Эксперт оценил, дождутся ли россияне всеобщей «дешевой» ипотеки

Как указывает главный аналитик компании TeleTrade Марк Гойхман, спрос на ипотеку у россиян остается высоким: «По данным сервиса „Домклик“ „Сбера“, в декабре прошлого года было заключено ипотечных сделок на пять процентов больше, чем в декабре 2021-го. Но это, во многом, связано с заявлениями о скором сворачивании программы льготной ипотеки с господдержкой и ограничениях по кредитам с околонулевой ставкой на новостройки. Об этом говорит то, что в декабре доля сделок на первичном рынке подскочила до 27 процентов. Однако, уже в январе нынешнего, 2023-го, число ипотечных кредитов сократилось на пять процентов в сравнении с тем же периодом прошлого года. И доля новостроек в них ушла на спокойный уровень в 20 процентов».

Собеседник «Свободной прессы» ожидает в течение текущего года сокращения удельного веса кредитов на новостройки.

«Но в целом, объемы ипотеки могут не уменьшиться по сравнению с прошлым годом. Предполагается, что драйвером ее поддержки выступят кредиты на частное строительство, а также на вторичное жилье», — полагает он, комментируя инициативу думского комитета по строительству и ЖКХ.

Ранее стало известно, что комитет Госдумы по строительству и ЖКХ направил в Минстрой, Центробанк и правительство России предложение запустить в стране ипотеку на новостройки под пять процентов без использования бюджетных средств. Предполагается, что регулятор будет предоставлять кредиты банкам под залог ранее выданной ипотеки под два процента годовых, наценка финансовой организации составит два-три процента, поэтому конечная ставка не превысит пять процентов.

Как отмечает Марк Гойхман, спрос на новостройки сократился, цены за месяц упали на один процент по сравнению с декабрем 2022го: «А ведь именно кредиты на новостройки наиболее интересны для экономики. В отличие от других, они поддерживают крупный строительный сектор, массовое производство стройматериалов, металла, энергии, смежные отрасли, хозяйство в целом. Во многом именно поэтому появилась идея думского комитета по строительству и ЖКХ о программе ипотеки на новостройки под пять процентов. Но бюджет, дефицит которого нарастает, уже не сможет поддержать льготные ставки. Чтобы обеспечить их, предлагается иной источник субсидирования — Центробанк».

Учитывая опыт прошлых льготных программ и значительное снижение цен на недвижимость в последние месяцы, эксперт предполагает достаточно значимый спрос на кредиты под столь низкую ставку: «На начало нынешнего года средняя ставка по ипотеке в России с учетом всех льгот, по данным агентства Frank RG, составляла 6,65 процентов. Но запрет Центробанка на нулевые ставки по программам застройщиков поднимет данный процент. И пять процентов окажется достаточно привлекательным уровнем».

Вместе с тем, как также показывает предыдущий опыт, широкое распространение льготных условий может негативно сказаться на ценах жилья, убежден главный аналитик компании TeleTrade: «Это выгодно для строительного сектора и сопутствующих сфер, но негативно не только для покупателей недвижимости. Такое положение — общий проинфляционный фактор, который может затронуть экономику в целом. Таким образом, последствия противоречивы: с одной стороны — поддержка хозяйства, а с другой — драйвер роста цен».

Собеседник «Свободной прессы» обращает внимание, что российский регулятор скептичен по отношению к данной программе: «Его интересы и функционал могут пострадать. Во-первых, он отвечает за инфляцию, которую с таким трудом удается сдерживать. Кроме того, льготная ставка означает, повторим, направление его ресурсов на субсидирование. Ведь он должен будет предоставлять кредиты для данных целей банкам под три процента, то есть, в 2,5 раза дешевле своей ключевой ставки, которая сейчас составляет 7,5%. А „лишних“ денег нет даже у него».

Для компенсации таких низких ставок в массовом порядке российскому Центробанку придется поднимать проценты по другим кредитам, предоставляемым банкам, то есть увеличивать ключевую ставку, уверен экономист.

«А это будет иметь серьезные макроэкономические последствия. Ограничивать использование кредитов в хозяйстве, препятствовать росту инвестиций, да и экономики в целом, что может оказаться более негативным в последствиях для страны, нежели выгоды от поддержки отдельных отраслей. В связи с такими соображениями принятие данного предложения в нынешнем виде маловероятно», — резюмирует Марк Гойхман.