Эксперт оценил, как долго в России продлится ипотечный бум

Комментируя «ипотечный бум» в России, аналитик компании TeleTrade Алексей Федоров полагает, что в текущих обстоятельствах к получению займа россиян может подталкивать комбинация из двух факторов.

«Первый — это недостаточный уровень экономических знаний, который не позволяет увидеть мрачные перспективы 2022−2023 года. А второй — постпандемийный эффект, когда граждане увидели, как не достаточно просчитанная льготная ипотека взвинчивает цены жилья на десятки процентов всего за несколько лет», — указывает он.

Ранее Объединенное кредитное бюро (ОКБ) сообщило, что число новых ипотечных кредитов выросло с 32,9 тысячи в мае до 57,5 тысячи в июне. Помимо этого, по данным организации, на 68% увеличились за месяц объемы выдачи ипотеки — до 219,15 миллиарда рублей. В пятерку лидеров по объемам ипотечного кредитования в минувшем месяце вошли Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Краснодарский край и Татарстан.

Собеседник «Свободной прессы» отмечает, что данная статистика, скорее всего, показывает, что на базовое желание граждан России улучшить свои жилищные условия, накладывается не понимание высокой вероятности падения доходов из-за ухудшения экономической ситуации и в России, и в мире: «Многие граждане могли посчитать, что весенняя турбулентность и была кризисом, и если их доходы в этот период не упали, значит, далее они продолжат расти вместе с восстановлением российской экономики».

Кроме того, как напоминает он, опыт второй половины 2020 и 2021 годов, когда запуск антикризисной льготной ипотечной программы привел к росту цен на недвижимость на 30−35%, теперь играет с гражданами злую шутку: «Выработавшийся рефлекс „льготная ипотека = сильный рост цен“, после того как было объявлено о перезапуске ипотечной программы под семь процентов, сигнализирует о необходимости „поймать“ текущую цену жилья, и поторопиться с оформлением займа».

Эксперт не сомневается, что в ближайшие несколько лет объем «плохих» ипотеченых займов резко вырастет: «Можно взять опыт предыдущего кризиса, чтобы оценить потенциальные масштабы проблемы. Кейс 2008—2010 годов не подходит из-за неразвитости в тот период ипотеки в России, а кейс 2020 года — из-за рекордной скоротечности экономического спада. Самым подходящим можно считать санкционный кризис 2014—2015 годов, когда объем просроченной задолженности по ипотечным жилищным кредитам вырос на 69% - с 39 миллиардов рублей до 66 миллиардов».

Если взять примерно такую же динамику, то в период текущего и следующего года объем «плохих ипоек» может вырасти с 57 миллиардов рублей на начало этого года до 96 миллиардов, полагает эксперт. «Таким образом, вероятность оказаться в числе граждан с „плохим“ ипотечным займом в ближайшие полтора года резко возрастает». , — уверен он.

Впрочем, по мнению аналитика TeleTrade, рост ипотеки в мае и июне, скорее, нужно считать локальным отскоком, который будет достаточно быстро исчерпан.

«Ипотечный бум, вероятнее всего, завершится уже в сентябре-октябре. Основной причиной этого может стать то, что уже осенью Банку России придется вновь перейти к повышению ключевой ставки из-за ухудшения экономической ситуации в России и мире. Естественно, удерживать ипотечные ставки на уровне семи процентов, тратя на это все больше средств, государство при снижение доходов бюджета не сможет. А значит, льготная ипотека либо будет отменена, либо ставки по ней будут существенно повышены», — подчеркивает Алексей Федоров.