющий банкам фактически применять отрицательные ставки по валютным депозитам для клиентов — юридических лиц. Поправки уже поддержали в Минфине и в Центробанке. Как пояснили в регуляторе, поправки разработали для уменьшения концентрации средств в валюте у кредитных учреждений.

Как поясняет собеседник «Свободной прессы», из-за попадания крупных российских финансовых организаций в под санкции США и ЕС, значительная часть отечетсвенной банковской системы лишилась не только возможности для размещения валютных пассивов, то есть — привлеченных в валюте средств, — но и возможности для хеджирования курсовых рисков.

«Проще говоря, российские банки и заработать на иностранной валюте толком не могут, и минимизировать риски от резкого изменения валютного курса не в состоянии. По данным на начало февраля текущего года, валютные пассивы банков превышали их валютные активы на несколько десятков миллиардов долларов. Если представить ситуацию, в которой чистая валютная позиция банков осталась такой же как в феврале этого года или даже выросла, то при росте курса доллара банки будут терять до 20 миллиардов рублей за каждое укрепление американской валюты всего на один рубль», — обращает внимание экономист.

Курс доллара онлайн смотрите на этом графике

Эксперт отмечает, что одним из факторов, из-за которых вводят отрицательные ставки по валютным счетам для юридических лиц, является попыткой сократить возможные убытки банков в том случае, если во второй половине этого года реализуется весьма вероятный сценарий падения курса рубля: «Еще один не менее важный фактор девалютизации, о котором на ПМЭФ сообщали представители Центробанка, связан с новыми санкционными рисками, в случае если ограничения коснутся Национального клирингового центра, который выполняет примерно те же функции, что и заблокированный недавно Национальный расчетный депозитарий, только для валютных операций. То есть, если НКЦ также попадет под санкции Запада, то валютные средства российских банков окажутся под угрозой. Поэтому для банков критически важно как можно скорее девалютизироваться, вводя отрицательные комиссии, отрицательные ставки и прочие стимулирующие клиентов к продаже валюты инструменты».

При этом, аналитик TeleTrade указывает, что согласно принимаемым решениям, проблемы банковского сектора будут решаться за счет тех, кого вынудят девалютизироваться, потому что для них продажа валюты станет убыточным действием.

«При среднем курсе рубля по этому году в 76,00 за доллар и его текущем значении 55,00, прямые потери юридических лиц могут составить до 27% от общего объема средств размещенных в российских банках в иностранной валюте. Единственным вариантом не допустить таких потерь, станет попытка найти российские банки, в которых отрицательные ставки будут минимальны. Либо бизнесу придется искать пути вывода этих средств в иностранные банки, для того чтобы удержать накопленную валюту до более выгодного курса, тем самым провоцируя отток капитала из страны, и из банковского сектора», — резюмирует Алексей Федоров.